暗号資産市場は巨大な変革を経験し、特にETFの承認以来、市場の構図は根本的に変わりました。かつて個人投資家の楽園と見なされていた暗号資産の世界は、今や機関投資家、量子取引チーム、そしてトップ投資家の主戦場となっています。

過去の牛市では、投資家は小さな通貨を適当に選ぶだけで、短期間でかなりの利益を得るチャンスがありました。しかし、現在の市場の運営方式はまったく異なります。投資家はしばしば以下のような状況に直面します：購入後に価格が下がり、売却後に価格が上がり、ナンピンを試みるものの、結局は損失を被ることになります。これらの現象の背後には、量的取引戦略の緻密な設計があります。

個人投資家が困難を感じるもう一つの理由は、市場の高度な分散化です。大量の新プロジェクトの継続的な登場により、投資資金が多数の通貨に分散しています。個々の投資家の投資額はそれほど大きくないかもしれませんが、数百万の個人投資家が集まると、巨大な資金プールが形成されます。しかし、多くの新しい通貨は実質的に実際の価値を欠いており、投資家がステーブルコインでこれらの新しい通貨を交換した後、元の価格で戻すことが難しいことがよくあります。

このような市場環境では、小型投資家が頼れるのは誰もが見ることができるK線チャートだけかもしれません。そして、ニュースや情報はしばしば事前に消化され、公開される頃には一般的な投資家が最後の買い手になっている可能性があります。たとえトランプのような著名人が取引に参加しても、一般の投資家がトップ機関と直接競争する際に成功する可能性はわずかです。

機関投資家は心理戦に長けており、彼らは個人投資家よりも市場の貪欲と恐怖の心理をよりよく理解しています。個人投資家が長期保有しているとき、彼らは洗い流しを行います；個人投資家が短期取引を試みると、彼らは長期トレンドを操り、個人投資家が機会を逃すか、または深く捕まってしまうようにします。

この市場では、ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）のみがその巨大な時価総額のために相対的に「公平」であり、単一の機関によって操作されにくい可能性があります。他の代替通貨については、投資家は特に注意が必要です。なぜなら、これらはしばしば機関によって巧妙にデザインされたゲームだからです。

以前の単純な牛市と比べて、今の市場はさまざまな複雑な駆け引きに満ちています。資金、投機資金、機関が市場で交互に収穫を行い、一般投資家の投資の道は非常に困難になっています。この新しい時代の暗号資産市場では、投資家はより慎重に行動し、自分の投資の知恵を絶えず向上させる必要があります。