ストリーミングマネー：ステーブルコインが支払いを再定義している

かつて音楽やテレビに根ざしていた用語が、今や金融市場の文脈で再定義されています：ストリーミング。俗語としてオンデマンドコンテンツ配信と同義の「ストリーミング」は、より具体的な意味に拡大しています — 継続的に、瞬時に、かつ透明性を持って移動するお金、ブロックチェーンのレールとステーブルコインによって支えられています。

概要

• 歌からお金へ: SpotifyやNetflixがバッファリングを瞬時のストリーミングに置き換えたように、ステーブルコインは金融で同じことを行っています — 遅くて不便な支払いをリアルタイム決済に変えています。
• 従来の鉄道の問題: ACHは数日かかり、ワイヤーは高額であり、Venmoのような現代のアプリでさえも古い銀行インフラに依存しています。私たちはまだお金を「ダウンロード」しているのです。
• ステーブルコインの実績：2024年に既に11兆ドルを移動させており、グローバルで即時、最終的な決済を可能にします — 給与、送金、電子商取引などのためのプログラム可能なドルです。
• 給与革命：従来の隔週の小切手や高額な給与前借りの代わりに、労働者はブロックチェーンベースのステーブルコインを用いてリアルタイムで、さらには秒単位で支払われる可能性があります。
• 新しい金融基準: ストリーミングメディアのように、ストリーミングマネーはすぐに交渉不可能になるでしょう。ステーブルコインはより安価で、より速く、国境を越え、FedNowや従来のインフラを超える準備が整っています。

バッファリングされた曲から即時再生へ：ストリーミングの始まり

1990年代後半、初期のインターネットスタートアップはストリーミングメディアの概念を実験し始めました。物理メディアやダウンロード可能なファイルに依存する代わりに、RealNetworksのような企業がRealPlayerを導入し、ユーザーがインターネット上で特定の曲やビデオを再生できるツールを提供しました。しかし、ダイヤルアップ接続の制限や著作権ライセンスの問題が普及を遅らせました。ブロードバンドインフラが2000年代中頃に成熟するまで、ストリーミングは本格的には普及しませんでした。インターネットのインフラが強化されると、SpotifyやNetflixのようなサービスは家庭の名を馳せ、その成長は消費経済のトレンドの重要な指標を示しています。

ストリーミングは単にコンテンツの配信を変えただけでなく、価値の分配の仕方も変えました。

歴史的に、ほとんどの金融インフラはバッチ処理と遅延決済を中心に構築されてきました。米国のACH送金は、クリアリングに1〜3営業日かかり、「同日ACH」でさえも真の即時性はありません。送金は数時間以内に決済できますが、高額で手動で行われ、通常は営業時間に制限されています。一方、Venmo、Cash App、Zelleのようなアプリは洗練された消費者体験を構築していますが、その裏側では、依然として米国の銀行システムの古い配管に依存しています。

要するに、私たちは約20年間コンテンツをストリーミングしてきました。しかし、私たちはまだお金をダウンロードしています。

メディアストリーミングにおける類似のパラダイムシフトが、今や金融の世界でも現れています。SpotifyやNetflixがメディア消費を再定義したように、ステーブルコインはお金の流れを革命的に変える準備が整っています — 未来ではなく、今すぐに。

銀行と規制当局は、この変化に適応する必要があります。さもなければ、無関係になるリスクがあります。時間の遅延と高価な仲介者の排除は、単なる段階的な改善ではなく、金融の新しい標準です。プログラム可能なデジタルドルはスマートであり、カスタマイズ可能な指示に従ってシームレスに移動できます。AIエージェントがより多くのバックオフィスフローを自動化するのを見るにつれて、特に先見の明を持つことになります。ステーブルコインは、将来的にAIのための通貨デ・ゲールになるでしょう。

ステーブルコインと給与のストリーミング

ステーブルコインは、通常1:1で米ドルにペッグされたデジタルトークンであり、パブリックブロックチェーン上で存在します。従来のデジタルドルとは異なり、グローバルに、瞬時に移動し、最終的に決済できます。CoinMetricsによると、2024年にはほぼ11兆ドルのステーブルコインの取引量がパブリックブロックチェーン上で移動しました。

給与について考えてみましょう。これは資金移動の中で最も普遍的かつ影響力のあるアプリケーションの一つです。アメリカでは、ほとんどの従業員は通常、2週間ごとに支払われます。これは、数十年前のプロセスや規制の負担に根ざした遅れた慣習です。しかし実際には、これらの労働者は未払いの労働という形で雇用主に無利子のローンを提供しているのです。

そのギャップを埋めるために、一部の企業は、労働者がすでに得た賃金にアクセスできるようにするEarned Wage Access (EWA)プログラムを提供していますが、そのためには手数料がかかります。消費者金融保護局によると、一部のEWAプロバイダーは前払いごとに$1～$6の料金を請求しており、これは低賃金労働者にとってはすぐに大きな負担となります。

従業員がリアルタイムで、さらには秒単位で支払いを受けることができたらどうなるでしょうか？

プログラム可能なブロックチェーンベースのステーブルコインを使えば、それは可能なだけでなく、すでに実現しています。このコンセプトは、分散型自律組織、リモートファーストのスタートアップ、そして迅速で国境を越えた給与オプションを必要とするグローバルチームによってすでに採用されています。これは、雇用者と従業員の関係における大きな変化の始まりを告げています。

金融における次のルネサンス

ストリーミングがメディア業界を永遠に変えたように、ブロックチェーンベースの支払い、特にステーブルコインは、お金の流れを再構築する準備が整っています。私たちは、金融サービスが常時稼働し、資本が流動的かつプログラム可能で、9時から17時の決済ウィンドウが私たちの経済関係を定義しなくなる時代に突入しています。

ステーブルコインの台頭が従来の金融システムに対する不満の高まりと一致しているのは偶然ではありません。クリアリングハウスによるリアルタイム決済ネットワークや、連邦準備制度が立ち上げたFedNowシステムは、正しい方向へのステップですが、どちらも米国中心であり、許可制で、銀行の統合が必要です。それに対して、ステーブルコインはグローバルであり、インターネット接続があれば誰でもアクセスできます。オープンであり、開発者やビジネスが特別な許可なしにそれらを基に構築できることを意味します。迅速かつ最終的な決済を提供し、チャージバックリスクのない取引を行います。また、中間業者や送金からの手数料を大幅に削減することでコスト効率が高くなっています。

2025年中頃までに、USD Coin (USDC)、Tether (USDT)、そして新興のネイティブチェーン資産が、送金から電子商取引、資本市場に至るまでの幅広い金融商品を支えています。

ストリーミングマネーの概念はもはや理論的なものではありません。今、現実に起こっています — そしてすぐにデフォルトになるでしょう。

誰もが曲を聴いたり番組を観るのに三日間待ちたくないように、すぐに誰もが支払いを受けたり、取引を決済したり、家族に資金を送るのに三日間待ちたくなくなるでしょう。ストリーミングはメディアを変革しました。ストリーミングは今、お金を変革しています。そして、ステーブルコインはそれを可能にする技術です。

メーガン・クナブ

メーガン・クナブはフランクリンのCEO兼創設者です。メーガンは、暗号と金融の交差点で8年以上の経験を持っています。今日、メーガンはフランクリンのCEO兼創設者として、企業がオンチェーンおよびオフチェーンの財務業務を1か所で管理し、web3の世界における給与サービスの未来を推進するためのプラットフォームを提供しています。フランクリンを創設する前、クナブは、ConsenSys、DriveWealth、そして最近では、web3のマーケティング会社でありプロダクトスタジオであるSerotoninで財務副社長として働いていました。次世代の金融に情熱を見出して以来、クナブは進化する金融環境の中で企業がスケールアップできるよう支援し、キャッシュフローを最適化し、迅速で信頼性が高く、税務に準拠した給与ソリューションを確保することに注力しています。