Маржа позиції - це частина коштів, які наразі утримуються та зафіксовані при укладанні угод або торгівлі на маржі, використовуються для опору ризикам, що виникають від коливань цін. У цій статті буде детально розглянуто визначення та розрахунок маржі позиції, ситуації застосування, основні професійні терміни, а також відповідні ризики та обережність. Центр підтримки Gate допоможе вам повністю зрозуміти концепцію маржі позиції та оптимізувати управління коштами.
1. Яка визначення маржі у позиції?
Маржа позиції - це маржа, яку використовує та блокує поточна позиція, щоб забезпечити наявність достатнього фондового буфера для того, щоб позиція витримувала коливання цін і уникати ризику ліквідації.
Є два спільних режими маржі в торгівлі ф’ючерсами:
- Режим Крос-маржі Доступний баланс на рахунку спільно використовується як маржа для кожної позиції. Система автоматично вимагатиме поповнення балансу як маржу, поки не буде досягнуто вимоги щодо підтримання маржі, спричиняючи ліквідацію.
- Ізольований режим маржі Маржа для кожної позиції розраховується незалежно, і ліквідація впливає тільки на цю позицію, що робить контроль ризику від однієї позиції легким.
2. Застосовні сценарії та функції
2.1 Торгівля ф’ючерсами
У торгівлі ф’ючерсами маржа позиції залежить від розміру позиції та коефіцієнту левериджу, що є ключовим фактором у контролі ризиків у торгівлі.
2.2 Стратегії Хеджування Ризику та Арбітражу
Встановлюючи маржу для різних позицій, трейдери можуть гнучко розподіляти кошти на довгі, короткі або арбітражні угоди на крос-ринку, щоб зафіксувати прибуток.
3. Основна професійна термінологія
| Умови | Значення |
|---|---|
| Початкова маржа | Мінімальна маржа, необхідна при вході в позицію, використовується для відкриття нової позиції. |
| Збереження маржі | Мінімальний рівень маржі, який повинен бути збережений на рахунку при утриманні позиції, спричиняючи додаткову маржу або ліквідацію, якщо він падає нижче цього рівня. |
| Множник кредитного ринку | Під гарантією маржі множник важливості для розміру позиції. Чим вище множник, тим більший потенційний прибуток і ризик. |
| рівню маржі | (Позиція маржі / Умовне значення позиції) × 100%, вимірюючи безпечний маржинальний рівень позиції. |
| Ціна ліквідації | Коли ціна маркування досягне цієї ціни, система автоматично ліквідується, щоб уникнути занепаду рахунку. |
| Додати маржу | Коли рівень маржі падає нижче рівня обслуговування, система або користувач вручну додає маржу до позиції. |
4. Примітки
ліквідація Коли маржа позиції падає нижче обслуговувальної маржі, система автоматично закриє позицію, що може призвести до втрати всієї маржі.
Коливання цін Позиції з високим плечем надзвичайно чутливі до коливань цін, а насильственні коливання можуть спровокувати кілька поповнень маржі.
Комісії та ставка фінансування Часті додаткові виклики маржі або кілька ліквідацій призведуть до додаткових витрат, які потрібно включити в розрахунок вартості.
6. Висновок
Маржа позиції є основним механізмом буферування ризику для торгівлі ф’ючерсами та маржевою торгівлею, що безпосередньо впливає на можливість увійти в позицію та рівень ліквідації. Розуміючи його визначення, методи розрахунку та пов’язані терміни, ви можете більш ефективно управляти ризиками та коштами, підвищуючи торгівельну стабільність.
Остаточне право на тлумачення цього продукту належить Gate. Для отримання подальшої допомоги відвідайте офіційну сторінку підтримки Gate або зв’яжіться з нашою службою підтримки клієнтів.
