La empresa de gestión de activos de Londres Abraxas Capital se ha convertido en un punto de interés en este rebote del mercado debido a sus operaciones de alta frecuencia on-chain y su posición pesada en las estrategias de Finanzas descentralizadas de Ethereum.
Escrito por: Nancy, PANews
Recientemente, Bitcoin y Ethereum han impulsado el mercado de criptomonedas, llevando a un rebote significativo, con una clara mejora en la actividad de capital del mercado y movimientos frecuentes de grandes fondos. Entre ellos, la firma de gestión de activos de Londres Abraxas Capital, debido a sus operaciones en cadena de alta frecuencia y su posición pesada en estrategias DeFi de Ethereum, se ha convertido en un punto de atención en esta ronda de rebote.
Acumulación de más de 270,000 ETH en una sola semana, posición pesada en el ecosistema LST de Ethereum
Recientemente, Abraxas Capital ha estado activo en la cadena.
Resumen de tenencias de activos de la dirección pública de Abraxas Capital
Según los datos de Arkham, hasta el 20 de mayo, el valor total de los activos criptográficos que poseen las dos direcciones públicas relacionadas con Abraxas Capital ha superado los 1.15 mil millones de dólares, con ganancias acumuladas de aproximadamente 280 millones de dólares.
Desde la perspectiva de la estructura de activos, además de los más de 190 millones de dólares en Bitcoin, la cartera de Abraxas Capital está altamente concentrada en el sector de tokens de participación líquida de Ethereum (LST), que se utilizan para hacer staking o como colateral en varios protocolos de Finanzas descentralizadas. Sus principales posiciones incluyen AwETH, wstETH, awstETH y weETH, entre otras, donde la suma de AwETH y wstETH ha superado los 700 millones de dólares, representando la mayoría absoluta de sus activos totales. Este tipo de activos combina ingresos de staking on-chain y liquidez en el mercado secundario, lo que también refleja que Abraxas Capital busca un equilibrio entre ingresos estables y flexibilidad en la reestructuración.
Desde la perspectiva del ritmo de crecimiento de los fondos, desde mediados de febrero de 2025, la escala de activos de esta institución ha acelerado significativamente, y recientemente superó la barrera de los 1.000 millones de dólares. Solo en la última semana (del 13 al 20 de mayo), su patrimonio neto creció más de 130 millones de dólares, y el aumento provino principalmente de la fuerte ampliación de la posición de AwSTETH (Aave v3 wstETH), con un monto adicional superior a 120 millones de dólares.
En términos de flujo de capital, en los últimos 7 días, Abraxas Capital ha retirado casi 270,000 monedas de Ether de CEX (intercambio centralizado), completando un promedio de aproximadamente 6 transacciones de compra al día, con un valor acumulado de más de 690 millones de dólares. Según su precio promedio de compra de 2573.8 dólares, en comparación con el precio actual del mercado de Ether de aproximadamente 2500 dólares, esta parte de la posición se encuentra actualmente en un estado temporal de pérdida flotante de aproximadamente 11 millones de dólares.
Es digno de seguir que Abraxas Capital ha reducido significativamente su posición en Bitcoin en un mes. Los datos on-chain muestran que en las últimas semanas, la institución ha transferido un total de 2000 BTC a los intercambios, por un valor superior a 190 millones de dólares. Sin embargo, recientemente ha comenzado a aumentar nuevamente su posición, retirando aproximadamente 85 millones de dólares en Bitcoin de los intercambios.
Según los datos de Arkham, los fondos de ETH de Abraxas Capital fluyen principalmente hacia los protocolos DeFi de Ethereum. En los últimos 7 días, Abraxas Capital ha transferido más de 174,000 ETH a protocolos DeFi de primera línea como Aave, Ether.fi y Compound, lo que se estima en un valor total de aproximadamente 440 millones de dólares según los precios actuales. En particular, Aave es el principal uso de la posición de ETH de Abraxas Capital, actualmente posee más de 480 millones de dólares en activos en AAVE V3.
Desde esta perspectiva, Abraxas Capital se está convirtiendo en uno de los jugadores institucionales más activos y con posición pesada en el ecosistema de Ethereum, y está fortaleciendo la liquidez de los activos y la tasa de reutilización de ingresos a través de una profunda participación en el mercado de Finanzas descentralizadas.
La escala de activos supera los 30 mil millones de dólares, solía ser un gran cliente de Tether
Abraxas Capital Management es una empresa de gestión de activos con sede en Londres, regulada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), que tiene como objetivo crear una institución de gestión de activos de primer nivel. La empresa fue cofundada por Fabio Frontini y Luca Celati en 2002; ambos fundadores fueron ejecutivos en Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) en Londres.
Abraxas Capital se centró inicialmente en el ámbito financiero tradicional. Los datos on-chain muestran que a finales de 2014 la empresa ya había comenzado a posicionarse en activos de Bitcoin. En 2017, Abraxas Capital anunció que su enfoque empresarial se trasladaría a los activos digitales.
Heka Funds es una plataforma de inversión central en activos digitales que forma parte de Abraxas Capital, con sede en Malta y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA), con un volumen de activos superior a 3 mil millones de dólares.
Como empresa de inversión multifondo, Heka gestiona actualmente tres fondos principales: Elysium Global Arbitrage Fund, lanzado en 2017, es el primer fondo de activos digitales con licencia y operación oficial en la Unión Europea, con una rentabilidad del 214,95% desde su creación. A finales de 2024, sus activos bajo gestión habían superado los 1.200 millones de euros; Alpha Bitcoin Fund se estableció en 2022 para centrarse en la inversión en Bitcoin y actualmente cuenta con USD 2 mil millones bajo gestión; El Fondo Alpha Ethereum se estableció en 2023 con un enfoque en Ethereum y actualmente tiene 4.8 millones de dólares en activos bajo gestión.
Entre ellos, el fondo Elysium es el principal negocio de Heka Funds, que inicialmente ingresó al mercado con estrategias de arbitraje de Bitcoin, inspirado en un pequeño fondo de arbitraje que compró Bitcoin a bajo precio en una bolsa occidental y lo revendió en una bolsa japonesa. Al principio, Elysium se centraba principalmente en el arbitraje de Bitcoin, pero a medida que el espacio de arbitraje relacionado se fue reduciendo gradualmente, la estrategia del fondo se fue orientando hacia el arbitraje de stablecoins.
En 2019, Fabio Frontini se reunió por primera vez con el director financiero de Tether, Giancarlo Devasini, y fue invitado a viajar a las Bahamas para reunirse con el socio bancario de Tether, Deltec Bank. Según Frontini, Deltec le mostró en ese momento la prueba de activos de Tether: más del 60% de las reservas estaban en efectivo, y el resto en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo, lo que le dio plena confianza en el respaldo 1:1 de Tether. Posteriormente, Heka Funds validó la liquidez de Tether a través de una serie de pequeñas transacciones de prueba, ampliando gradualmente el volumen de operaciones.
Con el comercio y la cooperación continuos, Heka Funds se ha convertido gradualmente en uno de los mayores clientes institucionales de Tether, y se puede decir que Heka Funds también es la fuerza impulsora detrás del rápido desarrollo de Tether. Según un informe de investigación publicado por Protos en 2021, Heka Funds recibió más de USD 1.5 mil millones en USDT en ese momento, lo que representa aproximadamente el 1.5% de la emisión total de Tether. Durante el año, Heka Funds obtuvo aproximadamente 52 millones de dólares en beneficios, superando con creces los 5,8 millones de dólares obtenidos por la empresa matriz Abraxas, lo que lo convierte en uno de los fondos más exitosos del grupo. En los últimos 30 días, los datos de Arkham muestran que en los últimos 30 días, entre las principales contrapartes de Tether, Heka Funds ha negociado USD 564 millones, ocupando el octavo lugar.
En una entrevista con Protos a principios de 2025, Frontini volvió a expresar públicamente su confianza en Tether. Señaló que Tether está generando enormes ingresos por diferencia en un entorno de altas tasas de interés en EE. UU., y que su modelo de negocio es muy simple pero extremadamente eficaz. También citó los comentarios de Howard Lutnick (CEO de Cantor Fitzgerald) en el Foro de Davos 2024, afirmando que los activos de Tether son principalmente mantenidos por Cantor, el mayor corredor de bonos del Tesoro de EE. UU., lo que refuerza aún más su confianza en Tether.
Vale la pena mencionar que a principios de este mes, el analista on-chain @DesoGames rastreó el camino de los fondos de Tether en un cierto ciclo y descubrió que fluía principalmente hacia las entidades criptográficas Abraxas y Cumberland. Sin embargo, los fondos están sujetos a elusiones complejas y opacas a través de cuentas de varios niveles, que pueden estar diseñadas para ocultar el origen de las transacciones ilegales. El analista reveló además que HEKA Funds, que afirma tener un valor neto de activos de 1.300 millones de euros, compró 1.500 millones de dólares en USDT a través de HEKA (Tether emitió unos 2.500 millones de dólares más durante el ciclo), una cantidad que está claramente por encima de su capacidad financiera y es sospechosa. Al mismo tiempo, se descubrió que los accionistas y directores de HEKA Funds habían aparecido en una base de datos de filtraciones en el extranjero, con un trasfondo complejo e identidades reales que son difíciles de rastrear. Los fondos HEKA pueden ser simplemente fondos ficticios utilizados por Abraxas para ocultar sus verdaderas actividades, carentes de transparencia y credibilidad.
Actualmente, desde la perspectiva de los movimientos en cadena, a medida que la estructura del mercado cripto continúa siendo financiarizada y el espacio de arbitraje de las stablecoins tempranas se reduce gradualmente, Abraxas Capital también está explorando expandir su estrategia hacia un ecosistema de préstamos y depósitos de Ethereum más sostenible.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Quién es Abraxas Capital, la nueva ballena de Ethereum? Acumuló más de 270,000 ETH en una sola semana, el "misterioso" gran cliente de Tether.
Escrito por: Nancy, PANews
Recientemente, Bitcoin y Ethereum han impulsado el mercado de criptomonedas, llevando a un rebote significativo, con una clara mejora en la actividad de capital del mercado y movimientos frecuentes de grandes fondos. Entre ellos, la firma de gestión de activos de Londres Abraxas Capital, debido a sus operaciones en cadena de alta frecuencia y su posición pesada en estrategias DeFi de Ethereum, se ha convertido en un punto de atención en esta ronda de rebote.
Acumulación de más de 270,000 ETH en una sola semana, posición pesada en el ecosistema LST de Ethereum
Recientemente, Abraxas Capital ha estado activo en la cadena.
Resumen de tenencias de activos de la dirección pública de Abraxas Capital
Según los datos de Arkham, hasta el 20 de mayo, el valor total de los activos criptográficos que poseen las dos direcciones públicas relacionadas con Abraxas Capital ha superado los 1.15 mil millones de dólares, con ganancias acumuladas de aproximadamente 280 millones de dólares.
Desde la perspectiva de la estructura de activos, además de los más de 190 millones de dólares en Bitcoin, la cartera de Abraxas Capital está altamente concentrada en el sector de tokens de participación líquida de Ethereum (LST), que se utilizan para hacer staking o como colateral en varios protocolos de Finanzas descentralizadas. Sus principales posiciones incluyen AwETH, wstETH, awstETH y weETH, entre otras, donde la suma de AwETH y wstETH ha superado los 700 millones de dólares, representando la mayoría absoluta de sus activos totales. Este tipo de activos combina ingresos de staking on-chain y liquidez en el mercado secundario, lo que también refleja que Abraxas Capital busca un equilibrio entre ingresos estables y flexibilidad en la reestructuración.
Desde la perspectiva del ritmo de crecimiento de los fondos, desde mediados de febrero de 2025, la escala de activos de esta institución ha acelerado significativamente, y recientemente superó la barrera de los 1.000 millones de dólares. Solo en la última semana (del 13 al 20 de mayo), su patrimonio neto creció más de 130 millones de dólares, y el aumento provino principalmente de la fuerte ampliación de la posición de AwSTETH (Aave v3 wstETH), con un monto adicional superior a 120 millones de dólares.
En términos de flujo de capital, en los últimos 7 días, Abraxas Capital ha retirado casi 270,000 monedas de Ether de CEX (intercambio centralizado), completando un promedio de aproximadamente 6 transacciones de compra al día, con un valor acumulado de más de 690 millones de dólares. Según su precio promedio de compra de 2573.8 dólares, en comparación con el precio actual del mercado de Ether de aproximadamente 2500 dólares, esta parte de la posición se encuentra actualmente en un estado temporal de pérdida flotante de aproximadamente 11 millones de dólares.
Es digno de seguir que Abraxas Capital ha reducido significativamente su posición en Bitcoin en un mes. Los datos on-chain muestran que en las últimas semanas, la institución ha transferido un total de 2000 BTC a los intercambios, por un valor superior a 190 millones de dólares. Sin embargo, recientemente ha comenzado a aumentar nuevamente su posición, retirando aproximadamente 85 millones de dólares en Bitcoin de los intercambios.
Según los datos de Arkham, los fondos de ETH de Abraxas Capital fluyen principalmente hacia los protocolos DeFi de Ethereum. En los últimos 7 días, Abraxas Capital ha transferido más de 174,000 ETH a protocolos DeFi de primera línea como Aave, Ether.fi y Compound, lo que se estima en un valor total de aproximadamente 440 millones de dólares según los precios actuales. En particular, Aave es el principal uso de la posición de ETH de Abraxas Capital, actualmente posee más de 480 millones de dólares en activos en AAVE V3.
Desde esta perspectiva, Abraxas Capital se está convirtiendo en uno de los jugadores institucionales más activos y con posición pesada en el ecosistema de Ethereum, y está fortaleciendo la liquidez de los activos y la tasa de reutilización de ingresos a través de una profunda participación en el mercado de Finanzas descentralizadas.
La escala de activos supera los 30 mil millones de dólares, solía ser un gran cliente de Tether
Abraxas Capital Management es una empresa de gestión de activos con sede en Londres, regulada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), que tiene como objetivo crear una institución de gestión de activos de primer nivel. La empresa fue cofundada por Fabio Frontini y Luca Celati en 2002; ambos fundadores fueron ejecutivos en Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) en Londres.
Abraxas Capital se centró inicialmente en el ámbito financiero tradicional. Los datos on-chain muestran que a finales de 2014 la empresa ya había comenzado a posicionarse en activos de Bitcoin. En 2017, Abraxas Capital anunció que su enfoque empresarial se trasladaría a los activos digitales.
Heka Funds es una plataforma de inversión central en activos digitales que forma parte de Abraxas Capital, con sede en Malta y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA), con un volumen de activos superior a 3 mil millones de dólares.
Como empresa de inversión multifondo, Heka gestiona actualmente tres fondos principales: Elysium Global Arbitrage Fund, lanzado en 2017, es el primer fondo de activos digitales con licencia y operación oficial en la Unión Europea, con una rentabilidad del 214,95% desde su creación. A finales de 2024, sus activos bajo gestión habían superado los 1.200 millones de euros; Alpha Bitcoin Fund se estableció en 2022 para centrarse en la inversión en Bitcoin y actualmente cuenta con USD 2 mil millones bajo gestión; El Fondo Alpha Ethereum se estableció en 2023 con un enfoque en Ethereum y actualmente tiene 4.8 millones de dólares en activos bajo gestión.
Entre ellos, el fondo Elysium es el principal negocio de Heka Funds, que inicialmente ingresó al mercado con estrategias de arbitraje de Bitcoin, inspirado en un pequeño fondo de arbitraje que compró Bitcoin a bajo precio en una bolsa occidental y lo revendió en una bolsa japonesa. Al principio, Elysium se centraba principalmente en el arbitraje de Bitcoin, pero a medida que el espacio de arbitraje relacionado se fue reduciendo gradualmente, la estrategia del fondo se fue orientando hacia el arbitraje de stablecoins.
En 2019, Fabio Frontini se reunió por primera vez con el director financiero de Tether, Giancarlo Devasini, y fue invitado a viajar a las Bahamas para reunirse con el socio bancario de Tether, Deltec Bank. Según Frontini, Deltec le mostró en ese momento la prueba de activos de Tether: más del 60% de las reservas estaban en efectivo, y el resto en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo, lo que le dio plena confianza en el respaldo 1:1 de Tether. Posteriormente, Heka Funds validó la liquidez de Tether a través de una serie de pequeñas transacciones de prueba, ampliando gradualmente el volumen de operaciones.
Con el comercio y la cooperación continuos, Heka Funds se ha convertido gradualmente en uno de los mayores clientes institucionales de Tether, y se puede decir que Heka Funds también es la fuerza impulsora detrás del rápido desarrollo de Tether. Según un informe de investigación publicado por Protos en 2021, Heka Funds recibió más de USD 1.5 mil millones en USDT en ese momento, lo que representa aproximadamente el 1.5% de la emisión total de Tether. Durante el año, Heka Funds obtuvo aproximadamente 52 millones de dólares en beneficios, superando con creces los 5,8 millones de dólares obtenidos por la empresa matriz Abraxas, lo que lo convierte en uno de los fondos más exitosos del grupo. En los últimos 30 días, los datos de Arkham muestran que en los últimos 30 días, entre las principales contrapartes de Tether, Heka Funds ha negociado USD 564 millones, ocupando el octavo lugar.
En una entrevista con Protos a principios de 2025, Frontini volvió a expresar públicamente su confianza en Tether. Señaló que Tether está generando enormes ingresos por diferencia en un entorno de altas tasas de interés en EE. UU., y que su modelo de negocio es muy simple pero extremadamente eficaz. También citó los comentarios de Howard Lutnick (CEO de Cantor Fitzgerald) en el Foro de Davos 2024, afirmando que los activos de Tether son principalmente mantenidos por Cantor, el mayor corredor de bonos del Tesoro de EE. UU., lo que refuerza aún más su confianza en Tether.
Vale la pena mencionar que a principios de este mes, el analista on-chain @DesoGames rastreó el camino de los fondos de Tether en un cierto ciclo y descubrió que fluía principalmente hacia las entidades criptográficas Abraxas y Cumberland. Sin embargo, los fondos están sujetos a elusiones complejas y opacas a través de cuentas de varios niveles, que pueden estar diseñadas para ocultar el origen de las transacciones ilegales. El analista reveló además que HEKA Funds, que afirma tener un valor neto de activos de 1.300 millones de euros, compró 1.500 millones de dólares en USDT a través de HEKA (Tether emitió unos 2.500 millones de dólares más durante el ciclo), una cantidad que está claramente por encima de su capacidad financiera y es sospechosa. Al mismo tiempo, se descubrió que los accionistas y directores de HEKA Funds habían aparecido en una base de datos de filtraciones en el extranjero, con un trasfondo complejo e identidades reales que son difíciles de rastrear. Los fondos HEKA pueden ser simplemente fondos ficticios utilizados por Abraxas para ocultar sus verdaderas actividades, carentes de transparencia y credibilidad.
Actualmente, desde la perspectiva de los movimientos en cadena, a medida que la estructura del mercado cripto continúa siendo financiarizada y el espacio de arbitraje de las stablecoins tempranas se reduce gradualmente, Abraxas Capital también está explorando expandir su estrategia hacia un ecosistema de préstamos y depósitos de Ethereum más sostenible.