USDT – це дамоклів меч, що висить над криптотрейдерами?
Автор: Splin Teron, Crypto KOL
** Підбірка: Felix, PANews**
У цій статті розглядається історія минулих збоїв стейблкойнів і обговорюються потенційні ризики USDT і те, що збій USDT означатиме для крипторинку.
Збій TerraUSD (UST).
9 травня 2022 року гігантський кит продав велику кількість UST, через що його ціна впала нижче 1 долара. Через занепокоєння щодо стабільності UST, велика кількість коштів на Anchor (сервіс процентних депозитів UST в екосистемі Terra, чий APY колись був стабільним на рівні 20%) було вилучено, а UST було продано, що посилило тенденцію до зниження. .
У відповідь LFG (LUNA Foundation Guard) мобілізувала стабілізаційний фонд у розмірі 1,5 мільярда доларів для підтримки цін. Для порятунку ринку також був використаний стабілізаційний фонд Terraform Lab у розмірі 1,5 мільярда доларів.
Тим не менш, навіть із спробою 2 мільярди доларів США та потенційними додатковими інвестиціями, ціни продовжували падати (за чутками, Jump, Alameda тощо запропонували ще 2 мільярди доларів, щоб врятувати UST). Binance призупинила виведення UST і LUNA через перевантаження мережі Terra (LUNA), що призвело до накопичення великої кількості незавершених транзакцій, а потім Terraform Labs переслідувала інвесторів за додатковий 1 мільярд доларів.
Пізніше стало відомо, що До Квон вивів 2,7 мільярда доларів перед банкрутством. В останніх новинах Верховний суд Чорногорії скасував заставу та продовжив термін тримання До Квона під вартою до 16 червня, суд перегляне справу на основі підстав для припинення, запропонованих Високим судом, а потім змусить обвинуваченого прийняти заставу. рекомендації захисників. Крім того, як США, так і Південна Корея звернулися з запитами про екстрадицію До Квона.
Які з цього можна зробити висновки?
Уникайте гонитви за високими процентними ставками, оскільки це може бути частиною шахрайства.
Диверсифікація активів для запобігання повній втраті основної суми.
Подія відключення USDC
Тепер проаналізуйте подію відключення USDC, яка сталася в березні 2023 року. На піку паніки Depeg досяг -25% на деяких біржах. Ці ситуації варто розглянути, оскільки вони можуть бути корисними в майбутньому – історія має властивість повторюватися.
Першою новиною, яка привернула увагу людей, був раптовий крах Silicon Valley Bank, банку, який роками був значною частиною фінансового ландшафту Кремнієвої долини.
Але як тільки з’явилася новина про те, що кошти Circle зберігаються в SVB, розпочався процес деприв’язки USDC. Ситуація також негативно вплинула на інші стейблкойни: трейдери побоювалися за свої фінанси, в результаті чого на ринку стався масовий спад. Але USDT не включено.
Найбільше постраждав алгоритмічний стейблкойн DAI. Причина в тому, що DAI на 48% підтримується USDC і тому має прямий зв’язок із його вартістю.
Пізніше генеральний директор Circle повідомив хороші новини. Сказав, що завдяки запровадженню спільного плану порятунку Федерального резерву, Міністерства фінансів і FDIC 100% депозитів Silicon Valley Bank у безпеці, а зняття коштів буде відкрито наступного дня після відновлення діяльності банку. Потім ринкова паніка поступово розсіялася, і ціна USDC повернулася до рівня, близького до звичайного.
Які з цього можна зробити висновки?
Новинний фон заслуговує на увагу та аналіз, а збій не станеться відразу.
USDT
Тепер давайте обговоримо USDT. Згідно з останніми даними, USDT домінує на ринку стейблкойнів з часткою ринку 64,978%.
Емітент USDT Tether повідомив про чистий прибуток у розмірі 1,5 мільярда доларів за перший квартал 2023 року, а надлишкові резерви компанії досягли 2,44 мільярда доларів. У своєму останньому повідомленні Tether заявив, що вони інвестують 15% свого щомісячного прибутку в BTC.
Потенційний крах USDT був темою дискусій у криптовалютній спільноті протягом тривалого часу. У той час як стейблкоїни витримали жорсткий ведмежий ринок, традиційні хедж-фонди наполягають на тому, що падіння USDT є лише питанням часу.
Противники USDT стверджують, що Tether штучно роздув ринок криптовалют, що призвело до збільшення спекуляцій і дало користувачам помилкове відчуття цінності.
Прихильники заперечували ці погляди, але це змусило інвесторів бути обережнішими при роботі з Tether.
Хедж-фонди роками скорочували Tether, і тепер більше інституційних інвесторів розглядають подібні кроки. Ця тенденція викликана занепокоєнням щодо фінансового стану та прозорості Tether. Регулятори оштрафували Tether за нечітку фінансову звітність, що ще більше посилило ці підозри.
Багато хто з нетерпінням чекав оновленої інформації про аудит. Однак Tether не може надати цю інформацію. Оскільки після оголошення про це уряд США негайно заморозить банківські кошти, що містять активи Tether. Tether наполягає, що він працює добре, а керівники називають численні спекуляції щодо його фінансів стрес-тестом.
Відокремлення USDT відбулося в 2017 році та кілька інших прикладів, швидкість відокремлення становить 5-10%, але час відокремлення дуже короткий.
З точки зору ринкової капіталізації та як одного з найбільш широко використовуваних активів, крах USDT мав би катастрофічні наслідки для всієї індустрії криптовалют. Однак найкращий підхід для трейдера — бути готовим до будь-якої ситуації, бути в курсі останніх новин і відповідним чином реагувати.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Перегляньте історію збоїв у стейблкойні та проаналізуйте потенційні ризики USDT
Автор: Splin Teron, Crypto KOL
** Підбірка: Felix, PANews**
У цій статті розглядається історія минулих збоїв стейблкойнів і обговорюються потенційні ризики USDT і те, що збій USDT означатиме для крипторинку.
Збій TerraUSD (UST).
9 травня 2022 року гігантський кит продав велику кількість UST, через що його ціна впала нижче 1 долара. Через занепокоєння щодо стабільності UST, велика кількість коштів на Anchor (сервіс процентних депозитів UST в екосистемі Terra, чий APY колись був стабільним на рівні 20%) було вилучено, а UST було продано, що посилило тенденцію до зниження. .
У відповідь LFG (LUNA Foundation Guard) мобілізувала стабілізаційний фонд у розмірі 1,5 мільярда доларів для підтримки цін. Для порятунку ринку також був використаний стабілізаційний фонд Terraform Lab у розмірі 1,5 мільярда доларів.
Тим не менш, навіть із спробою 2 мільярди доларів США та потенційними додатковими інвестиціями, ціни продовжували падати (за чутками, Jump, Alameda тощо запропонували ще 2 мільярди доларів, щоб врятувати UST). Binance призупинила виведення UST і LUNA через перевантаження мережі Terra (LUNA), що призвело до накопичення великої кількості незавершених транзакцій, а потім Terraform Labs переслідувала інвесторів за додатковий 1 мільярд доларів.
Пізніше стало відомо, що До Квон вивів 2,7 мільярда доларів перед банкрутством. В останніх новинах Верховний суд Чорногорії скасував заставу та продовжив термін тримання До Квона під вартою до 16 червня, суд перегляне справу на основі підстав для припинення, запропонованих Високим судом, а потім змусить обвинуваченого прийняти заставу. рекомендації захисників. Крім того, як США, так і Південна Корея звернулися з запитами про екстрадицію До Квона.
Які з цього можна зробити висновки?
Подія відключення USDC
Тепер проаналізуйте подію відключення USDC, яка сталася в березні 2023 року. На піку паніки Depeg досяг -25% на деяких біржах. Ці ситуації варто розглянути, оскільки вони можуть бути корисними в майбутньому – історія має властивість повторюватися.
Першою новиною, яка привернула увагу людей, був раптовий крах Silicon Valley Bank, банку, який роками був значною частиною фінансового ландшафту Кремнієвої долини.
Але як тільки з’явилася новина про те, що кошти Circle зберігаються в SVB, розпочався процес деприв’язки USDC. Ситуація також негативно вплинула на інші стейблкойни: трейдери побоювалися за свої фінанси, в результаті чого на ринку стався масовий спад. Але USDT не включено.
Найбільше постраждав алгоритмічний стейблкойн DAI. Причина в тому, що DAI на 48% підтримується USDC і тому має прямий зв’язок із його вартістю.
Пізніше генеральний директор Circle повідомив хороші новини. Сказав, що завдяки запровадженню спільного плану порятунку Федерального резерву, Міністерства фінансів і FDIC 100% депозитів Silicon Valley Bank у безпеці, а зняття коштів буде відкрито наступного дня після відновлення діяльності банку. Потім ринкова паніка поступово розсіялася, і ціна USDC повернулася до рівня, близького до звичайного.
Які з цього можна зробити висновки?
Новинний фон заслуговує на увагу та аналіз, а збій не станеться відразу.
USDT
Тепер давайте обговоримо USDT. Згідно з останніми даними, USDT домінує на ринку стейблкойнів з часткою ринку 64,978%.
Емітент USDT Tether повідомив про чистий прибуток у розмірі 1,5 мільярда доларів за перший квартал 2023 року, а надлишкові резерви компанії досягли 2,44 мільярда доларів. У своєму останньому повідомленні Tether заявив, що вони інвестують 15% свого щомісячного прибутку в BTC.
Потенційний крах USDT був темою дискусій у криптовалютній спільноті протягом тривалого часу. У той час як стейблкоїни витримали жорсткий ведмежий ринок, традиційні хедж-фонди наполягають на тому, що падіння USDT є лише питанням часу.
Противники USDT стверджують, що Tether штучно роздув ринок криптовалют, що призвело до збільшення спекуляцій і дало користувачам помилкове відчуття цінності.
Прихильники заперечували ці погляди, але це змусило інвесторів бути обережнішими при роботі з Tether.
Хедж-фонди роками скорочували Tether, і тепер більше інституційних інвесторів розглядають подібні кроки. Ця тенденція викликана занепокоєнням щодо фінансового стану та прозорості Tether. Регулятори оштрафували Tether за нечітку фінансову звітність, що ще більше посилило ці підозри.
Багато хто з нетерпінням чекав оновленої інформації про аудит. Однак Tether не може надати цю інформацію. Оскільки після оголошення про це уряд США негайно заморозить банківські кошти, що містять активи Tether. Tether наполягає, що він працює добре, а керівники називають численні спекуляції щодо його фінансів стрес-тестом.
Відокремлення USDT відбулося в 2017 році та кілька інших прикладів, швидкість відокремлення становить 5-10%, але час відокремлення дуже короткий.
З точки зору ринкової капіталізації та як одного з найбільш широко використовуваних активів, крах USDT мав би катастрофічні наслідки для всієї індустрії криптовалют. Однак найкращий підхід для трейдера — бути готовим до будь-якої ситуації, бути в курсі останніх новин і відповідним чином реагувати.