مؤخراً، أثارت دراسة حول حالة الربح من المراجحة بين البوتات في المنصات المركزية (CEX) والمنصات اللامركزية (DEX) اهتماماً كبيراً في الصناعة. استخدمت هذه الدراسة لأول مرة منهجية رسمية لتحليل هذا الموضوع الذي كان دائماً محل جدل بشكل منهجي.
أظهرت نتائج البحث أن أرباح بوتات المراجحة لم تعد مرتفعة كما يظن البعض، رغم أنها لا تزال مهمة. تشير البيانات إلى أن العوائد الزائدة للمتداولين المتميزين تتناقص بسرعة في غضون 0.5 إلى 2 ثانية. في الوقت نفسه، تزداد ظاهرة تركيز السوق وضوحًا، وهذا الأمر يبرز بشكل خاص في مجال بناء الكتل.
من المثير للاهتمام أنه مع تزايد المنافسة بين بنائي البلوكشين، فإن هوامش الربح من المراجحة بين CEX و DEX تتقلص عامًا بعد عام. لمواجهة هذه الاتجاه، فإن بوتات المراجحة تتعمق بطرق متنوعة في عملية بناء البلوك. أظهرت الأبحاث أنه كلما كانت بوتات مرتبطة ببنائي البلوك بشكل أوثق، كانت أرباحها الظاهرة أقل، ولكن قد يكون ذلك في الواقع نقلًا للأرباح إلى الأطراف المرتبطة.
من الجدير بالذكر أن المراجحة المرتبطة ببناة الكتل ذوي الحصة السوقية الصغيرة احتفظت بهامش ربح فعلي أعلى. حتى أن أعلى اثنين في الصناعة من بناة الكتل لديهم هوامش ربح ضئيلة، مما يعكس المنافسة الشديدة في هذا المجال.
تظهر البيانات المحددة أنه خلال فترة البحث التي استمرت 19 شهرًا، بلغ إجمالي حجم التداول لــ 19 من أفضل بوتات المراجحة بين CEX و DEX 241 مليار دولار، مع تحقيق ربح قدره 2.338 مليون دولار. ولكن بعد خصم 143.7 مليون دولار المدفوعة لبناة الكتل، كان الربح الصافي الفعلي 90.1 مليون دولار فقط. وعند حساب الإجمالي، كان متوسط معدل الربح لمراجحة CEX-DEX 38.5%.
أظهرت الأبحاث أيضًا العلاقة المعقدة بين بناء الكتل والمراجحين. على سبيل المثال، بالإضافة إلى التركيبات المعروفة مثل beaverbuild مع SCP وrsync مع Wintermute، كشفت التحليلات البيانات عن حالات تعاون محتملة أخرى حصرية.
بشكل عام، فإن هوامش ربح عمل تجميع الكتل منخفضة، ولا يوجد دعم لتدفقات الطلبات MEV ذات القيمة العالية، ولا توجد فرص تقريباً لمتدخلين جدد في السوق حالياً. هناك مشاكل في كفاءة آلية مزادات الكتل الحالية، من ناحية تضغط على أرباح مجمعي الكتل، ومن ناحية أخرى تؤدي التعاون الحصري إلى تفتيت تدفقات الطلبات، مما يطيل من وقت إدراج المعاملات على السلسلة.
في مواجهة هذه التحديات، يسعى القطاع إلى إيجاد حلول. قد يفتح مشروع BuilderNet الذي أطلقته منصة معينة حديثًا طرقًا جديدة لزيادة عوائد بناة الكتل، مما يستحق متابعة مستمرة من قبل الصناعة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 21
أعجبني
21
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SoliditySlayer
· 08-16 00:11
إذا كنت تريد كسب المال، يجب عليك كتابة بوتات بنفسك.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeLady
· 08-13 18:40
أشاهد أسعار الغاز تسقط مثل معاييري لأرباح arb... smh هذه الروبوتات تصبح فعالة للغاية
تحليل أرباح بوتات MEV للمراجحة بين CEX-DEX: معدل الربح 38.5% لكن المنافسة تتصاعد
تحليل أرباح المراجحة بين CEX-DEX لبوتات MEV
مؤخراً، أثارت دراسة حول حالة الربح من المراجحة بين البوتات في المنصات المركزية (CEX) والمنصات اللامركزية (DEX) اهتماماً كبيراً في الصناعة. استخدمت هذه الدراسة لأول مرة منهجية رسمية لتحليل هذا الموضوع الذي كان دائماً محل جدل بشكل منهجي.
أظهرت نتائج البحث أن أرباح بوتات المراجحة لم تعد مرتفعة كما يظن البعض، رغم أنها لا تزال مهمة. تشير البيانات إلى أن العوائد الزائدة للمتداولين المتميزين تتناقص بسرعة في غضون 0.5 إلى 2 ثانية. في الوقت نفسه، تزداد ظاهرة تركيز السوق وضوحًا، وهذا الأمر يبرز بشكل خاص في مجال بناء الكتل.
من المثير للاهتمام أنه مع تزايد المنافسة بين بنائي البلوكشين، فإن هوامش الربح من المراجحة بين CEX و DEX تتقلص عامًا بعد عام. لمواجهة هذه الاتجاه، فإن بوتات المراجحة تتعمق بطرق متنوعة في عملية بناء البلوك. أظهرت الأبحاث أنه كلما كانت بوتات مرتبطة ببنائي البلوك بشكل أوثق، كانت أرباحها الظاهرة أقل، ولكن قد يكون ذلك في الواقع نقلًا للأرباح إلى الأطراف المرتبطة.
من الجدير بالذكر أن المراجحة المرتبطة ببناة الكتل ذوي الحصة السوقية الصغيرة احتفظت بهامش ربح فعلي أعلى. حتى أن أعلى اثنين في الصناعة من بناة الكتل لديهم هوامش ربح ضئيلة، مما يعكس المنافسة الشديدة في هذا المجال.
تظهر البيانات المحددة أنه خلال فترة البحث التي استمرت 19 شهرًا، بلغ إجمالي حجم التداول لــ 19 من أفضل بوتات المراجحة بين CEX و DEX 241 مليار دولار، مع تحقيق ربح قدره 2.338 مليون دولار. ولكن بعد خصم 143.7 مليون دولار المدفوعة لبناة الكتل، كان الربح الصافي الفعلي 90.1 مليون دولار فقط. وعند حساب الإجمالي، كان متوسط معدل الربح لمراجحة CEX-DEX 38.5%.
أظهرت الأبحاث أيضًا العلاقة المعقدة بين بناء الكتل والمراجحين. على سبيل المثال، بالإضافة إلى التركيبات المعروفة مثل beaverbuild مع SCP وrsync مع Wintermute، كشفت التحليلات البيانات عن حالات تعاون محتملة أخرى حصرية.
بشكل عام، فإن هوامش ربح عمل تجميع الكتل منخفضة، ولا يوجد دعم لتدفقات الطلبات MEV ذات القيمة العالية، ولا توجد فرص تقريباً لمتدخلين جدد في السوق حالياً. هناك مشاكل في كفاءة آلية مزادات الكتل الحالية، من ناحية تضغط على أرباح مجمعي الكتل، ومن ناحية أخرى تؤدي التعاون الحصري إلى تفتيت تدفقات الطلبات، مما يطيل من وقت إدراج المعاملات على السلسلة.
في مواجهة هذه التحديات، يسعى القطاع إلى إيجاد حلول. قد يفتح مشروع BuilderNet الذي أطلقته منصة معينة حديثًا طرقًا جديدة لزيادة عوائد بناة الكتل، مما يستحق متابعة مستمرة من قبل الصناعة.