Восход RWA и вызовы: перестройка глобального инвестиционного ландшафта
RWA( Реальные мировые активы) — это процесс преобразования физических или традиционных финансовых активов в цифровые токены с помощью технологии блокчейн. Эта инновация не только повышает ликвидность, прозрачность и доступность активов, но и открывает для инвесторов новые области, недоступные традиционным финансам. Восход RWA перестраивает глобальную инвестиционную картину, внося новую динамику в инновации и рост благосостояния.
Согласно прогнозам экспертов, к концу 2025 года мировой рынок RWA, вероятно, превысит 50 миллиардов долларов, а долгосрочный потенциал составит целых 18,9 триллиона долларов. В качестве пионера в области RWA США, обладая зрелыми финансовыми рынками и четкой регулирующей рамкой, становятся ориентиром для этой тенденции. Однако соблюдение норм остается ключевым вызовом, который нельзя игнорировать.
Для китайских инвесторов участие в инвестициях в RWA одновременно привлекательно и требует осторожности. Поскольку в разных странах различные условия регулирования в сфере Web3, инвесторы должны соблюдать как внутренние, так и международные законы и нормы, включая требования по противодействию отмыванию денег и проверке клиентов, политику валютного контроля, а также налоговые декларации и регуляторные нормы, связанные с цифровыми активами.
Глобальные тенденции развития RWA
Америка
Рынок токенизации RWA в США активно развивается, ожидается, что к концу 2025 года его объем достигнет 50 миллиардов долларов, при этом основным двигателем будут государственные облигации. SEC выпустила руководство по регистрации токенизированных ценных бумаг и рассматривает возможность разрешения использования технологии распределенного реестра для выпуска, торговли и расчетов по ценным бумагам.
Крупные финансовые учреждения активно занимаются подготовкой, такие как фонд BUIDL от BlackRock и предложенный Robinhood регуляторный каркас, что является важным шагом к интеграции традиционных финансов и блокчейна.
Европейский Союз
Законы Европейского Союза о рынке криптоактивов (MiCA) вступили в полную силу, предоставляя регулирующую основу для криптоактивов, таких как RWA. MiCA охватывает выпуск токенов, привязанных к активам, и токенов электронной валюты, с целью сбалансировать прозрачность, безопасность и инновации.
Азия
Сингапур, как глобальный центр блокчейна, демонстрирует сильный потенциал в области RWA. Гонконг, благодаря своему статусу финансового центра, активно продвигает развитие RWA. Такие страны, как Таиланд и Япония, также исследуют потенциал RWA.
Анализ природы активов RWA
Активы RWA в основном делятся на ценные бумаги, физические активы и нематериальные активы. После токенизации свойства активов могут измениться, особенно в отношении классификации регулирования.
В США SEC может использовать тест Хоуи для определения, являются ли токенизированные активы ценными бумагами. Тест включает четыре элемента: инвестирование денег, совместное предприятие, ожидание получения прибыли и получение прибыли от усилий других. Большинство активов RWA с возвратом прибыли в США, как правило, рассматриваются как ценные бумаги.
Участие в нормативных ограничениях RWA
Валютный контроль
Китайским инвесторам, участвующим в зарубежных инвестициях в реальные активы (RWA), следует обратить внимание на правила валютного контроля:
Личный лимит на конвертацию валюты в размере 50 000 долларов США в год не может быть использован для инвестиций в зарубежные ценные бумаги.
Для прямых зарубежных инвестиций предприятий необходимо оформить регистрацию ODI
Торговля на несанкционированных зарубежных биржах может рассматриваться как незаконная трансграничная ценная бумага.
Торговля виртуальными валютами не защищена законом
Налоговая политика
В качестве примера активов RWA в США:
Токенизация недвижимости: может подлежать налогу по ставке 20% или ниже
Токенизированные акции или облигации: удержание налога на дивиденды и проценты ограничено 10%, налоги на прирост капитала обычно не взимаются.
Китайская сторона:
Доходы от зарубежных инвестиций могут облагаться налогом на прирост капитала в размере 20%
Доход от дивидендов может облагаться налогом на доход физических лиц по налогу на дивиденды.
Инвесторы должны обратить внимание на автоматический обмен налоговой информацией CRS и выполнять обязательства по активному декларированию налогов.
Будущие тенденции
Рынок токенизации реальных активов ожидается, что в 2025 году превысит 50 миллиардов долларов, а к 2030 году может достичь 30 триллионов долларов. Драйверами роста являются внедрение блокчейна традиционными финансовыми учреждениями и прояснение регуляторной среды.
Глобальная регулирующая структура постепенно улучшается, ОАЭ, Европа и Азия уже внедрили специальные законы. Участие институциональных инвесторов увеличивается, такие как планы BlackRock и JPMorgan.
Тем не менее, регуляторная среда в материковом Китае все еще неясна, многие проекты используют частные или консорциумные блокчейны, торговые платформы ограничены культурными или цифровыми биржами.
Заключение
Токенизация RWA предоставляет инвесторам новые возможности, но также сопряжена с вызовами в сфере соблюдения норм. Китайским инвесторам необходимо сбалансировать инновации и риски, строго следуя как внутренним, так и международным нормативным актам. В будущем, по мере совершенствования регулирующих рамок и технологических достижений, инвесторы смогут участвовать в этой финансовой технологической революции через законные каналы, одновременно увеличивая свое благосостояние и эффективно избегая потенциальных рисков.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SeeYouInFourYears
· 07-21 12:23
Через два года полный большой памп. Если увидите, действуйте.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FastLeaver
· 07-21 10:23
500 миллиардов? Недостаточно, чтобы застрять между зубами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NewDAOdreamer
· 07-20 09:58
Это просто старая вино в новой бутылке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTHoarder
· 07-18 14:28
Что жарить? Метавселенная RWA действительно классная.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoTherapist
· 07-18 14:17
ощущая глубокую рыночную тревогу в этом повествовании о реальных активах... нам нужно вместе обработать эту травму, семья
RWA вызывает новую волну цифровых активов, масштаб которой может превысить 50 миллиардов долларов в 2025 году.
Восход RWA и вызовы: перестройка глобального инвестиционного ландшафта
RWA( Реальные мировые активы) — это процесс преобразования физических или традиционных финансовых активов в цифровые токены с помощью технологии блокчейн. Эта инновация не только повышает ликвидность, прозрачность и доступность активов, но и открывает для инвесторов новые области, недоступные традиционным финансам. Восход RWA перестраивает глобальную инвестиционную картину, внося новую динамику в инновации и рост благосостояния.
Согласно прогнозам экспертов, к концу 2025 года мировой рынок RWA, вероятно, превысит 50 миллиардов долларов, а долгосрочный потенциал составит целых 18,9 триллиона долларов. В качестве пионера в области RWA США, обладая зрелыми финансовыми рынками и четкой регулирующей рамкой, становятся ориентиром для этой тенденции. Однако соблюдение норм остается ключевым вызовом, который нельзя игнорировать.
Для китайских инвесторов участие в инвестициях в RWA одновременно привлекательно и требует осторожности. Поскольку в разных странах различные условия регулирования в сфере Web3, инвесторы должны соблюдать как внутренние, так и международные законы и нормы, включая требования по противодействию отмыванию денег и проверке клиентов, политику валютного контроля, а также налоговые декларации и регуляторные нормы, связанные с цифровыми активами.
Глобальные тенденции развития RWA
Америка
Рынок токенизации RWA в США активно развивается, ожидается, что к концу 2025 года его объем достигнет 50 миллиардов долларов, при этом основным двигателем будут государственные облигации. SEC выпустила руководство по регистрации токенизированных ценных бумаг и рассматривает возможность разрешения использования технологии распределенного реестра для выпуска, торговли и расчетов по ценным бумагам.
Крупные финансовые учреждения активно занимаются подготовкой, такие как фонд BUIDL от BlackRock и предложенный Robinhood регуляторный каркас, что является важным шагом к интеграции традиционных финансов и блокчейна.
Европейский Союз
Законы Европейского Союза о рынке криптоактивов (MiCA) вступили в полную силу, предоставляя регулирующую основу для криптоактивов, таких как RWA. MiCA охватывает выпуск токенов, привязанных к активам, и токенов электронной валюты, с целью сбалансировать прозрачность, безопасность и инновации.
Азия
Сингапур, как глобальный центр блокчейна, демонстрирует сильный потенциал в области RWA. Гонконг, благодаря своему статусу финансового центра, активно продвигает развитие RWA. Такие страны, как Таиланд и Япония, также исследуют потенциал RWA.
Анализ природы активов RWA
Активы RWA в основном делятся на ценные бумаги, физические активы и нематериальные активы. После токенизации свойства активов могут измениться, особенно в отношении классификации регулирования.
В США SEC может использовать тест Хоуи для определения, являются ли токенизированные активы ценными бумагами. Тест включает четыре элемента: инвестирование денег, совместное предприятие, ожидание получения прибыли и получение прибыли от усилий других. Большинство активов RWA с возвратом прибыли в США, как правило, рассматриваются как ценные бумаги.
Участие в нормативных ограничениях RWA
Валютный контроль
Китайским инвесторам, участвующим в зарубежных инвестициях в реальные активы (RWA), следует обратить внимание на правила валютного контроля:
Налоговая политика
В качестве примера активов RWA в США:
Китайская сторона:
Инвесторы должны обратить внимание на автоматический обмен налоговой информацией CRS и выполнять обязательства по активному декларированию налогов.
Будущие тенденции
Рынок токенизации реальных активов ожидается, что в 2025 году превысит 50 миллиардов долларов, а к 2030 году может достичь 30 триллионов долларов. Драйверами роста являются внедрение блокчейна традиционными финансовыми учреждениями и прояснение регуляторной среды.
Глобальная регулирующая структура постепенно улучшается, ОАЭ, Европа и Азия уже внедрили специальные законы. Участие институциональных инвесторов увеличивается, такие как планы BlackRock и JPMorgan.
Тем не менее, регуляторная среда в материковом Китае все еще неясна, многие проекты используют частные или консорциумные блокчейны, торговые платформы ограничены культурными или цифровыми биржами.
Заключение
Токенизация RWA предоставляет инвесторам новые возможности, но также сопряжена с вызовами в сфере соблюдения норм. Китайским инвесторам необходимо сбалансировать инновации и риски, строго следуя как внутренним, так и международным нормативным актам. В будущем, по мере совершенствования регулирующих рамок и технологических достижений, инвесторы смогут участвовать в этой финансовой технологической революции через законные каналы, одновременно увеличивая свое благосостояние и эффективно избегая потенциальных рисков.