著者：ゴールデンファイナンス、クライマー
最近、韓国の暗号化デジタル資産管理プラットフォームであるHaru Investが、入出金サービスを突然停止したため、市場で注目を集めています。最新の報道によると、ハル・インベストは、前回の発表で言及した事故の「加害者」、つまりプラットフォームの委託運営者であるB&Sホールディングスに対して刑事訴訟を起こし、さらに民事訴訟も起こす予定であることが明らかになった。
事件の現時点では、ハル・インベストがB&Sホールディングスが虚偽の情報を含む経営報告書を不正に提供したことを証明する強力な証拠を提示すれば、プラットフォーム預金者に口座を与え、その責任をクリアできると思われる。しかし、最初の停止発表が出されたとき、ハル・インベストは一部のソーシャルメディアアカウントを削除したり、オフラインオフィスを明け渡したり、Delioなどのプラットフォームから積極的に切断したりするなど、多くの疑問を残しました。
8万人以上の会員を擁し、3年間の取引高が22億7,000万米ドルに上る資産管理会社として、プラットフォームの主要事業停止の責任を第三者に転嫁するのは説得力がない。さらに、過去の公開情報を確認し、実際に商品を体験したところ、ハル・インベストの過去の業績や運営には、変則的な部分や比較的隠れた部分が多いことが分かりました**。 **
犯罪の 1 つは、KYC 監査の軽率です
ハルインベストにはWebとアプリの2種類のクライアントがあり、他のプラットフォームと同様にユーザー登録・ログインやKYC認証機能など高度なサービスを備えています。一般的に、集中型金融機関として、顧客の KYC 検証は金融規制当局の厳格な要件です。同時に、KYC を完了することは、詐欺やマネーロンダリングのリスクを軽減するのにも役立ちます。
しかし、韓国金融委員会は最近、ハル・インベストは未申告の仮想資産運営者であり、当局による積極的な管理・監督を受けていないと発表した。つまり、Haru Invest は、プラットフォーム ユーザーの KYC に関して、長い間、規制上の真空状態にありました。
ハルインベストクライアントに入ってみると、登録はメールアドレスとパスワードを入力するだけで済みました。他のプラットフォームの地域と認証コードの設定と比較して、Haru Invest の参入と使用の敷居は明らかにはるかに低くなります。
しかし、特に驚かされるのは、Haru Investが提供する資産管理商品の中でも、ハイリスクなEarn ExploreはIDカードのみで支障なくアクセスできることだ。 KYC の最後の項目では、住所証明、つまり銀行カードの明細書、公共料金請求書、納税申告書、その他の追加の身元確認書類を提供する必要があり、合格するには ID 写真を提示するだけで済みます。
さらに、KYC 審査プロセスにかかる時間はわずか 2 分程度です。ハル・インベストが業務プロセスのこの部分をコンピュータに引き継いだことは明らかであり、他の金融機関による手作業による審査と比較すると少々ずさんです。
罪 2: 中核事業監査の不存在
外国メディアのE-Crypto Newsは、Haru Investの最高経営責任者（CEO）であるHugo Lee氏へのインタビューの中で、Haru Investは独立した監査を通過しておらず、誰も（CEOでさえも）移転と資産分配方法を完全に制御することはできないと述べた。
英領バージン諸島の「承認されたファンド」であるハル・インベストは、TradFi/法定通貨の運営に関して公的監査を受けているものの、仮想通貨へのエクスポージャーはありません。
この点に関して、ヒューゴ・リー氏は、監査人との話し合いはあったが、ビジネスモデルに適した特定の監査を見つけるのは「非常に困難」だったと述べた。
罪 3: 過剰な宣伝
2023年5月、ハル・インベストの最高経営責任者（CEO）であるヒューゴ・リー氏は、「ハル・インベストでは、誰もが経済的自由を達成する機会を持つべきだと信じている」と公に述べた。
同時に、同社は公式ウェブサイトのプロモーションページで、Haru Investが2019年の設立以来、140以上の国・地域で総額22億7,000万米ドル以上の取引を処理し、970万回以上の支払いを行ってきたと述べた。 、セキュリティ侵害、支払いの見逃し、または引き出しの失敗を経験したことがありません。
ハルインベストメントプラットフォームは、資金を入金することで得られるAPYが12％であることを顧客に入金することを約束します。さらに、Haru Investが今年5月に立ち上げたHaru MiningプロジェクトのAPYも16％となっている。
しかし、Haru Investが発表した資本取引総額と組み合わせると、同社の総取引額は2021年末までに10億米ドルの水準に達し、2022年6月には20億米ドルに達することがわかる。タイムラインは現在に至っており、同社が提供したデータは 22 億 7,000 万米ドルです。これは、同社の総取引額が 1 年後に 2 億 7,000 万米ドルしか増加していないことを意味します。
ハル・インベストの公式ウェブサイトには、会員の91%が平均142日以上預金をロックしていると記載されています。では、Haru Invest の初期の顧客とこれらのメンバーの入金ロック期間が終了すると、同社は以前にユーザーに約束した高額な APY をどのように支払うのでしょうか?
Sin Four 低透明度
2021 年 11 月から、暗号化市場全体が長期にわたる弱気市場に突入しました。しかし、奇妙なことに、Haru Investは、同社がステーブルコインと優良コインで20％を超える利益を生み出したことを示す企業収益と業績の数字を公表しました。昨年6月のReddit AMAで、Haru Investはプラットフォームの具体的な収益モデルやリスクの防止については語らないことを選択した。
さらに、MediumでHaru Investを長期間観察している研究者によると、2019年からMedium上に存在しているにもかかわらず、Haru Investのフォロワーは200人未満だという。そしてここ数年、Haru Invest は少なくとも 2 日ごとにツイートしていますが、Twitter のフォロワーは 2,000 人もいません。一方、Celius (259,000)、Nexo (223,000)、または BlockFi (158,000) には多くのファンがいます。
ハル・インベストが最近入出金サービスの停止を発表した後も、ツイッターのフォロワー数はわずか3,707人で、宣伝していた会員数8万人、140カ国とはまったく対照的である。
第五の罪は外の世界を欺くことです
ハル・インベストは6月13日、提携先の問題により入出金サービスを停止した旨の文書を発表した。その後、韓国メディアのデジタル・アセットは、ハル・インベストメントの関係者が入出金停止の通知を出した直後にオフライン・オフィスを閉鎖した疑いがあるとのニュースを報じた。
この報道に関して、ハル・インベストはこれを否定する声明を発表し、事務所は現在も勤務しており、報道に記載されているいわゆる「ラグ・プル論争」は全くの虚偽であると述べた。しかしその後、ヒューゴ・リー氏が立ち上がって、従業員の個人的な安全とオフィスの資産を守るためにオフラインオフィスは閉鎖されたと述べた。
外部の世界がHaru Investが嘘をついていると感じさせているのは、同プラットフォームがMedium、LinkedIn、Instagramなどの発表やブログを削除し、キャンセルされていないTwitterアカウントだけが残っていることだ。
また、ハル・インベストが刑事告訴の発表に対し「サービスパートナーの情報を開示するのは不都合である」と述べてからわずか１日で、態度は急速に変わっている。
第六の罪: 意思決定の間違い
ハル・インベストは6月14日、委託運営会社であるB&Sホールディングス（旧アベンタス）が虚偽の内容を含む経営報告書を不正に提供し、同社と利用者の判断を欺いていたと改めて発表した。これに対し、ハル・インベストはB&Sホールディングスに対して刑事訴訟を起こし、民事訴訟を起こす予定であると述べた。
しかし、訴訟の結果がどうであれ、ハル・インベストが提携先の精査が不十分で投資判断を誤り、その結果損失が発生し、利用者が元本凍結される事態に陥ったことは紛れもない事実である。 。
ハル・インベストは公式ウェブサイトで、審査プロセスによるパートナーの選定は始まりにすぎず、パートナーは定期的に綿密な審査を受け、テスト資産の管理によって戦略的安定性を証明することが求められると宣伝している。そして、結果が満足のいく場合にのみ、指定された運用資産を拡大します。
市場の噂に耽溺する第七の罪
過去 2 日間にハル インベストがどのような発表を行ったとしても、他の暗号化イベントに関する市場の疑念や憶測に直面して、その公式説明はさらなる疑念を増大させました。
市場の最大の声は、CryptoQuant CEO Ki Young Ju氏が言及した、Haru InvestがFTXを使用したと主張するOXT Researchレポートでした。そして、これが本当であれば、FTXは倒産後丸1年間、顧客に対して沈黙を保ってきたと同氏は述べた。
さらに、OXT Researchは、ハル・インベストのBTC残高は決して特別に高いことはなく、取引高が最も高くなるのは2022年の夏であるともTwitterで述べた。ハル・インベストのFTXに対する2つのファンド取引は、同社のBTC残高のうち最大の送金取引であることが監視されている。ビットコインアドレス。
事件から数時間後、ハル・インベストは公式ツイッターやブログで事件を肯定も否定もしなかった。
この行為が市場でさらなる噂を生む一因となったことは間違いなく、投資家がFUD感情を高めることを可能にしたことも、間接的に韓国の別のCeFiプラットフォームであるDelioの出金停止につながった。
結論
司法制度では通常、推定無罪の原則が貫かれていますが、ハル・インベストの入出金停止の原因となった真の犯人が協同組合運営会社であるB&Sホールディングスであるかどうかに関わらず、ハル・インベストは投資家から信頼される資産運用会社として、義務と責任 ユーザーの資金を保護します。
したがって、ハル・インベストが前回の宣伝での約束を破り、投資家に不当な損失を与えた以上、有罪であることは疑いの余地がありません。
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組合運営者が最大のスケープゴートに？ハル・インベストの七つの大罪を数える
著者：ゴールデンファイナンス、クライマー
最近、韓国の暗号化デジタル資産管理プラットフォームであるHaru Investが、入出金サービスを突然停止したため、市場で注目を集めています。最新の報道によると、ハル・インベストは、前回の発表で言及した事故の「加害者」、つまりプラットフォームの委託運営者であるB&Sホールディングスに対して刑事訴訟を起こし、さらに民事訴訟も起こす予定であることが明らかになった。
事件の現時点では、ハル・インベストがB&Sホールディングスが虚偽の情報を含む経営報告書を不正に提供したことを証明する強力な証拠を提示すれば、プラットフォーム預金者に口座を与え、その責任をクリアできると思われる。しかし、最初の停止発表が出されたとき、ハル・インベストは一部のソーシャルメディアアカウントを削除したり、オフラインオフィスを明け渡したり、Delioなどのプラットフォームから積極的に切断したりするなど、多くの疑問を残しました。
8万人以上の会員を擁し、3年間の取引高が22億7,000万米ドルに上る資産管理会社として、プラットフォームの主要事業停止の責任を第三者に転嫁するのは説得力がない。さらに、過去の公開情報を確認し、実際に商品を体験したところ、ハル・インベストの過去の業績や運営には、変則的な部分や比較的隠れた部分が多いことが分かりました**。 **
犯罪の 1 つは、KYC 監査の軽率です
ハルインベストにはWebとアプリの2種類のクライアントがあり、他のプラットフォームと同様にユーザー登録・ログインやKYC認証機能など高度なサービスを備えています。一般的に、集中型金融機関として、顧客の KYC 検証は金融規制当局の厳格な要件です。同時に、KYC を完了することは、詐欺やマネーロンダリングのリスクを軽減するのにも役立ちます。
しかし、韓国金融委員会は最近、ハル・インベストは未申告の仮想資産運営者であり、当局による積極的な管理・監督を受けていないと発表した。つまり、Haru Invest は、プラットフォーム ユーザーの KYC に関して、長い間、規制上の真空状態にありました。
ハルインベストクライアントに入ってみると、登録はメールアドレスとパスワードを入力するだけで済みました。他のプラットフォームの地域と認証コードの設定と比較して、Haru Invest の参入と使用の敷居は明らかにはるかに低くなります。
しかし、特に驚かされるのは、Haru Investが提供する資産管理商品の中でも、ハイリスクなEarn ExploreはIDカードのみで支障なくアクセスできることだ。 KYC の最後の項目では、住所証明、つまり銀行カードの明細書、公共料金請求書、納税申告書、その他の追加の身元確認書類を提供する必要があり、合格するには ID 写真を提示するだけで済みます。
さらに、KYC 審査プロセスにかかる時間はわずか 2 分程度です。ハル・インベストが業務プロセスのこの部分をコンピュータに引き継いだことは明らかであり、他の金融機関による手作業による審査と比較すると少々ずさんです。
罪 2: 中核事業監査の不存在
外国メディアのE-Crypto Newsは、Haru Investの最高経営責任者（CEO）であるHugo Lee氏へのインタビューの中で、Haru Investは独立した監査を通過しておらず、誰も（CEOでさえも）移転と資産分配方法を完全に制御することはできないと述べた。
英領バージン諸島の「承認されたファンド」であるハル・インベストは、TradFi/法定通貨の運営に関して公的監査を受けているものの、仮想通貨へのエクスポージャーはありません。
この点に関して、ヒューゴ・リー氏は、監査人との話し合いはあったが、ビジネスモデルに適した特定の監査を見つけるのは「非常に困難」だったと述べた。
罪 3: 過剰な宣伝
2023年5月、ハル・インベストの最高経営責任者（CEO）であるヒューゴ・リー氏は、「ハル・インベストでは、誰もが経済的自由を達成する機会を持つべきだと信じている」と公に述べた。
同時に、同社は公式ウェブサイトのプロモーションページで、Haru Investが2019年の設立以来、140以上の国・地域で総額22億7,000万米ドル以上の取引を処理し、970万回以上の支払いを行ってきたと述べた。 、セキュリティ侵害、支払いの見逃し、または引き出しの失敗を経験したことがありません。
ハルインベストメントプラットフォームは、資金を入金することで得られるAPYが12％であることを顧客に入金することを約束します。さらに、Haru Investが今年5月に立ち上げたHaru MiningプロジェクトのAPYも16％となっている。
しかし、Haru Investが発表した資本取引総額と組み合わせると、同社の総取引額は2021年末までに10億米ドルの水準に達し、2022年6月には20億米ドルに達することがわかる。タイムラインは現在に至っており、同社が提供したデータは 22 億 7,000 万米ドルです。これは、同社の総取引額が 1 年後に 2 億 7,000 万米ドルしか増加していないことを意味します。
ハル・インベストの公式ウェブサイトには、会員の91%が平均142日以上預金をロックしていると記載されています。では、Haru Invest の初期の顧客とこれらのメンバーの入金ロック期間が終了すると、同社は以前にユーザーに約束した高額な APY をどのように支払うのでしょうか?
Sin Four 低透明度
2021 年 11 月から、暗号化市場全体が長期にわたる弱気市場に突入しました。しかし、奇妙なことに、Haru Investは、同社がステーブルコインと優良コインで20％を超える利益を生み出したことを示す企業収益と業績の数字を公表しました。昨年6月のReddit AMAで、Haru Investはプラットフォームの具体的な収益モデルやリスクの防止については語らないことを選択した。
さらに、MediumでHaru Investを長期間観察している研究者によると、2019年からMedium上に存在しているにもかかわらず、Haru Investのフォロワーは200人未満だという。そしてここ数年、Haru Invest は少なくとも 2 日ごとにツイートしていますが、Twitter のフォロワーは 2,000 人もいません。一方、Celius (259,000)、Nexo (223,000)、または BlockFi (158,000) には多くのファンがいます。
ハル・インベストが最近入出金サービスの停止を発表した後も、ツイッターのフォロワー数はわずか3,707人で、宣伝していた会員数8万人、140カ国とはまったく対照的である。
第五の罪は外の世界を欺くことです
ハル・インベストは6月13日、提携先の問題により入出金サービスを停止した旨の文書を発表した。その後、韓国メディアのデジタル・アセットは、ハル・インベストメントの関係者が入出金停止の通知を出した直後にオフライン・オフィスを閉鎖した疑いがあるとのニュースを報じた。
この報道に関して、ハル・インベストはこれを否定する声明を発表し、事務所は現在も勤務しており、報道に記載されているいわゆる「ラグ・プル論争」は全くの虚偽であると述べた。しかしその後、ヒューゴ・リー氏が立ち上がって、従業員の個人的な安全とオフィスの資産を守るためにオフラインオフィスは閉鎖されたと述べた。
外部の世界がHaru Investが嘘をついていると感じさせているのは、同プラットフォームがMedium、LinkedIn、Instagramなどの発表やブログを削除し、キャンセルされていないTwitterアカウントだけが残っていることだ。
また、ハル・インベストが刑事告訴の発表に対し「サービスパートナーの情報を開示するのは不都合である」と述べてからわずか１日で、態度は急速に変わっている。
第六の罪: 意思決定の間違い
ハル・インベストは6月14日、委託運営会社であるB&Sホールディングス（旧アベンタス）が虚偽の内容を含む経営報告書を不正に提供し、同社と利用者の判断を欺いていたと改めて発表した。これに対し、ハル・インベストはB&Sホールディングスに対して刑事訴訟を起こし、民事訴訟を起こす予定であると述べた。
しかし、訴訟の結果がどうであれ、ハル・インベストが提携先の精査が不十分で投資判断を誤り、その結果損失が発生し、利用者が元本凍結される事態に陥ったことは紛れもない事実である。 。
ハル・インベストは公式ウェブサイトで、審査プロセスによるパートナーの選定は始まりにすぎず、パートナーは定期的に綿密な審査を受け、テスト資産の管理によって戦略的安定性を証明することが求められると宣伝している。そして、結果が満足のいく場合にのみ、指定された運用資産を拡大します。
市場の噂に耽溺する第七の罪
過去 2 日間にハル インベストがどのような発表を行ったとしても、他の暗号化イベントに関する市場の疑念や憶測に直面して、その公式説明はさらなる疑念を増大させました。
市場の最大の声は、CryptoQuant CEO Ki Young Ju氏が言及した、Haru InvestがFTXを使用したと主張するOXT Researchレポートでした。そして、これが本当であれば、FTXは倒産後丸1年間、顧客に対して沈黙を保ってきたと同氏は述べた。
さらに、OXT Researchは、ハル・インベストのBTC残高は決して特別に高いことはなく、取引高が最も高くなるのは2022年の夏であるともTwitterで述べた。ハル・インベストのFTXに対する2つのファンド取引は、同社のBTC残高のうち最大の送金取引であることが監視されている。ビットコインアドレス。
事件から数時間後、ハル・インベストは公式ツイッターやブログで事件を肯定も否定もしなかった。
この行為が市場でさらなる噂を生む一因となったことは間違いなく、投資家がFUD感情を高めることを可能にしたことも、間接的に韓国の別のCeFiプラットフォームであるDelioの出金停止につながった。
結論
司法制度では通常、推定無罪の原則が貫かれていますが、ハル・インベストの入出金停止の原因となった真の犯人が協同組合運営会社であるB&Sホールディングスであるかどうかに関わらず、ハル・インベストは投資家から信頼される資産運用会社として、義務と責任 ユーザーの資金を保護します。
したがって、ハル・インベストが前回の宣伝での約束を破り、投資家に不当な損失を与えた以上、有罪であることは疑いの余地がありません。