Frax Finance gần đây đã công bố thông tin chi tiết về giao thức LSD sắp tới của họ frxETH v2 và lý do tại sao nó là giao thức phi tập trung độc đáo, linh hoạt và hiệu quả nhất, và tin tức đã nhanh chóng thu hút được nhiều sự chú ý. Chúng tôi biết rằng trong giao thức LSD truyền thống, cấu trúc cơ bản của chúng tương tự nhau, người cho vay cho vay ETH và nhận mã thông báo nhận, còn người vay thuê ETH và trả lãi. Cách thức hoạt động của một thứ như Rocket Pool là đặt cược ETH vào các trình xác thực. Người cho vay có thể đặt cược ETH trên Rocket Pool và kiếm rETH (mã thông báo nhận của Rocket Pool). Người vay có thể thuê ETH và trả lãi để trở thành người xác thực. Mã thông báo nhận của Rocket Pool, rETH, có sự tương ứng một-một với giá trị của ETH. Do đó, giá trị của rETH sẽ dao động theo biến động giá của ETH.
Lido, cũng là một giao thức LSD, hoạt động bằng cách đặt cược ETH trên trình xác thực Ethereum 2.0. Nhà đầu tư gửi ETH vào Lido và sau đó nhận stETH (mã thông báo nhận của Lido). Tương tự như Rocket Pool, người vay có thể thuê ETH và trả lãi để trở thành người xác thực. Tuy nhiên, việc cho thuê trình xác thực của Lido bị hạn chế và chỉ các nút cụ thể mới có thể được sử dụng cho trình xác nhận do nhóm Lido quản lý và kiểm soát. Mặc dù có sự khác biệt trong cách triển khai cụ thể của cả hai, nhưng logic cơ bản vẫn giống nhau.
Người sáng lập Farx cũng tuyên bố trên nền tảng xã hội rằng động lực và nguyên tắc đầu tiên của việc xây dựng giao thức frxETH chính là vì cấu trúc cơ bản của tất cả các giao thức LSD là một thị trường cho vay đơn giản. ETH Và kiếm được mã thông báo biên nhận (LSD), người vay thuê quyền chạy trình xác nhận và trả lãi cho người cho vay theo các điều khoản cho vay dựa trên tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV). Mục đích của FrxETH v2 cũng rất rõ ràng, tập trung vào việc tạo ra một giao thức LSD thực sự phi tập trung, độc đáo và đa chức năng. Và chìa khóa để tạo ra một giao thức LSD phi tập trung thực sự là tạo ra một thị trường cho vay nhóm ngang hàng, nơi người cho vay có thể nhận mã thông báo biên nhận và người vay có thể thuê trình xác thực. Cấu trúc này cho phép phân cấp và linh hoạt tối đa. Giao thức frxETH v2 được thiết kế đơn giản nhất có thể và người vay chỉ cần cung cấp tối thiểu tài sản thế chấp ETH để thuê trình xác thực. Địa chỉ rút tiền và tất cả quyền lưu ký đều được phân cấp trên chuỗi, giống như thị trường cho vay DeFi. Tiền lãi được trả trực tiếp từ dòng tiền ETH và PoS của người vay, với tỷ lệ được xác định bởi các lực lượng thị trường và việc sử dụng. Không có phí hoặc hoa hồng cho phần cứng, làm cho giao thức rất có lợi cho các nhà khai thác nút nâng cao.
Nếu lãi suất tăng đột biến và bạn không thể kiếm được lợi nhuận, chỉ cần rút tiền ra hoặc trả hết nợ. Bởi vì khoản nợ của bạn nằm trong trình xác thực, không phải trong ETH. Vì vậy, bạn có thể tạm dừng ngay bây giờ và đợi tỷ giá khớp lại với kỳ vọng của mình. Và tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) của bạn được tính bằng cách chia giá trị của trình xác thực cho giá trị cổ phần cộng với giá trị của trình xác thực.
Các tính năng này đảm bảo rằng nút frxETH trở thành nhà điều hành tốt nhất trong toàn ngành theo cách phi tập trung mà không có các hạn chế như danh sách trắng, KYC hoặc danh tiếng. Giống như trình xác thực frxETH v1, nút frxETH v2 cũng sẽ đứng đầu bảng xếp hạng hiệu suất, khiến nó trở thành một trong những nút được đánh giá cao nhất trong lịch sử PoS.
Ngoài ra, hãy chắc chắn rằng LTV của bạn khỏe mạnh. Nếu không, bạn sẽ bị thanh lý (còn gọi là trình xác thực bị đẩy ra). Nếu bạn bị trừng phạt hoặc cư xử không đúng mực, LTV của bạn sẽ tăng lên và một số tài sản thế chấp sẽ bị mất. Nếu tài sản thế chấp của bạn không trả được nợ, bạn phải tăng tài sản thế chấp hoặc bị thanh lý.
Hiện tại, frxETH v2 là thị trường cho vay phi tập trung và hiệu quả nhất, đồng thời là một stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp ETH. Nó cũng là lớp cơ sở LSD dễ lập trình nhất mà các dự án có thể xây dựng trên đó. Có nhiều đổi mới hơn trong giao thức, ví dụ: ETH không được sử dụng bởi trình xác thực sẽ được gửi đến Curve AMO để có tính thanh khoản và lợi nhuận. Việc sử dụng sẽ tính đến AMO ETH, vì vậy nó sẽ tự cân bằng. Các nhà tiên tri Beacon cũng được phân cấp và kiểm soát hoàn toàn trên chuỗi, với bằng chứng zk và không có khóa quản trị, đa chữ ký hoặc tin tưởng vào EOA.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Xem qua frxETH v2 sắp tới: một giao thức LSD phi tập trung và hiệu quả hơn
Tiêu Văn / Đông Nữ
Frax Finance gần đây đã công bố thông tin chi tiết về giao thức LSD sắp tới của họ frxETH v2 và lý do tại sao nó là giao thức phi tập trung độc đáo, linh hoạt và hiệu quả nhất, và tin tức đã nhanh chóng thu hút được nhiều sự chú ý. Chúng tôi biết rằng trong giao thức LSD truyền thống, cấu trúc cơ bản của chúng tương tự nhau, người cho vay cho vay ETH và nhận mã thông báo nhận, còn người vay thuê ETH và trả lãi. Cách thức hoạt động của một thứ như Rocket Pool là đặt cược ETH vào các trình xác thực. Người cho vay có thể đặt cược ETH trên Rocket Pool và kiếm rETH (mã thông báo nhận của Rocket Pool). Người vay có thể thuê ETH và trả lãi để trở thành người xác thực. Mã thông báo nhận của Rocket Pool, rETH, có sự tương ứng một-một với giá trị của ETH. Do đó, giá trị của rETH sẽ dao động theo biến động giá của ETH.
Lido, cũng là một giao thức LSD, hoạt động bằng cách đặt cược ETH trên trình xác thực Ethereum 2.0. Nhà đầu tư gửi ETH vào Lido và sau đó nhận stETH (mã thông báo nhận của Lido). Tương tự như Rocket Pool, người vay có thể thuê ETH và trả lãi để trở thành người xác thực. Tuy nhiên, việc cho thuê trình xác thực của Lido bị hạn chế và chỉ các nút cụ thể mới có thể được sử dụng cho trình xác nhận do nhóm Lido quản lý và kiểm soát. Mặc dù có sự khác biệt trong cách triển khai cụ thể của cả hai, nhưng logic cơ bản vẫn giống nhau.
Người sáng lập Farx cũng tuyên bố trên nền tảng xã hội rằng động lực và nguyên tắc đầu tiên của việc xây dựng giao thức frxETH chính là vì cấu trúc cơ bản của tất cả các giao thức LSD là một thị trường cho vay đơn giản. ETH Và kiếm được mã thông báo biên nhận (LSD), người vay thuê quyền chạy trình xác nhận và trả lãi cho người cho vay theo các điều khoản cho vay dựa trên tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV). Mục đích của FrxETH v2 cũng rất rõ ràng, tập trung vào việc tạo ra một giao thức LSD thực sự phi tập trung, độc đáo và đa chức năng. Và chìa khóa để tạo ra một giao thức LSD phi tập trung thực sự là tạo ra một thị trường cho vay nhóm ngang hàng, nơi người cho vay có thể nhận mã thông báo biên nhận và người vay có thể thuê trình xác thực. Cấu trúc này cho phép phân cấp và linh hoạt tối đa. Giao thức frxETH v2 được thiết kế đơn giản nhất có thể và người vay chỉ cần cung cấp tối thiểu tài sản thế chấp ETH để thuê trình xác thực. Địa chỉ rút tiền và tất cả quyền lưu ký đều được phân cấp trên chuỗi, giống như thị trường cho vay DeFi. Tiền lãi được trả trực tiếp từ dòng tiền ETH và PoS của người vay, với tỷ lệ được xác định bởi các lực lượng thị trường và việc sử dụng. Không có phí hoặc hoa hồng cho phần cứng, làm cho giao thức rất có lợi cho các nhà khai thác nút nâng cao.
Nếu lãi suất tăng đột biến và bạn không thể kiếm được lợi nhuận, chỉ cần rút tiền ra hoặc trả hết nợ. Bởi vì khoản nợ của bạn nằm trong trình xác thực, không phải trong ETH. Vì vậy, bạn có thể tạm dừng ngay bây giờ và đợi tỷ giá khớp lại với kỳ vọng của mình. Và tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) của bạn được tính bằng cách chia giá trị của trình xác thực cho giá trị cổ phần cộng với giá trị của trình xác thực.
Các tính năng này đảm bảo rằng nút frxETH trở thành nhà điều hành tốt nhất trong toàn ngành theo cách phi tập trung mà không có các hạn chế như danh sách trắng, KYC hoặc danh tiếng. Giống như trình xác thực frxETH v1, nút frxETH v2 cũng sẽ đứng đầu bảng xếp hạng hiệu suất, khiến nó trở thành một trong những nút được đánh giá cao nhất trong lịch sử PoS.
Ngoài ra, hãy chắc chắn rằng LTV của bạn khỏe mạnh. Nếu không, bạn sẽ bị thanh lý (còn gọi là trình xác thực bị đẩy ra). Nếu bạn bị trừng phạt hoặc cư xử không đúng mực, LTV của bạn sẽ tăng lên và một số tài sản thế chấp sẽ bị mất. Nếu tài sản thế chấp của bạn không trả được nợ, bạn phải tăng tài sản thế chấp hoặc bị thanh lý.
Hiện tại, frxETH v2 là thị trường cho vay phi tập trung và hiệu quả nhất, đồng thời là một stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp ETH. Nó cũng là lớp cơ sở LSD dễ lập trình nhất mà các dự án có thể xây dựng trên đó. Có nhiều đổi mới hơn trong giao thức, ví dụ: ETH không được sử dụng bởi trình xác thực sẽ được gửi đến Curve AMO để có tính thanh khoản và lợi nhuận. Việc sử dụng sẽ tính đến AMO ETH, vì vậy nó sẽ tự cân bằng. Các nhà tiên tri Beacon cũng được phân cấp và kiểm soát hoàn toàn trên chuỗi, với bằng chứng zk và không có khóa quản trị, đa chữ ký hoặc tin tưởng vào EOA.