Tác giả gốc: @Jesse_meta, SUSS NiFT, SUSS NiFT Security Alliance, Global FinTech Academy, Biteye Builder, Chartered Fintech Professional; @EatonAshton2, Nhà nghiên cứu bảo mật Beosin, Thành viên của 0xCUHK, 0xCUHKSZ
Vào năm 2023, giá trị của Bitcoin sẽ quay trở lại, kéo theo sự gia tăng của các tài sản rủi ro toàn cầu. Đồng tiền MEME trong tài sản tiền kỹ thuật số đã kích hoạt tâm lý FOMO trên thị trường với mức tăng hàng trăm hoặc hàng nghìn lần. Trong số đó, đồng MEME được quan tâm và thảo luận nhiều nhất là mã thông báo BRC-20 dựa trên mạng Bitcoin. Chúng tôi sẽ giới thiệu quá trình phát triển của BRC-20 trong bài viết này, đồng thời tiến hành phân tích khách quan về giá trị và rủi ro của nó, với hy vọng những độc giả quan tâm đến BRC-20 có thể hiểu một cách toàn diện về loại token mới này.
1. Tiền thân của BRC-20: Giao thức thứ tự
Các thử nghiệm với mã thông báo không thể thay thế (NFT) trên mạng Bitcoin đã có lịch sử trước giao thức Ordinals. Ngay từ năm 2012, một tài sản có tên là "Tiền xu màu" đã xuất hiện trên mạng Bitcoin, đại diện cho tất cả các loại tài sản không phải Bitcoin trên mạng Bitcoin. Vào năm 2014, sự xuất hiện của Counterparty, một công cụ phái sinh Bitcoin, đã cung cấp cho người dùng một nền tảng để tạo và giao dịch tài sản kỹ thuật số. Vào năm 2016, "Rare Pepes", sau này đã truyền cảm hứng cho Pepe meme NFT, ra đời tại Counterparty. Mặc dù sự ra đời của Bitcoin NFT sớm hơn Ethereum nhưng dưới sự lựa chọn của thị trường, những người nhắc đến Colored Coin và Counterparty giờ rất hiếm. Nó đã trở thành một sự đồng thuận rằng Bitcoin được sử dụng như một tài sản có giá trị được lưu trữ và Ethereum phát triển một hệ sinh thái sáng tạo.
Tuy nhiên, xu hướng này đã thay đổi trong năm nay. Giao thức Ordinals được tạo bởi Casey Rodarmor, người đóng góp cốt lõi cho Bitcoin, đã đề xuất các khái niệm mới về Ordinals và Incriptions, mang lại sức sống mới cho hệ sinh thái Bitcoin NFT.
1.1 Thứ tự
Thứ tự đề cập đến sơ đồ đánh số gán một số cho mỗi Satoshi trên mạng Bitcoin theo thứ tự mà chúng được khai thác. Satoshi là đơn vị đo lường nhỏ nhất của Bitcoin, được gọi là sat, được đặt theo tên của người sáng lập Bitcoin, Satoshi Nakamoto và đại diện cho một phần trăm triệu của tiền điện tử.
Trong giao thức Ordinals, bất kể sat được chuyển giữa các ví khác nhau như thế nào, danh tính thứ tự của nó vẫn giữ nguyên. Các Satoshi được đánh số này được theo dõi bởi các nút đầy đủ của Bitcoin chạy phần mềm nguồn mở ORD của Rodarmor. Điều này cung cấp cho chúng tôi cơ chế theo dõi chính xác từng Satoshi và xác minh nó một cách độc lập.
1,2 Inion
Một khái niệm quan trọng khác trong giao thức Ordinals là Inions. Các dòng chữ tạo ra các bộ sưu tập kỹ thuật số có nguồn gốc từ mạng Bitcoin bằng cách ghi thông tin về Satoshi. Việc hiện thực hóa khái niệm này đã được hưởng lợi từ hai bản nâng cấp soft fork quan trọng của Bitcoin trong những năm gần đây: SegWit và Taproot.
SegWit giới thiệu khái niệm dữ liệu nhân chứng, giúp giảm kích thước khối bị chiếm bởi mỗi giao dịch bằng cách loại bỏ một phần thông tin (dữ liệu nhân chứng) khỏi giao dịch. Điều này có nghĩa là một khối có thể chứa nhiều giao dịch hơn, điều này gián tiếp làm tăng sức mạnh xử lý của mạng. Mặc dù về lý thuyết, khối sau khi nâng cấp SegWit có thể đạt tới 4 MB, nhưng điều này yêu cầu tất cả các giao dịch phải là giao dịch SegWit và có hình thức cụ thể, vì vậy kích thước khối thực tế thường vào khoảng 2 MB.
Bản nâng cấp Taproot cải thiện quyền riêng tư và hiệu quả bằng cách mã hóa tất cả các điều kiện thanh toán có thể có (ví dụ: đa chữ ký, khóa thời gian, v.v.) thành một khóa công khai duy nhất, làm cho yêu cầu dữ liệu của tất cả các giao dịch giống nhau. Taproot cải thiện các bản nâng cấp SegWit bằng cách loại bỏ giới hạn kích thước dữ liệu nhân chứng. Có thể lưu trữ các chữ khắc có kích thước lên tới 4 MB bằng cách sử dụng các tập lệnh của Taproot trong dữ liệu nhân chứng.
Bằng cách kết hợp SegWit và Taproot, giao thức Ordinals có thể ghi một tệp nhỏ hơn 4MB mỗi satoshi trên khối Bitcoin, đó là dòng chữ. Chữ khắc có thể chứa nhiều dạng thông tin khác nhau, chẳng hạn như văn bản, hình ảnh, video, v.v.
Nói một cách đơn giản, sơ đồ đánh số thứ tự cung cấp cho mỗi Satoshi một số duy nhất và có thể theo dõi, khiến Satoshi không đồng nhất. Chữ khắc có thể thêm thông tin dữ liệu không thể phân chia vào số thứ tự, tương tự như sáng tạo nghệ thuật trên một tờ giấy trắng. Sự kết hợp của cả hai cho phép Bitcoin có một tiêu chuẩn NFT mới, mở ra trí tưởng tượng để tạo ra NFT bản địa của BTC.
Sử dụng Ordinals có thể được sử dụng mà không cần thực hiện các thay đổi đối với lớp dưới cùng của Bitcoin và không yêu cầu lớp Bitcoin thứ hai hoặc chuỗi bên. Các bộ sưu tập BTC NFT đáng chú ý bao gồm Bitcoin Frogs, DogePunks, Bitcoin Punks, TwelveFold, BTC DeGods, Taproot Wizards, Ordinal Punks, Bitcoin Rocks, v.v. Những chữ khắc này rất được săn đón trên thị trường và giá giao dịch của một bộ sưu tập duy nhất lên tới hàng chục nghìn đô la. Hiện tại, các giao dịch chủ yếu tập trung ở Magic Eden và cả Binance và OKX đều có kế hoạch hỗ trợ các giao dịch NFT thông thường vào cuối tháng 5 hoặc đầu tháng 6.
Ngoài ra, Ordinals cũng chỉ định mức độ hiếm giả tạo cho các satoshi này, ví dụ: satoshi với các chuỗi số nguyên có giá trị hấp dẫn và khan hiếm tương tự như các tờ tiền fiat có số sê-ri đặc biệt như 000001 hoặc 999999. Dựa trên các diễn biến cụ thể trong mạng Bitcoin để tham khảo, số sats được chia thành các cấp độ sau:
Bình thường: không phải satoshi đầu tiên trong khối của nó;
Hiếm: Satoshi đầu tiên của mỗi khối;
Hiếm: satoshi đầu tiên trên mỗi chu kỳ điều chỉnh độ khó;
Epic: Satoshi đầu tiên của mỗi giai đoạn giảm một nửa;
Huyền thoại: Satoshi đầu tiên của mỗi chu kỳ;
Chuyện hoang đường: Satoshi đầu tiên của khối genesis.
2. Cơ hội của BRC-20
Vì giao thức Ordinals có thể tạo Bitcoin NFT bằng cách gán các "thuộc tính" khác nhau cho mỗi Satoshi, nên cũng có thể tạo Bitcoin FT bằng cách đưa ra một "định dạng" và "thuộc tính" thống nhất, tức là các mã thông báo đồng nhất. Lấy cảm hứng từ giao thức Ordinals, người dùng Twitter @domodata đã tạo mã thông báo thay thế thử nghiệm tiêu chuẩn BRC-20 của Bitcoin vào ngày 8 tháng 3 năm 2023, sử dụng bản ghi thứ tự của dữ liệu JSON để triển khai hợp đồng mã thông báo, tiền đúc và mã thông báo chuyển.
Mặc dù tên tương tự như mã thông báo ERC-20, BRC-20 không thể được lập trình để đạt được nhiều ứng dụng hơn. BRC-20 viết một đoạn văn bản Java Object Notation (JSON) vào Bitcoin NFT thông qua giao thức Ordinals để triển khai các hợp đồng mã thông báo, tiền đúc và chuyển mã thông báo. Chìa khóa để triển khai BRC-20 nằm ở tên mã thông báo, tổng nguồn cung, số lượng đúc đơn lẻ tối đa, v.v. Đối với các giao dịch chuyển khoản hoặc mua/bán, các NFT bổ sung được khắc để theo dõi số dư ngoài chuỗi.
BRC20 thực hiện cơ chế "đến trước được phục vụ trước". Sau khi mã thông báo BRC20 được triển khai, mã thông báo có cùng tên sẽ không thể được triển khai. Ngay cả khi mã thông báo có cùng tên được triển khai, nền tảng kế toán ngoài chuỗi vẫn hoạt động the Trong quá trình phân tích cú pháp, mã thông báo được triển khai trước đó có cùng tên đã được ghi lại, vì vậy lần triển khai thứ hai sẽ bị coi là bất hợp pháp và sẽ không được ghi lại.
domodata đã tự triển khai mã thông báo BRC-20 đầu tiên Ordi, với tổng số 21.000.000 mã thông báo, giới hạn 1.000 mã thông báo được đúc mỗi lần và nó được đúc trong vòng 18 giờ.
2.1 Trạng thái phát triển BRC-20
Mặc dù demodata phân loại BRC-20 là một thử nghiệm xã hội thú vị chống lại các nhà đầu cơ đưa ra quyết định tài chính dựa trên thiết kế của nó, các thử nghiệm tiền điện tử thường có vòng đời riêng và BRC-20 cũng không ngoại lệ. Các khoản tiền từ sự bùng nổ meme coin đã bắt đầu đổ vào hệ sinh thái Bitcoin trong tháng qua, với hoạt động giao dịch và đúc BRC-20 đang bùng nổ. Tính đến ngày 18 tháng 5 năm 2023, có 24.677 mã thông báo BRC-20 với tổng vốn hóa thị trường là 466 triệu USD. Trong số đó, Ordi có giá trị thị trường cao nhất, chiếm 66,7% tổng giá trị thị trường của BRC-20.
Nguồn: brc-20.io
Bởi vì chi phí đúc mã thông báo Ordi rất thấp, nó đã tạo ra huyền thoại về lợi nhuận gấp nghìn lần, điều này đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Ngoài ra, cơ sở hạ tầng sinh thái Bitcoin tương đối không hoàn hảo và có một số ngưỡng học tập nhất định, tính thanh khoản thấp khiến mã thông báo BRC-20 dễ dàng được huy động. Hiệu ứng giàu có đã thu hút một lượng lớn những người tham gia thị trường hiểu biết vào thị trường BRC-20. Như thể hiện trong biểu đồ bên dưới, BRC-20 đã có 25.717 giao dịch khi được phát hành vào ngày 9 tháng 3, sau đó im ắng một thời gian vào cuối tháng 3. Vào đầu tháng 4, hoạt động đã mở ra một cao trào nhỏ, đạt tối đa 60.516 giao dịch. Vào giữa tháng 4, nó đã trải qua một giai đoạn bị đánh giá thấp khác, với giao dịch trung bình hàng ngày dưới 10.000. Sau cuối tháng 4, BRC-20 bắt đầu được nhiều người biết đến và công nhận hơn, đồng thời hoạt động tiếp tục tăng mạnh, đạt mức cao nhất trong một ngày là 396.763 giao dịch vào ngày 7 tháng 5. Mặc dù số lượng giao dịch đã giảm trong thời gian gần đây, nhưng nó vẫn sôi động hơn đáng kể so với tháng 4. Trong tháng 5, số lượng giao dịch hàng ngày vẫn ở mức trên 200.000.
Nguồn: Tác động của BRC-20 đối với hệ sinh thái BTC
2.2.1 Các hoạt động trên chuỗi tích cực đòi hỏi thu nhập của người khai thác tăng lên
Sự kiện giảm một nửa của Bitcoin, diễn ra bốn năm một lần, đã cắt giảm một nửa phần thưởng cho việc khai thác Bitcoin. Sau khi 21 triệu bitcoin đã được khai thác, những người khai thác chỉ có thể nhận được thu nhập từ phí chuyển nhượng. Nếu phần thu nhập này không thể trang trải chi phí khai thác của những người khai thác, một số công ty khai thác sẽ đóng cửa và rút khỏi thị trường, đồng thời tính bảo mật của Bitcoin sẽ giảm đi đáng kể. Hoạt động của BRC-20 mang lại nhiều thu nhập hơn từ phí giao dịch cho những người khai thác Bitcoin, điều này khuyến khích những người khai thác tiếp tục khai thác và bảo vệ mạng Bitcoin. Như thể hiện trong hình bên dưới, nhu cầu giao dịch từ Ordinals (bao gồm BRC-20 và không phải BRC-20) đã mang lại thu nhập đáng kể cho những người khai thác, thậm chí vượt quá phí chuyển Bitcoin thông thường vào ngày 7 tháng 5 và những người khai thác đã kiếm được 17,4 triệu đô la phí giao dịch. khiến nó trở thành ngày tạo phí cao thứ ba trong lịch sử Bitcoin. Ngoài ra, ngoài thu nhập bổ sung của Ordinals, các giao dịch chuyển khoản bình thường của các phi thường cũng phải trả nhiều phí hơn cho các thợ mỏ vì nhu cầu chiếm giữ không gian khối. Điều đáng chú ý là vẫn còn phải xem liệu mức tăng đột biến của phí giao dịch Bitcoin do BRC-20 tạo ra có được duy trì hay không, làm dấy lên mối lo ngại về khả năng truy cập của chuỗi khối Bitcoin bị giảm.
nguồn:
2.2.2 Tăng phí chuyển tiền làm giảm khả năng tiếp cận Bitcoin
Mục đích ban đầu của Bitcoin là cung cấp giải pháp chuyển giao ngang hàng phi tập trung, đây cũng là kịch bản sử dụng chính của Bitcoin hiện tại. Bitcoin là một giải pháp tài chính phổ biến ở những khu vực không có ngân hàng hoặc thiếu ngân hàng an toàn, hiệu quả. Tuy nhiên, nếu chi phí giao dịch tăng lên, người dùng tiềm năng hiện tại và tiềm năng có thể chọn từ bỏ hoặc tạm ngừng sử dụng Bitcoin. Theo The Block, số lượng địa chỉ hoạt động trung bình trong bảy ngày trên mạng Bitcoin đã giảm sau khi mã thông báo BRC-20 hoạt động vào cuối tháng Tư.
2.2.3 Không gian khối bị tắc nghẽn và tăng cao gây ra các cuộc thảo luận gay gắt trong cộng đồng
Theo báo cáo của Kunal Goel, các khối của Bitcoin đã bị tắc nghẽn trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường tăng giá năm 2017, đợt phục hồi năm 2019 và thị trường tăng giá đầu tiên vào năm 2021 do sự gia tăng các giao dịch BTC và giá Bitcoin sẽ sớm sụp đổ. Một số nhà đầu tư đánh giá bong bóng đầu cơ dựa trên điều này. Như có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, khối lượng giao dịch hàng ngày trên chuỗi Bitcoin được theo dõi bởi đường trung bình động 7 ngày gần đây đã tăng mạnh, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 587.100 giao dịch vào ngày 12 tháng 5. Mặc dù Bitcoin lại bị tắc nghẽn, nhưng chính vì hoạt động tích cực của mã thông báo BRC-20 mà câu chuyện thị trường đã thay đổi.
nguồn
Bởi vì các hoạt động BRC-20 diễn ra trên mạng Bitcoin, điều này có nghĩa là chúng cũng chiếm không gian khối, gây ra sự chậm trễ trong chuyển Bitcoin thông thường. Ngoài ra, trong vòng vài tuần kể từ khi ra mắt Ordinals, giới hạn kích thước khối trung bình của Bitcoin đã tăng từ 1,5-2,0 MB lên 3,0-3,5 MB, theo Glassnode. Không gian khối bị tắc nghẽn, cồng kềnh đã gây ra các cuộc thảo luận sôi nổi trong cộng đồng Bitcoin.
Vào ngày 8 tháng 5, nhà phát triển lõi Bitcoin Ali Sherief đã bắt đầu một cuộc thảo luận qua email, lập luận rằng BRC-20 gần như vô giá trị, sự hài hòa của các giao dịch Bitcoin đã bị phá vỡ và các nhà phát triển nên xem xét hành động.
Aleksandr tin rằng có hai lựa chọn, một là thiết lập các giao dịch phi tiêu chuẩn chỉ có thể chiếm tối đa 10% dung lượng khối, hai là thay đổi cấu trúc để làm cho phí giao dịch của Ordinals đắt hơn và đẩy nó lên mức cao nhất. Mạng sét.
Li Qingfei, giám đốc tiếp thị của F2Pool, tin rằng "Ordinals là một khám phá hữu ích về các ứng dụng Bitcoin, điều này sẽ giúp mở khóa giá trị lớn hơn trong mạng Bitcoin."
Tác giả cho rằng lý do khiến Bitcoin phổ biến trên thế giới ngày nay nằm ở đặc tính bao gồm, tự do, không cần cấp phép và chống kiểm duyệt. của các giao dịch.
2.3 Tiềm năng cơ hội và giá trị ứng dụng của BRC-20
**2.3.1 Liệu ORDI có phải là đồng MEME đầu tiên lọt ra khỏi vòng tròn trong hệ sinh thái MEME BTC lớn nhất không? **
Tiền MEME là một phần quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử và BTC là một thử nghiệm xã hội bắt đầu bằng việc phân phối miễn phí. Khi các ngân hàng hết lần này đến lần khác chứng minh rằng họ không thể giúp mọi người quản lý tốt tiền của mình và tiếp tục tạo ra bong bóng tín dụng thông qua tiền tệ để thu hẹp tài sản cá nhân, ngày càng có nhiều người nhận ra giá trị của Bitcoin và sử dụng Bitcoin để lưu trữ tài sản. Theo hiệu ứng mạng, sự gia tăng số lượng người tham gia trong một hệ thống dẫn đến sự gia tăng giá trị và việc sử dụng mạng cơ bản và các dịch vụ của nó. Điều này đã hỗ trợ giá trị của Bitcoin, hiện là tài sản lớn thứ mười hai trên thế giới sau Tesla.
Bitcoin không phải là MEME thành công duy nhất. DOGE được sinh ra như một trò đùa và nhanh chóng phát triển thành một cộng đồng tiền điện tử lớn và đam mê hỗ trợ một số mục đích và tổ chức từ thiện lớn. Sau nhiều đợt tăng giá và giảm giá, DOGE hiện là mã thông báo thanh toán lớn thứ ba về giá trị thị trường bên cạnh BTC và XRP, được xếp hạng trong số mười mã hàng đầu về giá trị thị trường.
Nguồn dữ liệu: Chaineye, Coingecko, Ethscan, Blockchair, ngày 18 tháng 5 năm 2023 Sản xuất bởi: SUSS NiFT, Beosin
Mặc dù đã có sự gia tăng đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn, nhưng giá trị thị trường hiện tại của toàn bộ thị trường BRC-20 chỉ là $589.003.867, thấp hơn giá trị thị trường của PEPE, một đồng MEME trong hệ sinh thái ETH. Như có thể thấy từ hình trên, số lượng địa chỉ nắm giữ tiền tệ của ORDI dẫn đầu BRC-20 thấp hơn nhiều so với các đồng MEME khác, cho thấy số lượng người tham gia không lớn và vẫn đang ở giai đoạn đầu. Theo số lượng địa chỉ nắm giữ tiền tệ / số lượng địa chỉ chuỗi, có thể thấy ORDI phân tán hơn khi so sánh chip trong đồng tiền MEME và nguy cơ cá voi khổng lồ phá vỡ thị trường ít hơn, nhưng nó cũng thiếu mạnh mẽ. thương nhân. Theo giá trị thị trường lưu thông/giá trị thị trường của chuỗi, SHIB là 4,74%, PEPE là 0,3% và ORDI chỉ là 0,05%. Có nhiều đồng MEME trong hệ sinh thái ETH và trăm hoa đua nở. Là đồng MEME nằm ngoài vòng tròn duy nhất dựa trên BTC đồng MEME lớn nhất, ORDI có thể được hưởng mức phí bảo hiểm cao hơn, mặc dù xếp hạng giá trị thị trường hiện tại của nó vẫn nằm ngoài top 100.
Hiện tại, giá trị thị trường của BRC-20 thấp, một mặt là nó đã xuất hiện trong một thời gian ngắn, cả DOGE và SHIB đều đã đạt được hiệu suất giá tiền tệ đáng kinh ngạc sau một thời gian xây dựng cộng đồng. Mặt khác, cơ sở hạ tầng của BRC-20 kém hoàn hảo hơn. Bitcoin hiện có 47.606.484 địa chỉ và Ethereum có 231.862.278 địa chỉ. Bitcoin từ lâu chỉ được sử dụng như một chức năng lưu trữ và chuyển giao giá trị, trong khi hệ sinh thái Ethereum thịnh vượng và đa dạng hơn, đồng thời người dùng thuận tiện hơn khi mua tiền MEME. Nếu giá tiền tệ BRC-20 có thể duy trì sự phát triển lành mạnh và lành mạnh, thì nó sẽ thu hút nhiều người chơi sinh thái Ethereum hơn tham gia vào hệ sinh thái Bitcoin, tăng tỷ lệ sử dụng của mạng Bitcoin và mang lại lợi ích cho sự phát triển lâu dài của Bitcoin.
Ngoài ra, BRC-20 là một công nghệ mới và hiện tại có rất ít sàn giao dịch niêm yết mã thông báo BRC-20. Hiện tại, lượng tiền lớn nhất trong vòng tròn tiền tệ vẫn nằm trong sàn giao dịch tập trung, nếu hệ sinh thái BRC-20 tiếp tục phát triển ổn định, sàn giao dịch tập trung sẽ được tung ra vào đúng thời điểm, điều này có thể dẫn đến tình trạng cung vượt cầu nhu cầu và BRC-20 có một vị trí trong thế giới tiền điện tử. . Nhưng mặt khác, trong ngắn hạn, những người tham gia sớm BRC-20 đã kiếm được lợi nhuận đáng kể và họ cần cảnh giác với việc lựa chọn kiếm lợi nhuận do tính thanh khoản do các sàn giao dịch tập trung mang lại.
**2.3.2 BRC-20 có giá trị ứng dụng không? **
BRC-20 là một mã thông báo thay thế được khắc trên Satoshi. Một số nhà đầu tư coi nó như một vật trang trí làm bằng bitcoin vàng kỹ thuật số và giữ nó như một bộ sưu tập. Do đó, giá mã thông báo BRC-20 hiện tại chủ yếu được hỗ trợ bởi văn hóa đồng thuận và văn hóa MEME của vòng tròn mã hóa. Giá trị nội tại đề cập đến giá trị chiết khấu của tiền mặt có thể được tạo ra trong vòng đời của sản phẩm hoặc doanh nghiệp, vì vậy BRC-20 không có giá trị nội tại. Nhưng giá trị tâm lý của BRC-20 được xác định bởi cảm xúc chủ quan của người sở hữu, điều này cũng tương tự như giá trị cảm xúc do các đồ sưu tầm hoặc nuôi thú cưng khác mang lại. Hơn nữa, dựa trên BRC-20 là một tiêu chuẩn mã thông báo thay thế, khả năng lưu hành của nó tốt hơn so với các loại đồ sưu tầm không thể thay thế khác.
BRC-20 hiện chỉ được triển khai trên mạng Bitcoin. Trong tương lai, mã thông báo BRC-20 có thể được liên kết chéo với các chuỗi khác bằng hợp đồng thông minh để đóng một vai trò trong DeFi. Giao thức chuỗi chéo Map Protocol đã đề xuất tiêu chuẩn chuỗi chéo BRC-201 vào ngày 19 tháng 5, cam kết hiện thực hóa tầm nhìn này. Nhưng điều này phụ thuộc vào sự phát triển tiếp theo của BRC-20 và chỉ một số mã thông báo BRC-20 được phát hành lần đầu với sự đồng thuận mạnh mẽ mới có thể đóng vai trò trong DeFi.
Ngoài việc sử dụng mã thông báo BRC-20 để đóng một vai trò trong các hệ sinh thái khác, còn có các dự án có kế hoạch phát triển dựa trên giao thức Thông thường, cố gắng đưa mạng BTC vào mô hình LP để cung cấp tính thanh khoản cho hệ sinh thái BRC-20. Nhưng tính khả thi và sự chấp nhận của thị trường đối với ý tưởng này vẫn còn phải chờ xem.
Một kịch bản ứng dụng của giao thức BRC-20 là cung cấp cơ chế phát hành tiền tệ công bằng hơn. Bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào quá trình đúc mã thông báo, đây là một cuộc nổi loạn chống lại phương thức bán mã thông báo hiện có, trong đó các nhà đầu tư mạo hiểm có được chip với giá thấp. Bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng triển khai mã thông báo, một tùy chọn để phát hành mã thông báo đồng thuận của cộng đồng.
So với các ngành công nghiệp truyền thống, văn hóa Web3 cởi mở, toàn diện và năng động hơn. Khi Bitcoin ra đời, không ai nghĩ rằng có thể thêm hợp đồng thông minh, khi ETH ở giai đoạn ICO, ít người bắt gặp sự thịnh vượng của DeFi và NFT. Thành công cuối cùng của những điều mới xuất hiện từng bước. Mặc dù hiện tại BRC-20 chưa có giá trị ứng dụng thực tế nhưng nó vẫn đáng được chúng ta quan tâm.
3 Rủi ro của BRC-20
3.1 Rủi ro bảo mật của BRC-20
3.1.1 Rủi ro tập trung
Đối với giao thức BRC-20, nó coi dòng chữ như một sổ cái ghi lại việc triển khai, đúc và chuyển mã thông báo BRC-20. Vì hợp đồng thông minh không thể chạy trên Bitcoin nên mã thông báo BRC-20 không thể truy vấn thông tin về mã thông báo hiện tại bằng cách chạy hợp đồng thông minh. Do đó, BRC-20 tìm kiếm số dư cuối cùng của mỗi mã thông báo BRC-20 của người dùng thông qua các truy vấn ngoài chuỗi, nghĩa là sử dụng máy chủ tập trung để truy xuất các khối Bitcoin và ghi lại hoạt động triển khai, đúc và chuyển giao của tất cả các mã thông báo BRC-20.
Nói một cách đơn giản, sổ cái của BRC-20 được phân cấp và ghi lại trên chuỗi Bitcoin, nhưng quá trình thanh toán lại tập trung. Hiện tại, có hai trang web là brc-20.io và unisat.io hỗ trợ giải đáp thắc mắc về mã thông báo BRC-20.
Việc tập trung hóa quy trình thanh toán có thể khiến các nền tảng khác nhau có kết quả khác nhau đối với truy vấn số dư tài khoản. Mặc dù tất cả các hoạt động được ghi lại trên chuỗi, khách hàng có trách nhiệm xác minh các hoạt động này. Nếu các nhà cung cấp dịch vụ tập trung này không tiết lộ các quy tắc xác minh của họ, thì toàn bộ hệ sinh thái BRC-20 không có gì đảm bảo.
3.1.2 Nguy cơ tấn công nạp tiền sai/chi tiêu gấp đôi
Vào tối ngày 23 tháng 4, UniSat đã ra mắt nền tảng giao dịch BRC-20, nhưng đã phải chịu một số lượng lớn các cuộc tấn công chi tiêu gấp đôi do sơ hở trong thư viện mã. Địa chỉ bc1pwturekq4w455l64ttze8j7mnhgsuaupsn99ggd0ds23js924e6ms9fxyht ban đầu đã đúc các Ordinals NFT đã chuyển và cố gắng chuyển 5.000 ORDI và 35.000 ORDI liên tiếp đến địa chỉ của chính nó ngoài không khí và cố gắng bán các mệnh lệnh được đúc ngoài không khí cho những người dùng khác. Unisat sau đó đã tạm dừng quyền truy cập vào trang web để điều tra và phát hiện 70 giao dịch đã bị ảnh hưởng.
Trong các trình duyệt BTC khác, chúng ta có thể thấy rằng người dùng đã đúc Ordinals NFT trong giao dịch này lúc 9:00 tối ngày 23 tháng 4 và giả mạo chuyển 5.000 ORDI theo giao thức BRC-20.
Nếu Unisat không khắc phục lỗi vào đêm hôm đó, thì thiệt hại từ cuộc tấn công chi tiêu gấp đôi ước tính đã vượt quá 1 triệu USD. Làm thế nào để đảm bảo rằng quá trình xác minh truy xuất máy chủ tập trung không có lỗi là vấn đề quan trọng nhất cần được giải quyết trong quá trình phát triển BRC-20.
3.2 Rủi ro chính sách BRC-20
Do sự phổ biến của BRC-20, nhiều sàn giao dịch đã tham gia để cố gắng nắm bắt làn sóng lưu lượng này. Tuy nhiên, các sàn giao dịch tập trung dễ bị tấn công và hoạt động nội bộ của họ không minh bạch. Khi ORDI được liệt kê trên một sàn giao dịch, nó đã giảm xuống còn 7,5U. Một số người dùng cáo buộc nó phá vỡ thị trường thông qua dữ liệu và hấp thụ chip.
Sau khi sàn giao dịch tham gia, rủi ro mà người dùng gặp phải phức tạp hơn, nhưng công nghệ chuỗi khối không thể hạn chế những rủi ro này của BRC-20. Nếu ngày càng có nhiều người dùng tham gia vào BRC-20 trong tương lai, thì sự nhấn mạnh vào quy định và tuân thủ có thể sẽ tăng lên. Khi đó, cộng đồng BRC-20 và các nhà phát triển sẽ phản ứng thế nào với các chính sách quy định?
3.3 Rủi ro thổi phồng liên quan đến BRC-20
Mã thông báo BRC-20 hiện tại đang ở giai đoạn rất sớm và giá trị cường điệu lớn hơn nhiều so với giá trị thực tế. Theo dữ liệu của công cụ chaineye, hiện có khoảng 10.000 người dùng đang tham gia BRC-20. Số lượng người dùng thực tế thấp hơn nhiều so với mức độ phổ biến bề mặt. Nhiều mã thông báo BRC-20 kém thanh khoản, có giá nhưng không có thị trường. Do đó, người dùng cần kiểm soát cảm xúc FOMO của mình và chú ý đến bong bóng cường điệu của BRC-20.
ChainEye - Công cụ phân tích chuỗi đa dạng mã nguồn mở và miễn phí
Như có thể thấy từ xu hướng của ORDI trong hình bên dưới, kể từ khi domodata khởi chạy giao thức BRC-20 và triển khai mã thông báo ORDI vào ngày 9 tháng 3, mã thông báo ORDI đã im lặng trong một tháng. Mãi cho đến khi một loạt meme coin như $PEPE và $Aidoge bùng nổ vào cuối tháng 4, ORDI mới được một số người chơi chú ý và bắt đầu tăng giá. Có thể coi sự bùng nổ của BRC-20 thực chất là do các quỹ của mùa meme bắt đầu thổi phồng các mã thông báo trên BTC.
BRC-20.io | giá ordi hôm nay, vốn hóa thị trường và biểu đồ
Đối với sự cường điệu, chúng ta có thể thấy một quy trình tương tự từ NFT thông thường vào tháng Hai. Vào ngày 9 tháng 2, một số người dùng đã tham gia đúc BTC PUNK NFT. Sau đợt phát sóng Blur vào ngày 15 tháng 2, thị trường NFT trở nên phổ biến hơn và sự cường điệu của NFT liên quan đến Bitcoin cũng bắt đầu. Vào ngày 28 tháng 2, Yuga Labs đã tham gia thị trường và đúc NFT bằng giao thức Ordinals.
BRC-20 đã tăng lên mức cao nhất hiện tại là 123 đô la vào ngày 10 tháng 5 chỉ nhờ mức độ phổ biến và người dùng tích lũy được theo mùa meme và giao thức Ordinals trước đó. Giá trị thị trường vượt quá 2,5 tỷ. Nhưng sau đó, giá của nó giảm nhanh chóng, xuống còn 6,7 đô la vào ngày 25 tháng 5.
BRC-20.io | giá ordi hôm nay, vốn hóa thị trường và biểu đồ
4. Tóm tắt
BRC-20 hiện đang gây tranh cãi khá nhiều. Một số người ủng hộ Bitcoin tin rằng BRC-20 chỉ làm trầm trọng thêm tình trạng tắc nghẽn của mạng Bitcoin và lưu trữ dữ liệu vô giá trị. Một số nhà đầu tư cho rằng BRC-20 tương tự như đồng xu meme, vì Bitcoin không thể chạy hợp đồng thông minh, những mã thông báo này không có giá trị và hầu hết mã thông báo BRC-20 trở về 0 sau khi tăng nhiệt. Những người ủng hộ BRC-20 tin rằng BRC-20 đã tạo ra một cơ chế phân phối mã thông báo công bằng hơn trên mạng Bitcoin, thêm các kịch bản và yêu cầu ứng dụng mới cho Bitcoin và hệ sinh thái Bitcoin có thể trở thành một điểm nóng dài hạn trong tương lai và tường thuật. Sự phát triển của những cái mới rất khó dự đoán và đánh giá, và quyết tâm và lực lượng thực thi được thúc đẩy bởi cộng đồng đóng một vai trò quan trọng. Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi sự phát triển của BRC-20.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Khủng hoảng và cơ hội, BRC-20 đưa Bitcoin vào "Kỷ nguyên Satoshi"
Tác giả gốc: @Jesse_meta, SUSS NiFT, SUSS NiFT Security Alliance, Global FinTech Academy, Biteye Builder, Chartered Fintech Professional; @EatonAshton2, Nhà nghiên cứu bảo mật Beosin, Thành viên của 0xCUHK, 0xCUHKSZ
Vào năm 2023, giá trị của Bitcoin sẽ quay trở lại, kéo theo sự gia tăng của các tài sản rủi ro toàn cầu. Đồng tiền MEME trong tài sản tiền kỹ thuật số đã kích hoạt tâm lý FOMO trên thị trường với mức tăng hàng trăm hoặc hàng nghìn lần. Trong số đó, đồng MEME được quan tâm và thảo luận nhiều nhất là mã thông báo BRC-20 dựa trên mạng Bitcoin. Chúng tôi sẽ giới thiệu quá trình phát triển của BRC-20 trong bài viết này, đồng thời tiến hành phân tích khách quan về giá trị và rủi ro của nó, với hy vọng những độc giả quan tâm đến BRC-20 có thể hiểu một cách toàn diện về loại token mới này.
1. Tiền thân của BRC-20: Giao thức thứ tự
Các thử nghiệm với mã thông báo không thể thay thế (NFT) trên mạng Bitcoin đã có lịch sử trước giao thức Ordinals. Ngay từ năm 2012, một tài sản có tên là "Tiền xu màu" đã xuất hiện trên mạng Bitcoin, đại diện cho tất cả các loại tài sản không phải Bitcoin trên mạng Bitcoin. Vào năm 2014, sự xuất hiện của Counterparty, một công cụ phái sinh Bitcoin, đã cung cấp cho người dùng một nền tảng để tạo và giao dịch tài sản kỹ thuật số. Vào năm 2016, "Rare Pepes", sau này đã truyền cảm hứng cho Pepe meme NFT, ra đời tại Counterparty. Mặc dù sự ra đời của Bitcoin NFT sớm hơn Ethereum nhưng dưới sự lựa chọn của thị trường, những người nhắc đến Colored Coin và Counterparty giờ rất hiếm. Nó đã trở thành một sự đồng thuận rằng Bitcoin được sử dụng như một tài sản có giá trị được lưu trữ và Ethereum phát triển một hệ sinh thái sáng tạo.
Tuy nhiên, xu hướng này đã thay đổi trong năm nay. Giao thức Ordinals được tạo bởi Casey Rodarmor, người đóng góp cốt lõi cho Bitcoin, đã đề xuất các khái niệm mới về Ordinals và Incriptions, mang lại sức sống mới cho hệ sinh thái Bitcoin NFT.
1.1 Thứ tự
Thứ tự đề cập đến sơ đồ đánh số gán một số cho mỗi Satoshi trên mạng Bitcoin theo thứ tự mà chúng được khai thác. Satoshi là đơn vị đo lường nhỏ nhất của Bitcoin, được gọi là sat, được đặt theo tên của người sáng lập Bitcoin, Satoshi Nakamoto và đại diện cho một phần trăm triệu của tiền điện tử.
Trong giao thức Ordinals, bất kể sat được chuyển giữa các ví khác nhau như thế nào, danh tính thứ tự của nó vẫn giữ nguyên. Các Satoshi được đánh số này được theo dõi bởi các nút đầy đủ của Bitcoin chạy phần mềm nguồn mở ORD của Rodarmor. Điều này cung cấp cho chúng tôi cơ chế theo dõi chính xác từng Satoshi và xác minh nó một cách độc lập.
1,2 Inion
Một khái niệm quan trọng khác trong giao thức Ordinals là Inions. Các dòng chữ tạo ra các bộ sưu tập kỹ thuật số có nguồn gốc từ mạng Bitcoin bằng cách ghi thông tin về Satoshi. Việc hiện thực hóa khái niệm này đã được hưởng lợi từ hai bản nâng cấp soft fork quan trọng của Bitcoin trong những năm gần đây: SegWit và Taproot.
SegWit giới thiệu khái niệm dữ liệu nhân chứng, giúp giảm kích thước khối bị chiếm bởi mỗi giao dịch bằng cách loại bỏ một phần thông tin (dữ liệu nhân chứng) khỏi giao dịch. Điều này có nghĩa là một khối có thể chứa nhiều giao dịch hơn, điều này gián tiếp làm tăng sức mạnh xử lý của mạng. Mặc dù về lý thuyết, khối sau khi nâng cấp SegWit có thể đạt tới 4 MB, nhưng điều này yêu cầu tất cả các giao dịch phải là giao dịch SegWit và có hình thức cụ thể, vì vậy kích thước khối thực tế thường vào khoảng 2 MB.
Bản nâng cấp Taproot cải thiện quyền riêng tư và hiệu quả bằng cách mã hóa tất cả các điều kiện thanh toán có thể có (ví dụ: đa chữ ký, khóa thời gian, v.v.) thành một khóa công khai duy nhất, làm cho yêu cầu dữ liệu của tất cả các giao dịch giống nhau. Taproot cải thiện các bản nâng cấp SegWit bằng cách loại bỏ giới hạn kích thước dữ liệu nhân chứng. Có thể lưu trữ các chữ khắc có kích thước lên tới 4 MB bằng cách sử dụng các tập lệnh của Taproot trong dữ liệu nhân chứng.
Bằng cách kết hợp SegWit và Taproot, giao thức Ordinals có thể ghi một tệp nhỏ hơn 4MB mỗi satoshi trên khối Bitcoin, đó là dòng chữ. Chữ khắc có thể chứa nhiều dạng thông tin khác nhau, chẳng hạn như văn bản, hình ảnh, video, v.v.
Nói một cách đơn giản, sơ đồ đánh số thứ tự cung cấp cho mỗi Satoshi một số duy nhất và có thể theo dõi, khiến Satoshi không đồng nhất. Chữ khắc có thể thêm thông tin dữ liệu không thể phân chia vào số thứ tự, tương tự như sáng tạo nghệ thuật trên một tờ giấy trắng. Sự kết hợp của cả hai cho phép Bitcoin có một tiêu chuẩn NFT mới, mở ra trí tưởng tượng để tạo ra NFT bản địa của BTC.
Sử dụng Ordinals có thể được sử dụng mà không cần thực hiện các thay đổi đối với lớp dưới cùng của Bitcoin và không yêu cầu lớp Bitcoin thứ hai hoặc chuỗi bên. Các bộ sưu tập BTC NFT đáng chú ý bao gồm Bitcoin Frogs, DogePunks, Bitcoin Punks, TwelveFold, BTC DeGods, Taproot Wizards, Ordinal Punks, Bitcoin Rocks, v.v. Những chữ khắc này rất được săn đón trên thị trường và giá giao dịch của một bộ sưu tập duy nhất lên tới hàng chục nghìn đô la. Hiện tại, các giao dịch chủ yếu tập trung ở Magic Eden và cả Binance và OKX đều có kế hoạch hỗ trợ các giao dịch NFT thông thường vào cuối tháng 5 hoặc đầu tháng 6.
Ngoài ra, Ordinals cũng chỉ định mức độ hiếm giả tạo cho các satoshi này, ví dụ: satoshi với các chuỗi số nguyên có giá trị hấp dẫn và khan hiếm tương tự như các tờ tiền fiat có số sê-ri đặc biệt như 000001 hoặc 999999. Dựa trên các diễn biến cụ thể trong mạng Bitcoin để tham khảo, số sats được chia thành các cấp độ sau:
Bình thường: không phải satoshi đầu tiên trong khối của nó;
Hiếm: Satoshi đầu tiên của mỗi khối;
Hiếm: satoshi đầu tiên trên mỗi chu kỳ điều chỉnh độ khó;
Epic: Satoshi đầu tiên của mỗi giai đoạn giảm một nửa;
Huyền thoại: Satoshi đầu tiên của mỗi chu kỳ;
Chuyện hoang đường: Satoshi đầu tiên của khối genesis.
2. Cơ hội của BRC-20
Vì giao thức Ordinals có thể tạo Bitcoin NFT bằng cách gán các "thuộc tính" khác nhau cho mỗi Satoshi, nên cũng có thể tạo Bitcoin FT bằng cách đưa ra một "định dạng" và "thuộc tính" thống nhất, tức là các mã thông báo đồng nhất. Lấy cảm hứng từ giao thức Ordinals, người dùng Twitter @domodata đã tạo mã thông báo thay thế thử nghiệm tiêu chuẩn BRC-20 của Bitcoin vào ngày 8 tháng 3 năm 2023, sử dụng bản ghi thứ tự của dữ liệu JSON để triển khai hợp đồng mã thông báo, tiền đúc và mã thông báo chuyển.
Mặc dù tên tương tự như mã thông báo ERC-20, BRC-20 không thể được lập trình để đạt được nhiều ứng dụng hơn. BRC-20 viết một đoạn văn bản Java Object Notation (JSON) vào Bitcoin NFT thông qua giao thức Ordinals để triển khai các hợp đồng mã thông báo, tiền đúc và chuyển mã thông báo. Chìa khóa để triển khai BRC-20 nằm ở tên mã thông báo, tổng nguồn cung, số lượng đúc đơn lẻ tối đa, v.v. Đối với các giao dịch chuyển khoản hoặc mua/bán, các NFT bổ sung được khắc để theo dõi số dư ngoài chuỗi.
BRC20 thực hiện cơ chế "đến trước được phục vụ trước". Sau khi mã thông báo BRC20 được triển khai, mã thông báo có cùng tên sẽ không thể được triển khai. Ngay cả khi mã thông báo có cùng tên được triển khai, nền tảng kế toán ngoài chuỗi vẫn hoạt động the Trong quá trình phân tích cú pháp, mã thông báo được triển khai trước đó có cùng tên đã được ghi lại, vì vậy lần triển khai thứ hai sẽ bị coi là bất hợp pháp và sẽ không được ghi lại.
domodata đã tự triển khai mã thông báo BRC-20 đầu tiên Ordi, với tổng số 21.000.000 mã thông báo, giới hạn 1.000 mã thông báo được đúc mỗi lần và nó được đúc trong vòng 18 giờ.
2.1 Trạng thái phát triển BRC-20
Mặc dù demodata phân loại BRC-20 là một thử nghiệm xã hội thú vị chống lại các nhà đầu cơ đưa ra quyết định tài chính dựa trên thiết kế của nó, các thử nghiệm tiền điện tử thường có vòng đời riêng và BRC-20 cũng không ngoại lệ. Các khoản tiền từ sự bùng nổ meme coin đã bắt đầu đổ vào hệ sinh thái Bitcoin trong tháng qua, với hoạt động giao dịch và đúc BRC-20 đang bùng nổ. Tính đến ngày 18 tháng 5 năm 2023, có 24.677 mã thông báo BRC-20 với tổng vốn hóa thị trường là 466 triệu USD. Trong số đó, Ordi có giá trị thị trường cao nhất, chiếm 66,7% tổng giá trị thị trường của BRC-20.
Nguồn: brc-20.io
Bởi vì chi phí đúc mã thông báo Ordi rất thấp, nó đã tạo ra huyền thoại về lợi nhuận gấp nghìn lần, điều này đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Ngoài ra, cơ sở hạ tầng sinh thái Bitcoin tương đối không hoàn hảo và có một số ngưỡng học tập nhất định, tính thanh khoản thấp khiến mã thông báo BRC-20 dễ dàng được huy động. Hiệu ứng giàu có đã thu hút một lượng lớn những người tham gia thị trường hiểu biết vào thị trường BRC-20. Như thể hiện trong biểu đồ bên dưới, BRC-20 đã có 25.717 giao dịch khi được phát hành vào ngày 9 tháng 3, sau đó im ắng một thời gian vào cuối tháng 3. Vào đầu tháng 4, hoạt động đã mở ra một cao trào nhỏ, đạt tối đa 60.516 giao dịch. Vào giữa tháng 4, nó đã trải qua một giai đoạn bị đánh giá thấp khác, với giao dịch trung bình hàng ngày dưới 10.000. Sau cuối tháng 4, BRC-20 bắt đầu được nhiều người biết đến và công nhận hơn, đồng thời hoạt động tiếp tục tăng mạnh, đạt mức cao nhất trong một ngày là 396.763 giao dịch vào ngày 7 tháng 5. Mặc dù số lượng giao dịch đã giảm trong thời gian gần đây, nhưng nó vẫn sôi động hơn đáng kể so với tháng 4. Trong tháng 5, số lượng giao dịch hàng ngày vẫn ở mức trên 200.000.
Nguồn: Tác động của BRC-20 đối với hệ sinh thái BTC
Sự kiện giảm một nửa của Bitcoin, diễn ra bốn năm một lần, đã cắt giảm một nửa phần thưởng cho việc khai thác Bitcoin. Sau khi 21 triệu bitcoin đã được khai thác, những người khai thác chỉ có thể nhận được thu nhập từ phí chuyển nhượng. Nếu phần thu nhập này không thể trang trải chi phí khai thác của những người khai thác, một số công ty khai thác sẽ đóng cửa và rút khỏi thị trường, đồng thời tính bảo mật của Bitcoin sẽ giảm đi đáng kể. Hoạt động của BRC-20 mang lại nhiều thu nhập hơn từ phí giao dịch cho những người khai thác Bitcoin, điều này khuyến khích những người khai thác tiếp tục khai thác và bảo vệ mạng Bitcoin. Như thể hiện trong hình bên dưới, nhu cầu giao dịch từ Ordinals (bao gồm BRC-20 và không phải BRC-20) đã mang lại thu nhập đáng kể cho những người khai thác, thậm chí vượt quá phí chuyển Bitcoin thông thường vào ngày 7 tháng 5 và những người khai thác đã kiếm được 17,4 triệu đô la phí giao dịch. khiến nó trở thành ngày tạo phí cao thứ ba trong lịch sử Bitcoin. Ngoài ra, ngoài thu nhập bổ sung của Ordinals, các giao dịch chuyển khoản bình thường của các phi thường cũng phải trả nhiều phí hơn cho các thợ mỏ vì nhu cầu chiếm giữ không gian khối. Điều đáng chú ý là vẫn còn phải xem liệu mức tăng đột biến của phí giao dịch Bitcoin do BRC-20 tạo ra có được duy trì hay không, làm dấy lên mối lo ngại về khả năng truy cập của chuỗi khối Bitcoin bị giảm.
nguồn:
Mục đích ban đầu của Bitcoin là cung cấp giải pháp chuyển giao ngang hàng phi tập trung, đây cũng là kịch bản sử dụng chính của Bitcoin hiện tại. Bitcoin là một giải pháp tài chính phổ biến ở những khu vực không có ngân hàng hoặc thiếu ngân hàng an toàn, hiệu quả. Tuy nhiên, nếu chi phí giao dịch tăng lên, người dùng tiềm năng hiện tại và tiềm năng có thể chọn từ bỏ hoặc tạm ngừng sử dụng Bitcoin. Theo The Block, số lượng địa chỉ hoạt động trung bình trong bảy ngày trên mạng Bitcoin đã giảm sau khi mã thông báo BRC-20 hoạt động vào cuối tháng Tư.
Theo báo cáo của Kunal Goel, các khối của Bitcoin đã bị tắc nghẽn trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường tăng giá năm 2017, đợt phục hồi năm 2019 và thị trường tăng giá đầu tiên vào năm 2021 do sự gia tăng các giao dịch BTC và giá Bitcoin sẽ sớm sụp đổ. Một số nhà đầu tư đánh giá bong bóng đầu cơ dựa trên điều này. Như có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, khối lượng giao dịch hàng ngày trên chuỗi Bitcoin được theo dõi bởi đường trung bình động 7 ngày gần đây đã tăng mạnh, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 587.100 giao dịch vào ngày 12 tháng 5. Mặc dù Bitcoin lại bị tắc nghẽn, nhưng chính vì hoạt động tích cực của mã thông báo BRC-20 mà câu chuyện thị trường đã thay đổi.
nguồn
Bởi vì các hoạt động BRC-20 diễn ra trên mạng Bitcoin, điều này có nghĩa là chúng cũng chiếm không gian khối, gây ra sự chậm trễ trong chuyển Bitcoin thông thường. Ngoài ra, trong vòng vài tuần kể từ khi ra mắt Ordinals, giới hạn kích thước khối trung bình của Bitcoin đã tăng từ 1,5-2,0 MB lên 3,0-3,5 MB, theo Glassnode. Không gian khối bị tắc nghẽn, cồng kềnh đã gây ra các cuộc thảo luận sôi nổi trong cộng đồng Bitcoin.
Vào ngày 8 tháng 5, nhà phát triển lõi Bitcoin Ali Sherief đã bắt đầu một cuộc thảo luận qua email, lập luận rằng BRC-20 gần như vô giá trị, sự hài hòa của các giao dịch Bitcoin đã bị phá vỡ và các nhà phát triển nên xem xét hành động.
Aleksandr tin rằng có hai lựa chọn, một là thiết lập các giao dịch phi tiêu chuẩn chỉ có thể chiếm tối đa 10% dung lượng khối, hai là thay đổi cấu trúc để làm cho phí giao dịch của Ordinals đắt hơn và đẩy nó lên mức cao nhất. Mạng sét.
Li Qingfei, giám đốc tiếp thị của F2Pool, tin rằng "Ordinals là một khám phá hữu ích về các ứng dụng Bitcoin, điều này sẽ giúp mở khóa giá trị lớn hơn trong mạng Bitcoin."
Tác giả cho rằng lý do khiến Bitcoin phổ biến trên thế giới ngày nay nằm ở đặc tính bao gồm, tự do, không cần cấp phép và chống kiểm duyệt. của các giao dịch.
2.3 Tiềm năng cơ hội và giá trị ứng dụng của BRC-20
Tiền MEME là một phần quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử và BTC là một thử nghiệm xã hội bắt đầu bằng việc phân phối miễn phí. Khi các ngân hàng hết lần này đến lần khác chứng minh rằng họ không thể giúp mọi người quản lý tốt tiền của mình và tiếp tục tạo ra bong bóng tín dụng thông qua tiền tệ để thu hẹp tài sản cá nhân, ngày càng có nhiều người nhận ra giá trị của Bitcoin và sử dụng Bitcoin để lưu trữ tài sản. Theo hiệu ứng mạng, sự gia tăng số lượng người tham gia trong một hệ thống dẫn đến sự gia tăng giá trị và việc sử dụng mạng cơ bản và các dịch vụ của nó. Điều này đã hỗ trợ giá trị của Bitcoin, hiện là tài sản lớn thứ mười hai trên thế giới sau Tesla.
Bitcoin không phải là MEME thành công duy nhất. DOGE được sinh ra như một trò đùa và nhanh chóng phát triển thành một cộng đồng tiền điện tử lớn và đam mê hỗ trợ một số mục đích và tổ chức từ thiện lớn. Sau nhiều đợt tăng giá và giảm giá, DOGE hiện là mã thông báo thanh toán lớn thứ ba về giá trị thị trường bên cạnh BTC và XRP, được xếp hạng trong số mười mã hàng đầu về giá trị thị trường.
Nguồn dữ liệu: Chaineye, Coingecko, Ethscan, Blockchair, ngày 18 tháng 5 năm 2023 Sản xuất bởi: SUSS NiFT, Beosin
Mặc dù đã có sự gia tăng đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn, nhưng giá trị thị trường hiện tại của toàn bộ thị trường BRC-20 chỉ là $589.003.867, thấp hơn giá trị thị trường của PEPE, một đồng MEME trong hệ sinh thái ETH. Như có thể thấy từ hình trên, số lượng địa chỉ nắm giữ tiền tệ của ORDI dẫn đầu BRC-20 thấp hơn nhiều so với các đồng MEME khác, cho thấy số lượng người tham gia không lớn và vẫn đang ở giai đoạn đầu. Theo số lượng địa chỉ nắm giữ tiền tệ / số lượng địa chỉ chuỗi, có thể thấy ORDI phân tán hơn khi so sánh chip trong đồng tiền MEME và nguy cơ cá voi khổng lồ phá vỡ thị trường ít hơn, nhưng nó cũng thiếu mạnh mẽ. thương nhân. Theo giá trị thị trường lưu thông/giá trị thị trường của chuỗi, SHIB là 4,74%, PEPE là 0,3% và ORDI chỉ là 0,05%. Có nhiều đồng MEME trong hệ sinh thái ETH và trăm hoa đua nở. Là đồng MEME nằm ngoài vòng tròn duy nhất dựa trên BTC đồng MEME lớn nhất, ORDI có thể được hưởng mức phí bảo hiểm cao hơn, mặc dù xếp hạng giá trị thị trường hiện tại của nó vẫn nằm ngoài top 100.
Hiện tại, giá trị thị trường của BRC-20 thấp, một mặt là nó đã xuất hiện trong một thời gian ngắn, cả DOGE và SHIB đều đã đạt được hiệu suất giá tiền tệ đáng kinh ngạc sau một thời gian xây dựng cộng đồng. Mặt khác, cơ sở hạ tầng của BRC-20 kém hoàn hảo hơn. Bitcoin hiện có 47.606.484 địa chỉ và Ethereum có 231.862.278 địa chỉ. Bitcoin từ lâu chỉ được sử dụng như một chức năng lưu trữ và chuyển giao giá trị, trong khi hệ sinh thái Ethereum thịnh vượng và đa dạng hơn, đồng thời người dùng thuận tiện hơn khi mua tiền MEME. Nếu giá tiền tệ BRC-20 có thể duy trì sự phát triển lành mạnh và lành mạnh, thì nó sẽ thu hút nhiều người chơi sinh thái Ethereum hơn tham gia vào hệ sinh thái Bitcoin, tăng tỷ lệ sử dụng của mạng Bitcoin và mang lại lợi ích cho sự phát triển lâu dài của Bitcoin.
Ngoài ra, BRC-20 là một công nghệ mới và hiện tại có rất ít sàn giao dịch niêm yết mã thông báo BRC-20. Hiện tại, lượng tiền lớn nhất trong vòng tròn tiền tệ vẫn nằm trong sàn giao dịch tập trung, nếu hệ sinh thái BRC-20 tiếp tục phát triển ổn định, sàn giao dịch tập trung sẽ được tung ra vào đúng thời điểm, điều này có thể dẫn đến tình trạng cung vượt cầu nhu cầu và BRC-20 có một vị trí trong thế giới tiền điện tử. . Nhưng mặt khác, trong ngắn hạn, những người tham gia sớm BRC-20 đã kiếm được lợi nhuận đáng kể và họ cần cảnh giác với việc lựa chọn kiếm lợi nhuận do tính thanh khoản do các sàn giao dịch tập trung mang lại.
BRC-20 là một mã thông báo thay thế được khắc trên Satoshi. Một số nhà đầu tư coi nó như một vật trang trí làm bằng bitcoin vàng kỹ thuật số và giữ nó như một bộ sưu tập. Do đó, giá mã thông báo BRC-20 hiện tại chủ yếu được hỗ trợ bởi văn hóa đồng thuận và văn hóa MEME của vòng tròn mã hóa. Giá trị nội tại đề cập đến giá trị chiết khấu của tiền mặt có thể được tạo ra trong vòng đời của sản phẩm hoặc doanh nghiệp, vì vậy BRC-20 không có giá trị nội tại. Nhưng giá trị tâm lý của BRC-20 được xác định bởi cảm xúc chủ quan của người sở hữu, điều này cũng tương tự như giá trị cảm xúc do các đồ sưu tầm hoặc nuôi thú cưng khác mang lại. Hơn nữa, dựa trên BRC-20 là một tiêu chuẩn mã thông báo thay thế, khả năng lưu hành của nó tốt hơn so với các loại đồ sưu tầm không thể thay thế khác.
BRC-20 hiện chỉ được triển khai trên mạng Bitcoin. Trong tương lai, mã thông báo BRC-20 có thể được liên kết chéo với các chuỗi khác bằng hợp đồng thông minh để đóng một vai trò trong DeFi. Giao thức chuỗi chéo Map Protocol đã đề xuất tiêu chuẩn chuỗi chéo BRC-201 vào ngày 19 tháng 5, cam kết hiện thực hóa tầm nhìn này. Nhưng điều này phụ thuộc vào sự phát triển tiếp theo của BRC-20 và chỉ một số mã thông báo BRC-20 được phát hành lần đầu với sự đồng thuận mạnh mẽ mới có thể đóng vai trò trong DeFi.
Ngoài việc sử dụng mã thông báo BRC-20 để đóng một vai trò trong các hệ sinh thái khác, còn có các dự án có kế hoạch phát triển dựa trên giao thức Thông thường, cố gắng đưa mạng BTC vào mô hình LP để cung cấp tính thanh khoản cho hệ sinh thái BRC-20. Nhưng tính khả thi và sự chấp nhận của thị trường đối với ý tưởng này vẫn còn phải chờ xem.
Một kịch bản ứng dụng của giao thức BRC-20 là cung cấp cơ chế phát hành tiền tệ công bằng hơn. Bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào quá trình đúc mã thông báo, đây là một cuộc nổi loạn chống lại phương thức bán mã thông báo hiện có, trong đó các nhà đầu tư mạo hiểm có được chip với giá thấp. Bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng triển khai mã thông báo, một tùy chọn để phát hành mã thông báo đồng thuận của cộng đồng.
So với các ngành công nghiệp truyền thống, văn hóa Web3 cởi mở, toàn diện và năng động hơn. Khi Bitcoin ra đời, không ai nghĩ rằng có thể thêm hợp đồng thông minh, khi ETH ở giai đoạn ICO, ít người bắt gặp sự thịnh vượng của DeFi và NFT. Thành công cuối cùng của những điều mới xuất hiện từng bước. Mặc dù hiện tại BRC-20 chưa có giá trị ứng dụng thực tế nhưng nó vẫn đáng được chúng ta quan tâm.
3 Rủi ro của BRC-20
3.1 Rủi ro bảo mật của BRC-20
Đối với giao thức BRC-20, nó coi dòng chữ như một sổ cái ghi lại việc triển khai, đúc và chuyển mã thông báo BRC-20. Vì hợp đồng thông minh không thể chạy trên Bitcoin nên mã thông báo BRC-20 không thể truy vấn thông tin về mã thông báo hiện tại bằng cách chạy hợp đồng thông minh. Do đó, BRC-20 tìm kiếm số dư cuối cùng của mỗi mã thông báo BRC-20 của người dùng thông qua các truy vấn ngoài chuỗi, nghĩa là sử dụng máy chủ tập trung để truy xuất các khối Bitcoin và ghi lại hoạt động triển khai, đúc và chuyển giao của tất cả các mã thông báo BRC-20.
Nói một cách đơn giản, sổ cái của BRC-20 được phân cấp và ghi lại trên chuỗi Bitcoin, nhưng quá trình thanh toán lại tập trung. Hiện tại, có hai trang web là brc-20.io và unisat.io hỗ trợ giải đáp thắc mắc về mã thông báo BRC-20.
Việc tập trung hóa quy trình thanh toán có thể khiến các nền tảng khác nhau có kết quả khác nhau đối với truy vấn số dư tài khoản. Mặc dù tất cả các hoạt động được ghi lại trên chuỗi, khách hàng có trách nhiệm xác minh các hoạt động này. Nếu các nhà cung cấp dịch vụ tập trung này không tiết lộ các quy tắc xác minh của họ, thì toàn bộ hệ sinh thái BRC-20 không có gì đảm bảo.
Vào tối ngày 23 tháng 4, UniSat đã ra mắt nền tảng giao dịch BRC-20, nhưng đã phải chịu một số lượng lớn các cuộc tấn công chi tiêu gấp đôi do sơ hở trong thư viện mã. Địa chỉ bc1pwturekq4w455l64ttze8j7mnhgsuaupsn99ggd0ds23js924e6ms9fxyht ban đầu đã đúc các Ordinals NFT đã chuyển và cố gắng chuyển 5.000 ORDI và 35.000 ORDI liên tiếp đến địa chỉ của chính nó ngoài không khí và cố gắng bán các mệnh lệnh được đúc ngoài không khí cho những người dùng khác. Unisat sau đó đã tạm dừng quyền truy cập vào trang web để điều tra và phát hiện 70 giao dịch đã bị ảnh hưởng.
Trong các trình duyệt BTC khác, chúng ta có thể thấy rằng người dùng đã đúc Ordinals NFT trong giao dịch này lúc 9:00 tối ngày 23 tháng 4 và giả mạo chuyển 5.000 ORDI theo giao thức BRC-20.
Nếu Unisat không khắc phục lỗi vào đêm hôm đó, thì thiệt hại từ cuộc tấn công chi tiêu gấp đôi ước tính đã vượt quá 1 triệu USD. Làm thế nào để đảm bảo rằng quá trình xác minh truy xuất máy chủ tập trung không có lỗi là vấn đề quan trọng nhất cần được giải quyết trong quá trình phát triển BRC-20.
3.2 Rủi ro chính sách BRC-20
Do sự phổ biến của BRC-20, nhiều sàn giao dịch đã tham gia để cố gắng nắm bắt làn sóng lưu lượng này. Tuy nhiên, các sàn giao dịch tập trung dễ bị tấn công và hoạt động nội bộ của họ không minh bạch. Khi ORDI được liệt kê trên một sàn giao dịch, nó đã giảm xuống còn 7,5U. Một số người dùng cáo buộc nó phá vỡ thị trường thông qua dữ liệu và hấp thụ chip.
Sau khi sàn giao dịch tham gia, rủi ro mà người dùng gặp phải phức tạp hơn, nhưng công nghệ chuỗi khối không thể hạn chế những rủi ro này của BRC-20. Nếu ngày càng có nhiều người dùng tham gia vào BRC-20 trong tương lai, thì sự nhấn mạnh vào quy định và tuân thủ có thể sẽ tăng lên. Khi đó, cộng đồng BRC-20 và các nhà phát triển sẽ phản ứng thế nào với các chính sách quy định?
3.3 Rủi ro thổi phồng liên quan đến BRC-20
Mã thông báo BRC-20 hiện tại đang ở giai đoạn rất sớm và giá trị cường điệu lớn hơn nhiều so với giá trị thực tế. Theo dữ liệu của công cụ chaineye, hiện có khoảng 10.000 người dùng đang tham gia BRC-20. Số lượng người dùng thực tế thấp hơn nhiều so với mức độ phổ biến bề mặt. Nhiều mã thông báo BRC-20 kém thanh khoản, có giá nhưng không có thị trường. Do đó, người dùng cần kiểm soát cảm xúc FOMO của mình và chú ý đến bong bóng cường điệu của BRC-20.
ChainEye - Công cụ phân tích chuỗi đa dạng mã nguồn mở và miễn phí
Như có thể thấy từ xu hướng của ORDI trong hình bên dưới, kể từ khi domodata khởi chạy giao thức BRC-20 và triển khai mã thông báo ORDI vào ngày 9 tháng 3, mã thông báo ORDI đã im lặng trong một tháng. Mãi cho đến khi một loạt meme coin như $PEPE và $Aidoge bùng nổ vào cuối tháng 4, ORDI mới được một số người chơi chú ý và bắt đầu tăng giá. Có thể coi sự bùng nổ của BRC-20 thực chất là do các quỹ của mùa meme bắt đầu thổi phồng các mã thông báo trên BTC.
BRC-20.io | giá ordi hôm nay, vốn hóa thị trường và biểu đồ
Đối với sự cường điệu, chúng ta có thể thấy một quy trình tương tự từ NFT thông thường vào tháng Hai. Vào ngày 9 tháng 2, một số người dùng đã tham gia đúc BTC PUNK NFT. Sau đợt phát sóng Blur vào ngày 15 tháng 2, thị trường NFT trở nên phổ biến hơn và sự cường điệu của NFT liên quan đến Bitcoin cũng bắt đầu. Vào ngày 28 tháng 2, Yuga Labs đã tham gia thị trường và đúc NFT bằng giao thức Ordinals.
BRC-20 đã tăng lên mức cao nhất hiện tại là 123 đô la vào ngày 10 tháng 5 chỉ nhờ mức độ phổ biến và người dùng tích lũy được theo mùa meme và giao thức Ordinals trước đó. Giá trị thị trường vượt quá 2,5 tỷ. Nhưng sau đó, giá của nó giảm nhanh chóng, xuống còn 6,7 đô la vào ngày 25 tháng 5.
BRC-20.io | giá ordi hôm nay, vốn hóa thị trường và biểu đồ
4. Tóm tắt
BRC-20 hiện đang gây tranh cãi khá nhiều. Một số người ủng hộ Bitcoin tin rằng BRC-20 chỉ làm trầm trọng thêm tình trạng tắc nghẽn của mạng Bitcoin và lưu trữ dữ liệu vô giá trị. Một số nhà đầu tư cho rằng BRC-20 tương tự như đồng xu meme, vì Bitcoin không thể chạy hợp đồng thông minh, những mã thông báo này không có giá trị và hầu hết mã thông báo BRC-20 trở về 0 sau khi tăng nhiệt. Những người ủng hộ BRC-20 tin rằng BRC-20 đã tạo ra một cơ chế phân phối mã thông báo công bằng hơn trên mạng Bitcoin, thêm các kịch bản và yêu cầu ứng dụng mới cho Bitcoin và hệ sinh thái Bitcoin có thể trở thành một điểm nóng dài hạn trong tương lai và tường thuật. Sự phát triển của những cái mới rất khó dự đoán và đánh giá, và quyết tâm và lực lượng thực thi được thúc đẩy bởi cộng đồng đóng một vai trò quan trọng. Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi sự phát triển của BRC-20.