瞭解 DeFi 基礎設施：DeFi 會統治世界嗎？

2022-12-30, 02:47

[TL；DR]

去中心化金融是一種基於區塊鏈的技術，可以實現點對點交易。

DeFi通過智能合約執行交易，而傳統金融需要通過中介完成交易。

DeFi 應用程序是透明的、具有可互操作和可編程性。

DeFi 應用包括包裝代幣、穩定幣、收益耕種、保險、質押、去中心化交易所和貸款。

關鍵詞：DeFi、去中心化金融、 TradeFi 、傳統金融系統、智能合約、透明度、可互操作、可編程、穩定幣、收益耕種、包裝硬幣、電子錢包、DeFi 應用

簡介

目前存在兩大金融系統，去中心化金融（DeFi）和傳統金融（TradFi）。這兩個系統獨立存在，但以多種方式存在交互關係。傳統金融系統由銀行和保險公司等中央機構組成，這些機構通過中介機構完成交易；而去中心化機構不需要第三方來促進交易。本文將重點介紹構成去中心化金融 (DeFi)的基礎設施。

什麼是去中心化金融（DeFi？）

去中心化金融，俗稱 DeFi，是一種允許用戶使用智能合約完成交易的技術。DeFi交易無需通過銀行、保險公司或經紀公司等中介機構來授權交易。

基本上， DeFi是基於分散在世界各地的數百萬臺計算機完成交易，而非依賴一個服務器完成。區塊鏈和互聯網將將無數服務需求者和服務提供者連接起來，DeFi交易就是通過這些區塊鏈和互聯網進行。

區塊鏈具有去中心化、不可變更性、無需許可和透明性的特點，鏈上的交易記錄將存儲在無數計算機（節點）上。

DeFi 概覽

DeFi 基礎設施的一個重要方面是去中心化應用程序，使用戶能夠相互交互。用戶使用應用程序即是直接與智能合約進行交互。

市場上有各種各樣的去中心化應用程序，包括借貸平臺、合成資產、穩定幣和去中心化交易所。這些應用程序有許多共同點：都具有互操作、透明性、已開源、可編程且無需許可。下文我們將對這些特點進行簡單介紹。

透明度：

交易記錄存留在區塊鏈上，任何人只要聯網都可查看記錄。

可互操作：

存在於協議上的去中心化應用程序可相互交互。

可編程：

開發人員可以對應用程序進行編程，使其可與生態系統中的其他dApp進行交互。

開源和無許可：

使用這些應用程序只需擁有所需的錢包和互聯網即可，除此以外沒有其他的限制。用戶可以發送或接收數字資產，例如穩定幣。

DeFi 的重要性

事實上，DeFi 改變了金融領域的遊戲規則。此技術目前有很多用例，例如，DeFi金融交易中，人們發送和接收資金將不受地域限制。用戶只要滿足智能合約的條件就可以借入資金，比如需要提供一定數量的抵押品。

智能合約- Inc42

個人還可以借出他們的數字資產（如穩定幣、比特幣和以太幣 (ETH)）以此來賺取利息。此外，加密貨幣還為投資者提供了更多的投資方式，比如存代幣。

顯而易見， DeFi在各個經濟領域都存在用例，例如保險服務、資產管理、收益耕種、借貸和遊戲領域。從本質上講，DeFi 解決了傳統金融領域存在的很多嚴重問題。

DeFi解決了哪些問題？

DeFi 使用點對點網絡完成交易，這意味著 DeFi 機構無需通過成本高昂、效率低下的中介機構即可進行交易，因此有助於解決傳統金融體系固有的問題，例如效率低下、某些社會階層無法獲得金融資源等。

傳統的金融體系由於中介機構的參與而效率極低。中介機構存在收費高、程序冗雜的問題，投資者交易過程可謂耗時耗力。而使用 DeFi，交易的執行和結算幾乎是即時和同步進行的。

許多人無法獲得TradeFi中的金融資源，因為使用這些資源需滿足存在種種限制。例如，用戶需要擁有銀行賬戶、提供抵押品並滿足一些法律要求，例如必須有身份證。但全球有超過 17.8 億人並沒有銀行賬戶，因此他們無法使用這些金融資源。在DeFi，大部分這些限制都不存在，例如DeFi並不要求用戶必須有銀行賬戶。

傳統金融部門內部缺乏互操作性，存在許多機制障礙不同機構間相互交互。例如，若需要開設在線交易賬戶，用戶首先需要從他/她的銀行轉賬，這個過程耗時很長並且有資金要求。但是，DeFi 應用程序之間可以輕鬆交互。

DeFi 應用程序和組件

DeFi 有不同的應用程序、工具和組件。下文，讓我們簡要了解一下這些應用，包括穩定幣、去中心化交易所和包裝代幣。

{1688639150542517}：

個人可以將錢出借給想要借錢的人，借款人須為借款支付利息。借款資金通常都是穩定幣。

去中心化交易所（ Dexs ）：

去中心化交易所沒有KYC要求。此外，Dexs交易無需許可，且允許用戶匿名交易。

穩定幣：

穩定幣價值與黃金和比特幣等其他資產掛鉤，因此價值保持恆定。例如，大多數穩定幣都與美元掛鉤。然而，算法穩定幣是通過算法控制其供需，因此可以保持價值恆定。

Tether USDT 是一種流行的穩定幣- Cryptonomist

收益耕種：

投資者通過抵押加密貨幣賺取利息。投資者無需付出太多努力就能獲得被動收入，而且風險非常低。

包裝代幣：

包裝代幣是代表其他代幣存在於不同區塊鏈上的加密貨幣。包裝代幣的存在意義重大，可增加互操作性、擴大加密貨幣的使用規模，在某些情況下可以提高交易速度。例如，包裝比特幣 ( wBTC ) 是代表比特幣但存在於以太坊區塊鏈上的代幣。它保持與比特幣相同的價值。

預測市場：

預測市場是人們對某些事件或活動的結果做出預測的平臺，投注涵蓋體育、外匯交易、加密貨幣及政治等領域。例如，足球迷可以對足球比賽下注。

資產管理:

用戶可以通過DeFi透明地管理他們的資產。他們可以在不通過第三方的情況下輕鬆轉讓或出售他們的數字資產，也以沒有任何附加條件地購買需要的資產。

電子錢包：

數字錢包，也稱為電子錢包，可在不同的應用程序之間進行交互。錢包的功能獨立於加密貨幣交易所和其他dApp 。基本而言，錢包私鑰由用戶掌管，用戶可以通過錢包控制自己的數字資產。

其他用例和應用程序：

各種DeFi 應用程序、用例和工具數不勝數。除了上文討論的應用，我們還有保險、遊戲行業應用程序、DeFi 銀行業務等等。

DeFi與傳統金融科技基礎設施

正如上文所提及的，傳統金融和 DeFi 有明顯的區別。若使用傳統金融服務，用戶需要履行冗長的註冊流程，還需要獲批准後方可使用服務。而且，服務受益人也遭受各種偏見和歧視。

DeFi的使用流程卻非常簡單。用戶只需要一個數字錢包就可以與 DeFi應用進行交互，平臺也不需要進行驗證或背景調查。下文是一個簡單的表格來比較TradeFi和 DeFi之間的異同。

TradeFi和 DeFi的區別- Racecapital

傳統金融和去中心化金融之間存在差異，DeFi 相比傳統金融而言有很多優勢。例如，在傳統金融領域中，機構持有資產，而在 DeFi 中，資產由用戶自己進行託管。

傳統金融領域使用法定貨幣，而 DeFi 使用穩定幣等數字資產。 TradeFi通過中介進行交易，而DeFi，用戶通過智能合約買賣資產。傳統金融部門使用票據交換所執行交易，而 DeFi 使用智能合約完成交易過程。無論傳統金融和Defi都存在抵押品，但 DeFi 使用超額抵押來為借貸資產提供擔保。

DeFi 應用

根據所提供的產品和服務的不同，區塊鏈可能有各種不同的去中心化應用程序。一些區塊鏈具有不同的層，例如基礎層和第 2 層。基礎層可以託管各種應用程序，例如借貸和資產管理dApp。下圖列舉了 Solana 區塊鏈和以太坊區塊鏈上的應用程序。

以太坊等一些區塊鏈具有第 2 層區塊鏈。 Layer-2為 Layer-1 鏈提供擴展解決方案，並且主要進行離線交易。 Optimism 和Arbitrum就是以太坊的第 2 層鏈。

去中心化金融應用程序的未來

儘管 DeFi 似乎具有更好的功能和組件，但仍有很大的改進空間。總體而言，開發人員可以著力提高應用程序的用戶友好性和實用性。

消費者應用程序：

未來，可開發更多的DeFi消費者應用程序。鑑於用戶不直接與底層協議交互，用戶可獲得更好的體驗。

客戶關係管理（CRM）：

目前，DeFi 不存在客戶關係管理，因為無需收集用戶的個人信息，這有利於保護用戶隱私。但是，如果 DeFi 引進客戶關係管理，將有助於提供更符合客戶需求和偏好的產品和服務。

DeFi 應用目前不向客戶發送通知。未來，DeFi可通過通知加強與用戶的溝通。

事務回滾：

目前，如果用戶在處理交易時出錯，錯誤交易無法撤銷。而交易回滾功能將允許用戶撤銷錯誤交易。
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在 DeFi 中，用戶匿名進行交易。這為一些不法分子提供了可乘之機，他們可以利用 DeFi 平臺進行販毒等非法商業活動，執法部門也很難追蹤和逮捕罪犯。未來，DeFi應想辦法識別這些黑客和其他不法行為者。