A margem de posição é uma parte dos fundos atualmente mantidos e bloqueados ao realizar negociações de contrato ou margem, usados para resistir aos riscos trazidos pelas flutuações de preço. Este artigo irá aprofundar na definição e cálculo da margem de posição, cenários aplicáveis, termos profissionais essenciais, bem como riscos e precauções relevantes. O Centro de Ajuda da Gate ajudará você a entender completamente o conceito de margem de posição e otimizar a gestão de fundos.
1. Qual é a definição de margem na posição?
A margem de posição é a margem usada e bloqueada pela posição atual para garantir que haja buffer de fundos suficiente para a posição suportar as flutuações de preço e evitar o risco de liquidação.
Existem dois modos de margem comuns na negociação de futuros:
- Modo de Margem Cruzada O saldo disponível na conta é compartilhado como margem para cada posição. O sistema solicitará automaticamente um reforço de saldo como margem até que o requisito de margem de manutenção seja atingido, desencadeando a liquidação.
- Modo de Margem Isolada A margem para cada posição é calculada de forma independente e a liquidação afeta apenas essa posição, tornando fácil controlar o risco de uma única posição.
2. Cenários e Funções Aplicáveis
2.1 Negociação de futuros
Na negociação de futuros, a margem da posição depende do tamanho da posição e da alavancagem, que é um fator-chave no controle dos riscos de negociação.
2.2 Estratégias de Hedge de Risco e Arbitragem
Ao definir margem para diferentes posições, os traders podem alocar fundos de forma flexível em arbitragem de longo, curto ou cruzada para garantir lucros.
3. Terminologia Profissional Central
| Termos | Significado |
|---|---|
| Margem Inicial | A margem mínima necessária ao entrar numa posição, usada para abrir uma nova posição. |
| Margem de Manutenção | O nível mínimo de margem que deve ser mantido na conta ao manter uma posição, acionando margem adicional ou liquidação se cair abaixo deste nível. |
| Múltiplo de alavancagem | Sob a garantia de margem, o multiplicador de alavancagem para o tamanho da posição. Quanto maior o multiplicador, maior o potencial de lucro e risco. |
| nível de margem | (Margem de posição / Valor nocional da posição) × 100%, medindo a margem de segurança da posição. |
| Preço de Liquidação | Quando o preço de marcação atinge este preço, o sistema liquidará automaticamente para evitar que a conta entre em dívida. |
| Adicionar margem | Quando o nível de margem cai abaixo do nível de manutenção, o sistema ou o usuário adiciona manualmente margem à posição. |
4. Notas
liquidação Quando a margem da posição cai abaixo da margem de manutenção, o sistema fechará automaticamente a posição, o que pode resultar na perda de toda a margem.
Flutuação de Preço Posições de alta alavancagem são extremamente sensíveis às flutuações de preço, e flutuações violentas podem acionar múltiplos reforços de margem.
Taxas e Taxa de Financiamento Chamadas de margem adicionais frequentes ou múltiplas liquidações incorrerão em custos adicionais, que precisam ser incluídos no cálculo de custos.
6. Conclusão
A margem de posição é o mecanismo central de proteção contra riscos para negociações de futuros e margem, afetando diretamente a capacidade de inserir uma posição e o nível de liquidação. Ao entender sua definição, métodos de cálculo e termos relacionados, você pode gerenciar riscos e fundos de forma mais eficaz e melhorar a estabilidade das negociações.
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