加密現貨ETF迎來裏程碑之年：2024年回顧與2025年展望

2024年是加密貨幣市場具有歷史意義的一年。經過十年的等待，美國終於在1月11日批準了比特幣現貨ETF上市，首日便創下46億美元的交易量和6.28億美元的淨流入。隨後，香港、澳大利亞等國家也相繼推出比特幣現貨ETF，推動了全球加密資產的主流化進程。截至年底，美國加密ETF的資產規模已突破1223.9億美元，香港達4.67億美元。

2024年見證了加密資產向主流投資品轉變。各類機構投資者，包括捐贈基金、養老基金、對沖基金等都成爲了加密ETF的持有者。除比特幣外，以太坊、Solana和XRP等數字資產的ETF也逐步進入公衆視野，爲2025年的發展奠定基礎。

2024年加密現貨ETF關鍵事件回顧

比特幣現貨ETF

• 1月11日：美國正式批準比特幣現貨ETF上市
• 1月19日：比特幣ETF成爲美國第二大ETF商品類別
• 4月30日：香港6支虛擬資產現貨ETF正式上市交易
• 6月4日：澳大利亞首只比特幣現貨ETF開始交易
• 9月23日：美國批準比特幣ETF期權交易

以太坊現貨ETF

• 4月24日：香港批準以太坊現貨ETF
• 5月24日：美國SEC批準首只現貨以太坊ETF的19b-4文件
• 7月23日：美國正式批準以太坊現貨ETF上市
• 11月8日：美國推遲審批以太坊ETF期權

其他加密ETF

• 6月20日：北美首個Solana現貨ETF申請提交
• 8月8日：巴西批準全球首支Solana現貨ETF
• 11月22日：美國交易所提交4支Solana現貨ETF上市申請
• 12月4日：灰度申請將Solana信托基金轉換爲現貨ETF

2024年ETF市場表現

截至12月24日：

• 美國比特幣現貨ETF累計淨流入354.9億美元，總資產淨值1100億美元
• 美國以太坊現貨ETF累計淨流入25.1億美元，總資產淨值123.5億美元
• 比特幣ETF持有量超113萬枚，成爲全球最大"比特幣持有者"
• 加密ETF佔美國ETF市場0.4%，但淨流入佔比達3.5%

2025年加密ETF展望

• Solana ETF可能在新任SEC主席上任後獲批
• 多種加密貨幣指數ETF有望推出
• 以太坊ETF可能引入質押功能
• XRP、Litecoin、HBAR等加密資產ETF正在等待審批
• 以太坊現貨ETF期權預計在4月9日前後獲得最終決定

業內預測2025年加密ETF將繼續增長，更多加密資產或進入ETF領域。盡管監管挑戰依然存在，但機構投資者的持續參與將推動加密資產成爲全球投資組合的重要組成部分，促進傳統金融與數字資產的深度融合。