Індекс волатильності шифрування: володіння ключовим інструментом ринкового настрою та ризику

На криптовалютному ринку волатильність є однією з основних особливостей, з якими мусять стикатися інвестори та трейдери. Флуктуації цін на криптовалютному ринку набагато вищі, ніж у традиційних фінансових ринках. Ця висока волатильність приносить як великі можливості, так і значні ризики. З метою кращого розуміння та впорядкування цієї волатильності, з’явився Криптовалютний Індекс Волатильності (CVI).

Значення індексу волатильності шифрування

Індекс волатильності шифрування (CVI) схожий на індекс VIX на традиційних фінансових ринках, що є показником вимірювання очікуваної волатильності ринку. Аналізуючи ціну та торгові дані опціонів криптовалют, він передбачає волатильність ринку в майбутньому періоді (зазвичай 30 днів). Чим вище значення CVI, тим більша очікувана волатильність на ринку, і чим вище невизначеність; навпаки, чим нижче значення CVI, тим стабільніше очікується ринок.

Роль CVI

1. Вимірюйте настрій ринку

CVI - це “термометр” настроїв ринку. Коли CVI зростає, це зазвичай означає, що очікування учасників ринку щодо майбутніх коливань цін збільшуються, а настрої ринку схильні до паніки або невизначеності. Наприклад, перед ринковими обвалами у березні 2020 року CVI стрімко зростав за 48 годин до них, демонструючи свою чутливість до панічних настроїв на ринку. Моніторинг CVI дозволяє інвесторам своєчасно уловлювати сигнали паніки на ринку та відповідно коригувати свої торговельні стратегії.

2. Інструменти управління ризиками

CVI є важливим інструментом для інвесторів управління ризиками. Висока волатильність зазвичай пов’язана з вищим ризиком, інвестори можуть налаштовувати ризикованість своїх портфелів за допомогою CVI. Наприклад, коли CVI високий, інвестори можуть зменшити ризиковані довгі позиції або захищати їх через торгівлю опціонами для пом’якшення можливих збитків.

3. Посилання на торговельну стратегію

Зміна в CVI може надати сигнали для торгівлі інвесторам. Для короткострокових трейдерів велика волатильність може означати більше можливостей для торгівлі; тоді як для довгострокових інвесторів низька волатильність може бути гарним часом для утримання активів. Комбінуючи CVI з іншими інструментами технічного аналізу (такими як Bollinger Bands, Average True Range тощо), інвестори можуть точніше уловлювати тенденції на ринку.

Як розрахувати CVI

Розрахунок CVI базується на даних з ринку опціонів криптовалют, переважно використовуючи класичні методи, такі як модель Блека-Шолса, для оцінки майбутньої волатильності. Процес розрахунку включає наступні кроки:

1. Збір даних про ринок: Збір даних з кількох ринків криптовалютних опціонів, з упором на основні криптовалюти, такі як Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH).

2. Аналіз підставної волатильності: Оцінка очікувань ринку стосовно майбутніх коливань цін шляхом аналізу цін опціонних контрактів.

3. Математичне моделювання: Використання формул, таких як модель Блека-Шолеса, для перетворення імпліцитної волатильності в конкретні значення індексів.

4. Стандартизація індексу: стандартизує результати обчислень до діапазону від 0 до 100, де:

   • 0-20: Низька волатильність, стабільний ринок.
   • 21-50: Середня волатильність, ринкове рівновага.
   • 51-100: Висока волатильність, збільшена ринкова невизначеність.

Як інвестувати, використовуючи CVI

1. Моніторинг настроїв ринку

Регулярно перевіряючи зміни в CVI, інвестори можуть оперативно зрозуміти загальний настрій ринку. Коли CVI зростає, може знадобитися уважніше ставитися до ринкових ризиків; а коли CVI падає, це може бути хороший час для збільшення інвестицій.

2. Коригування інвестиційного портфеля

Згідно змін у CVI, інвестори можуть динамічно коригувати свої інвестиційні портфелі. Наприклад, коли CVI високий, відповідно буде зменшити частку утримання високоризикових активів; тоді як коли CVI низький, розгляньте збільшення інвестицій для отримання потенційних доходів.

3. Поєднуйте з іншими інструментами

CVI може бути використаний разом з іншими інструментами технічного аналізу для отримання більш всебічного уявлення про ринок. Наприклад, поєднуючи Болінджерівські стрічки, середній істинний діапазон (ATR) та інші індикатори, інвестори можуть більш точно оцінити волатильність ринку.

Висновок

Індекс волатильності шифрування (CVI) є важливим інструментом для інвесторів на ринку криптовалют. Розуміючи значення та функції CVI, інвестори можуть краще управляти ризиками, використовувати ринкові можливості та розробляти мудрі стратегії інвестування. Незалежно від того, чи ви короткостроковий трейдер, чи довгостроковий інвестор, CVI може надати цінні уявлення про ринок, щоб допомогти вам стабільно заробляти на волатильності ринку криптовалют.