USDT é a espada de Dâmocles pairando sobre os traders de criptomoedas?
Escrito por: Splin Teron, Crypto KOL
** Compilação: Felix, PANews **
Este artigo examina o histórico de quedas passadas de stablecoin e discute os riscos potenciais do USDT e o que uma queda do USDT significaria para o mercado de criptomoedas.
Falha no TerraUSD (UST)
Em 9 de maio de 2022, uma baleia gigante vendeu uma grande quantidade de UST, fazendo com que seu preço caísse para menos de US$ 1. Devido a preocupações com a estabilidade da UST, uma grande quantidade de fundos no Anchor (o serviço de depósito com juros da UST no ecossistema Terra, cujo APY já foi estável em 20%) foi retirada e a UST foi vendida, o que exacerbou a tendência de queda .
Em resposta, a LFG (LUNA Foundation Guard) mobilizou um fundo de estabilização de US$ 1,5 bilhão para apoiar os preços. O fundo de estabilização de US$ 1,5 bilhão do Terraform Lab também foi usado para resgatar o mercado.
Ainda assim, mesmo com uma tentativa de $ 2 bilhões e potenciais investimentos suplementares, os preços continuaram caindo (há rumores de que Jump, Alameda, etc. ofereceram outros $ 2 bilhões para resgatar a UST). A Binance suspendeu a retirada de UST e LUNA devido ao congestionamento da rede Terra (LUNA), que causou o acúmulo de um grande número de transações pendentes e, em seguida, a Terraform Labs buscou investidores por mais US$ 1 bilhão.
Mais tarde, foi revelado que Do Kwon havia sacado $ 2,7 bilhões antes da falência. Nas últimas notícias, a Suprema Corte de Montenegro revogou a fiança e estendeu a prisão de Do Kwon até 16 de junho, o tribunal vai ouvir o caso novamente com base nos fundamentos da rescisão propostos pelo Tribunal Superior e, em seguida, fazer a aceitação da fiança pelo réu no recomendação dos advogados de defesa. Além disso, tanto os Estados Unidos quanto a Coreia do Sul solicitaram a extradição de Do Kwon.
Que conclusões podem ser tiradas disso?
Evite perseguir altas taxas de juros, pois pode ser parte de uma farsa.
Diversificação de ativos para evitar a perda total do principal.
Evento sem âncora do USDC
Agora analise o evento de unanchoring do USDC que ocorreu em março de 2023. No auge do pânico, Depeg chegou a -25% em algumas bolsas. Vale a pena investigar essas situações, pois podem ser informativas no futuro - a história tende a se repetir.
A primeira notícia que chamou a atenção das pessoas foi o súbito colapso do Silicon Valley Bank, um banco que havia sido uma grande parte do cenário financeiro do Vale do Silício por anos.
Mas assim que a notícia de que os fundos do Circle foram armazenados no SVB foi divulgada, o processo de desvinculação do USDC começou. A situação também impactou negativamente outras stablecoins, com os traders temendo por suas finanças e, como resultado, houve uma corrida massiva no mercado. Mas o USDT não está incluído.
A stablecoin algorítmica DAI foi a mais afetada. A razão é que o DAI é 48% apoiado pelo USDC e, portanto, tem uma correlação direta com seu valor.
Mais tarde, o CEO da Circle deu boas notícias. Disse que, devido à introdução do plano de resgate conjunto do Federal Reserve, do Ministério das Finanças e do FDIC, 100% dos depósitos do Silicon Valley Bank estão seguros e os saques serão abertos no dia seguinte após o banco retomar os negócios. Em seguida, o pânico do mercado se dissipou gradualmente e o preço do USDC voltou a um nível próximo ao normal.
Que conclusões podem ser tiradas disso?
O pano de fundo das notícias merece atenção e análise, e o crash não vai acontecer da noite para o dia.
USDT
Agora vamos discutir o USDT. De acordo com os dados mais recentes, o USDT domina o espaço da stablecoin com uma participação de mercado de 64,978%.
O emissor do USDT, Tether, registrou lucro líquido de US$ 1,5 bilhão no primeiro trimestre de 2023, com o excesso de reservas da empresa atingindo US$ 2,44 bilhões. Em seu último anúncio, a Tether afirmou que investe 15% de seus lucros mensais em BTC.
O possível colapso do USDT tem sido um tópico de discussão na comunidade de criptomoedas há muito tempo. Embora as stablecoins tenham resistido ao duro mercado de baixa, os fundos de hedge tradicionais insistem que a queda do USDT é apenas uma questão de tempo.
Os oponentes do USDT argumentam que o Tether inflou artificialmente o mercado de criptomoedas, levando ao aumento da especulação e dando aos usuários uma falsa sensação de valor.
Os proponentes se opuseram a essas opiniões, mas isso tornou os investidores mais cautelosos ao lidar com o Tether.
Os fundos de hedge vendem o Tether há anos e agora mais investidores institucionais estão considerando movimentos semelhantes. Essa tendência é impulsionada por preocupações sobre a saúde financeira e a transparência do Tether. Os reguladores multaram a Tether por relatórios financeiros pouco claros, alimentando ainda mais essas suspeitas.
Muitos aguardam ansiosamente uma atualização sobre a auditoria. No entanto, o Tether não pode fornecer essas informações. Porque, uma vez anunciado, o governo dos EUA congelará imediatamente os fundos bancários que detêm os ativos da Tether. A Tether insiste que está indo bem, com executivos chamando as muitas especulações sobre suas finanças de teste de estresse.
O desacoplamento do USDT aconteceu em 2017 e vários outros exemplos, a taxa de desacoplamento é de 5-10%, mas o tempo de desacoplamento é muito curto.
Em termos de capitalização de mercado e sendo um dos ativos mais utilizados, um colapso do USDT teria consequências desastrosas para toda a indústria de criptomoedas. No entanto, a melhor abordagem para os traders é estar preparado para qualquer situação, manter-se informado sobre as últimas notícias e reagir de acordo.
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O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Revise o histórico de falhas de stablecoin e analise os riscos potenciais do USDT
Escrito por: Splin Teron, Crypto KOL
** Compilação: Felix, PANews **
Este artigo examina o histórico de quedas passadas de stablecoin e discute os riscos potenciais do USDT e o que uma queda do USDT significaria para o mercado de criptomoedas.
Falha no TerraUSD (UST)
Em 9 de maio de 2022, uma baleia gigante vendeu uma grande quantidade de UST, fazendo com que seu preço caísse para menos de US$ 1. Devido a preocupações com a estabilidade da UST, uma grande quantidade de fundos no Anchor (o serviço de depósito com juros da UST no ecossistema Terra, cujo APY já foi estável em 20%) foi retirada e a UST foi vendida, o que exacerbou a tendência de queda .
Em resposta, a LFG (LUNA Foundation Guard) mobilizou um fundo de estabilização de US$ 1,5 bilhão para apoiar os preços. O fundo de estabilização de US$ 1,5 bilhão do Terraform Lab também foi usado para resgatar o mercado.
Ainda assim, mesmo com uma tentativa de $ 2 bilhões e potenciais investimentos suplementares, os preços continuaram caindo (há rumores de que Jump, Alameda, etc. ofereceram outros $ 2 bilhões para resgatar a UST). A Binance suspendeu a retirada de UST e LUNA devido ao congestionamento da rede Terra (LUNA), que causou o acúmulo de um grande número de transações pendentes e, em seguida, a Terraform Labs buscou investidores por mais US$ 1 bilhão.
Mais tarde, foi revelado que Do Kwon havia sacado $ 2,7 bilhões antes da falência. Nas últimas notícias, a Suprema Corte de Montenegro revogou a fiança e estendeu a prisão de Do Kwon até 16 de junho, o tribunal vai ouvir o caso novamente com base nos fundamentos da rescisão propostos pelo Tribunal Superior e, em seguida, fazer a aceitação da fiança pelo réu no recomendação dos advogados de defesa. Além disso, tanto os Estados Unidos quanto a Coreia do Sul solicitaram a extradição de Do Kwon.
Que conclusões podem ser tiradas disso?
Evento sem âncora do USDC
Agora analise o evento de unanchoring do USDC que ocorreu em março de 2023. No auge do pânico, Depeg chegou a -25% em algumas bolsas. Vale a pena investigar essas situações, pois podem ser informativas no futuro - a história tende a se repetir.
A primeira notícia que chamou a atenção das pessoas foi o súbito colapso do Silicon Valley Bank, um banco que havia sido uma grande parte do cenário financeiro do Vale do Silício por anos.
Mas assim que a notícia de que os fundos do Circle foram armazenados no SVB foi divulgada, o processo de desvinculação do USDC começou. A situação também impactou negativamente outras stablecoins, com os traders temendo por suas finanças e, como resultado, houve uma corrida massiva no mercado. Mas o USDT não está incluído.
A stablecoin algorítmica DAI foi a mais afetada. A razão é que o DAI é 48% apoiado pelo USDC e, portanto, tem uma correlação direta com seu valor.
Mais tarde, o CEO da Circle deu boas notícias. Disse que, devido à introdução do plano de resgate conjunto do Federal Reserve, do Ministério das Finanças e do FDIC, 100% dos depósitos do Silicon Valley Bank estão seguros e os saques serão abertos no dia seguinte após o banco retomar os negócios. Em seguida, o pânico do mercado se dissipou gradualmente e o preço do USDC voltou a um nível próximo ao normal.
Que conclusões podem ser tiradas disso?
O pano de fundo das notícias merece atenção e análise, e o crash não vai acontecer da noite para o dia.
USDT
Agora vamos discutir o USDT. De acordo com os dados mais recentes, o USDT domina o espaço da stablecoin com uma participação de mercado de 64,978%.
O emissor do USDT, Tether, registrou lucro líquido de US$ 1,5 bilhão no primeiro trimestre de 2023, com o excesso de reservas da empresa atingindo US$ 2,44 bilhões. Em seu último anúncio, a Tether afirmou que investe 15% de seus lucros mensais em BTC.
O possível colapso do USDT tem sido um tópico de discussão na comunidade de criptomoedas há muito tempo. Embora as stablecoins tenham resistido ao duro mercado de baixa, os fundos de hedge tradicionais insistem que a queda do USDT é apenas uma questão de tempo.
Os oponentes do USDT argumentam que o Tether inflou artificialmente o mercado de criptomoedas, levando ao aumento da especulação e dando aos usuários uma falsa sensação de valor.
Os proponentes se opuseram a essas opiniões, mas isso tornou os investidores mais cautelosos ao lidar com o Tether.
Os fundos de hedge vendem o Tether há anos e agora mais investidores institucionais estão considerando movimentos semelhantes. Essa tendência é impulsionada por preocupações sobre a saúde financeira e a transparência do Tether. Os reguladores multaram a Tether por relatórios financeiros pouco claros, alimentando ainda mais essas suspeitas.
Muitos aguardam ansiosamente uma atualização sobre a auditoria. No entanto, o Tether não pode fornecer essas informações. Porque, uma vez anunciado, o governo dos EUA congelará imediatamente os fundos bancários que detêm os ativos da Tether. A Tether insiste que está indo bem, com executivos chamando as muitas especulações sobre suas finanças de teste de estresse.
O desacoplamento do USDT aconteceu em 2017 e vários outros exemplos, a taxa de desacoplamento é de 5-10%, mas o tempo de desacoplamento é muito curto.
Em termos de capitalização de mercado e sendo um dos ativos mais utilizados, um colapso do USDT teria consequências desastrosas para toda a indústria de criptomoedas. No entanto, a melhor abordagem para os traders é estar preparado para qualquer situação, manter-se informado sobre as últimas notícias e reagir de acordo.