Mintlayer 內置的 DEX 功能

Mintlayer 的去中心化交易所（DEX）是其生態系統的一項功能，使用戶能夠在無需依賴中心化中介的情況下交易代幣。不同於傳統交易所需要用戶存入資金並放棄控制權，Mintlayer 的 DEX 允許非託管交易。這意味著用戶在交易過程中對資產保持完全控制，從而增強了安全性和隱私性。

Mintlayer 的 DEX 機制基於原子交換。原子交換支持點對點跨鏈交易，允許用戶在不同區塊鏈之間（如比特幣和 Mintlayer 代幣）進行資產交換，而無需第三方託管或橋接。此功能將原生比特幣直接集成到 Mintlayer 生態系統中，無需在其他去中心化平臺中常見的包裝代幣，從而降低了與第三方託管相關的風險。

這種 DEX 模型的一個優勢是，它大幅降低了交易的成本和複雜性。用戶只需支付網絡費用，無需支付中心化交易所通常收取的交易費用或提現費用。此簡化的系統不僅改善了用戶體驗，還減少了中心化平臺中常見的安全漏洞風險。

Mintlayer 缺乏智能合約功能，而智能合約在實現像 Uniswap V2 這樣的自動做市商（AMM，Automated Market Maker）中至關重要，該模式中流動性池是通過智能合約自動管理的。相反，Mintlayer 依賴原子交換和哈希時間鎖合約（HTLC），這使其更適合基於訂單簿的模型而非 AMM。

在這種系統中，用戶根據價格手動設置和匹配訂單，而原子交換確保了安全的跨鏈交易。因此，由於沒有智能合約，Mintlayer 無法支持 AMM，但可以高效地促進基於訂單簿的交易。

跨鏈原子交換

原子交換對 Mintlayer 的 DEX 功能至關重要。這些交換允許兩方在不同區塊鏈之間以安全、無需信任的方式交換資產。原子交換的特點是交易要麼全部完成，要麼完全不發生，確保任何一方都不會因部分完成而損失資金。

Mintlayer 的原子交換通過哈希時間鎖合約（HTLC）實現。HTLC 結合了哈希鎖和時間鎖兩種技術。哈希鎖確保資金僅在揭示出一個祕密代碼（由雙方哈希共享）後才能轉移，而時間鎖保證交易在設定的時間內完成，否則會自動回滾，將資金返還給原持有人。

這種機制使不同鏈之間無需中介就能進行無需信任的交易。例如，如果用戶希望將比特幣換成 Mintlayer 基於的代幣，HTLC 會將資金鎖定在兩個鏈上，直到滿足交易條件。如果在指定時間內未滿足條件，交易會被取消，雙方的資產保持不變。

HTLC 尤為重要，因為它避免了包裝代幣或代幣橋的需求，而這些機制在去中心化金融（DeFi）中通常是故障的來源。橋和包裝機制通常易受黑客攻擊或其他形式的利用，因為它們依賴於託管人或中介來管理資產。Mintlayer 的原子交換通過實現比特幣原生資產與 Mintlayer 代幣的直接交互，消除了這些漏洞。

時間鎖定合約（HTLC）和鏈上訂單簿

Mintlayer 的去中心化交易所（DEX）還整合了時間鎖定合約以促進原子交換。HTLC 確保交易要麼按照預期完成，要麼根本不會發生，從而防止部分交易，確保用戶資產的安全。這些合約可以鎖定資金，直到雙方滿足預定條件，此時資金才會被釋放給新所有者。如果條件未滿足，資金將在指定時間後退回給原持有人。

除了 HTLC，Mintlayer 的 DEX 還支持鏈上訂單簿。該系統允許用戶直接在區塊鏈上發佈買賣訂單。通過使用鏈上訂單簿，Mintlayer 確保交易透明且完全去中心化。鏈上系統避免了對外部數據庫或集中式訂單匹配引擎的依賴，這些依賴可能會帶來漏洞和操控風險。

鏈上訂單簿的工作原理是允許用戶將其代幣鎖定在記錄訂單的智能合約中。其他交易者可以看到這些訂單，並在找到合適的交易時進行匹配。由於訂單簿直接託管在區塊鏈上，因此無法被集中實體篡改或操控。

無需第三方平臺維持流動性

維持流動性是任何去中心化交易所的重要方面。許多去中心化平臺依賴由第三方服務管理的流動性池，但 Mintlayer 採取了不同的方式。通過將其 DEX 直接集成到區塊鏈中，Mintlayer 消除了對外部流動性提供商的需求。相反，通過內置功能如原子交換和鏈上訂單簿來生成流動性。

Mintlayer DEX 的流動性還通過其對 MLS-01 代幣的原生支持得到了增強。這些同質化代幣可以在生態系統中輕鬆交易，使用戶能夠創建無需額外基礎設施的流動性池。系統允許可編程的流動性池，這意味著用戶可以配置池以滿足特定的交易需求。這種靈活性確保用戶即使不依賴外部提供商也能始終找到交易的流動性。

此外，Mintlayer 的流動性方式最小化了與集中式流動性提供商相關的風險，例如欺詐、操控或黑客攻擊。通過將所有流動性管理保留在鏈上且去中心化，Mintlayer 的 DEX 為用戶提供了更安全和可靠的交易環境。

避免依賴第三方平臺

Mintlayer 最顯著的創新之一是其獨立於第三方平臺的能力。許多去中心化交易所依賴於代幣橋、託管方或集中式訂單簿，這些依賴可能引入失敗點。Mintlayer 通過啟用比特幣和 Mintlayer 代幣之間的直接、無需信任的原子交換來規避這些風險。

通過使用原子交換而非代幣橋，Mintlayer 消除了用戶將資產交由第三方服務保管的需求。代幣橋雖然實用，但在 DeFi 領域已成為多次攻擊的目標，導致數百萬美元資產的損失。Mintlayer 的原子交換使用確保用戶始終完全控制其資產，從而減少了資產損失或被盜的風險。

亮點

• Mintlayer 的 DEX 支持原子交換，實現比特幣和 Mintlayer 代幣之間的無需信任的跨鏈交易。
• HTLC 確保安全、限時的交易，要麼完全完成，要麼自動撤回。
• 鏈上訂單簿促進了去中心化、透明的交易，不依賴外部匹配引擎。
• 流動性通過可編程流動性池維護，消除了對第三方平臺的需求。
• Mintlayer 避免代幣橋和託管方，減少了與集中式或第三方交易所相關的風險。