暗号資産取引の心理的罠を回避する

ベルカーブ上のpepeのうち、あなたはどれですか？

トレーディング心理学とは、トレーダーのリアクションやその他の取引に影響を与えるすべての市場イベントや要因の組み合わせです。

トレーダーの心理状態が、彼の取引の決定と取引キャリアの改善を大きく左右する。

成功を達成するために必要なのは高いIQではなく、忍耐力、粘り強さ、規律、健全な精神状態などの心理的要因です。

トレーダーは同じ状況に異なる反応をすることがあります。

例えば、$BTCの急激な価格下落があると、一部の人はパニックに陥りコインを売却しますが、他の人は価格が再び上昇すると確信してこれらのコインを購入することを選択します。したがって、さまざまな心理的なトレーダーのタイプが存在します。

1. 衝動的なトレーダーは熟考された計画なしに行動します。彼らは迅速に決定を下し、結果を無視してしまうため、感情的な取引による潜在的な大きな損失にさらされることになります。
2. 慎重なトレーダーは、取引に参入する前に市況と自らの財務状況を包括的に分析します。この種のトレーダーは通常、感情が安定しており、適切な自己管理計画を持っています。ただし、時には危険を冒す行動が足りないこともあり、それが利益につながる可能性があります。
3. 実践的なトレーダーはリスクを取る人であり、注意深いトレーダーでもあります。彼らはリスク管理についてすべてを知っており、トレードに自信を持って行動します。これが理想です。過度に分析せず、同時に取引が+EVであるかどうかを計算することです。

おそらく、トレーダーの心理的タイプの1つに自分自身を認識し、このタイプと取引結果との関連性を考えることができたでしょう。

疑いようのないことですが、トレーディング心理学は重要な要素です。

取引バイアス

トレーディングバイアスは、トレーダーの意思決定プロセスや金融市場全体のパフォーマンスに大きな影響を与える認知的エラーです。

以下は、最も一般的な取引バイアスの包括的な概要です:

確認バイアス

トレーダーは、取引や市場状況に関する既存の信念を確認する情報を求める傾向があり、矛盾する証拠を無視します。これは、判断力の低下や過度の取引につながる可能性があります。

例：たとえば、$ETHの大きなバッグを所有しているとします。一般的なことは、Ethereumが良い保有通貨であることを確認する情報を探すことです。ですので、ETHが最適な通貨でない理由について研究する代わりに、既にあなたの見解と一致するツイートを読むことになります。

利用可能バイアス

暗号資産取引における可用性バイアスは、投資家が包括的な分析ではなく、簡単に思い出されるか最近の情報に基づいて決定を下すときに発生します。これの典型例は、トレーダーがソーシャルメディアプラットフォームやニュースメディアで頻繁に言及されている暗号通貨を購入しようと急いだときであり、その基本的なファンダメンタルズに関係なく行われます。

たとえば、特定のオルトコインがセレブの支持やバイラルなミームによってTwitterでトレンドになっている場合、トレーダーはそのポテンシャルを過大評価し、コインが強固な技術的基盤や実世界でのユースケースを持っていなくても、大量に投資する可能性があります

このバイアスは、すぐに利用可能な情報が資産の真の価値や長期的な展望を正確に反映していない可能性があるため、投資判断を誤らせる可能性があります。トレーダーが最近の市場の出来事に強く反応する例もあります。ビットコインが急激な値上がりを経験すると、利用可能性のバイアスが投資家に、そのような急速な利益が一般的で簡単に達成可能であると信じさせ、彼らが過度に楽観的な取引を行う可能性があります

これは短期トレンドを追いかけ、より安定した長期投資戦略を無視する結果となる可能性があります。

アンカリングバイアス

暗号資産取引におけるアンカリングバイアスの典型的な例は、投資家が市場のピーク時にビットコインを10万ドルで購入する場合です。市況が変化し価格が大幅に下落しても、トレーダーは10万ドルという「アンカー」価格に固執し続けます。これにより、次のような意思決定が行われます:

1. クリアな指標が売却の時期であることを示しているにもかかわらず、初期の$100,000レベルに価格が戻ることを期待して投資を保持しています
2. $100,000価格ポイントに固執する信念と矛盾する新しい情報や市場分析を無視する

このアンカリングバイアスは、トレーダーが市況の変化に適応せず、損失を切るチャンスを逃したり、より低い価格で取引を行うチャンスを逃したりすることで、重大な財務上の損失につながる可能性があります。

日々経験する別のアンカリングバイアスは、純資産の数字です。トレーダーとしては、常にPnLにさらされています。いくつかの日は上昇し、他の日は下落します。例えば、あなたの合計暗号資産純資産が10万ドルだとします。2万ドルを失うとします。その数字が低くなったことや、回復が難しいことに固執しやすいです。これにより、市場に対して過度に防御的なアプローチを取るようになる可能性があります。もっとリスクを取るのをためらうようになります。なぜなら、もっと損失を恐れているからです。

損失回避バイアス

トレーダーは、しばしば損失の痛みを得ることが利益の喜びよりも鋭く感じ、その結果、負けポジションを長く保有したり、利益を早めに決済したりすることがよくあります。

暗号資産取引における損失回避バイアスは、多くのトレーダーが直面する一般的なシナリオを通じて明確に説明することができます。トレーダーがビットコインを$100,000で購入し、価格が$80,000に下落すると想定している状況を想像してみてください。損失を切るために売却する代わりに、トレーダーはポジションを保持して、価格がエントリーポイントに戻ることを期待しています。

売ることへのこのためらいは、市場の指標が引き続き下降トレンドを示唆していても、損失を認識する心理的な痛みから生じています。

別の例は、トレーダーが価値が10%上昇したコインを素早く売却し、利益の損失を恐れていますが、価値が20%減少したコインを売却するのをためらっているという場合です。そのコインが回復することを期待しています。

この行動は、トレーダーがしばしば損失の痛みを同等の利益の喜びよりも強く感じることを示しています。変動の激しい暗号資産市場では、損失回避は次のようなものにつながる可能性があります。

1. 長い間不振の資産を保有し続ける
2. 他の利益を得られる機会を逃しています
3. 増加した感情的ストレスと合理性を欠いた意思決定

正直に言って、これは私が日常的に陥る古典的な罠です。例えば、今はいくつかの弱いオルトコインをショートしています。$10k 上昇したとしますが、価格が少し戻り、今は$5k 上昇しただけです。この取引で$10k 以上上昇しない限り利益を確定しないという罠に陥りやすいです。両方とも利益であるにもかかわらず、それは損失のように感じるからです。10k だったので、5k 失ったように感じます。多くの人がこの経験を共感すると確信しています。

過度自信のバイアス

トレーダーは自分の知識と能力を過大評価し、過度なリスクを取ったり頻繁に取引したりする可能性があります。

2021年のビットコインの牛市中には、暗号資産取引における自信過剰バイアスの典型的な例がありました。多くのトレーダーが、市場の動きを予測する能力を過大評価し、ビットコインの価格が無限に上昇し続けると信じて、過度にポジションをレバレッジしました。

この過信は、彼らが潜在的なリスクや市場の波乱を無視することにつながりました。2021年初頭にビットコインが60000ドルを超えたとき、最近の上昇勢いに駆られた多くの投資家は、価格が上昇し続けると確信しました。

彼らは市場の修正の可能性を考慮に入れることに失敗しました。

市場が最終的に修正され、数か月後にビットコインの価格が3万ドルを下回ったとき、これらの過信したデジェンたちは大きな損失に直面しました。

恐れと欲望

これらの感情は、損失を恐れて取引を早期に退出させる原因となるか、利益を最大化しようとしてポジションを長く保持しすぎる原因となる可能性があります

これについてはもう何も言う必要はないと思います。かなり自己説明的です。

最近の偏見

トレーダーは、最近の出来事や情報により多くの重みを置き、長期的なトレンドや歴史的データを見落とす可能性があります。

例えば、短期的な価格の変動に過剰反応して、合理的でない決定を下すことがあります。たとえば、$ETH の大幅な価格下落後、トレーダーは下降トレンドが持続すると仮定し、保有資産を売却するかもしれませんが、市場の回復を逃す可能性があります。いくつかの下落日の後に CT を考えてみてください。誰もが終わりだと言い、売却すべきだったと言いますが、最終的には状況が好転します。

ハーディングバイアス

トレーダーは群れに従い、自分自身の分析ではなく他の人々が行っていることに基づいて決定を下します。クラシックなCT行動。

2020年から2021年にかけてのEthereumの価格変動で、暗号資産取引における群れのバイアスの典型的な例が観察されました。この期間中、Ethereumの価格は2020年初頭の約130ドルから2021年11月には史上最高の4859ドルまで急上昇し、約3756%もの驚異的な増加を示しました。

この劇的な価格上昇は、群れをなす行動を示すいくつかの重要な要因によって特徴付けられていました。

1. FOMO（Fear of Missing Out）: イーサリアムの価格が2020年と2021年を通じて上昇し続けたため、より多くの投資家が急いで購入しました。潜在的な利益を逃すことを望まないのです。
2. 市場センチメント：ビットコインのパフォーマンスと機関の採用によって牽引される暗号資産市場全体のポジティブなセンチメントがイーサリアムにも波及しました。
3. 技術の進歩：EthereumのEthereum 2.0への移行と2021年8月に導入されたEIP-1559による手数料燃焼メカニズムは、追加の興奮と投資関心を生み出しました。
4. DeFiブーム：分散型金融（DeFi）アプリケーションの主要プラットフォームとしてのEthereumの役割が、ネットワークの需要と利用を増加させました。
5. 機関投資家の関心：2021年2月にシカゴ・マーカンタイル取引所（CME）でのイーサリアム先物取引の開始により、機関投資の採用が拡大し、この資産に信頼性がもたらされました。

2021年11月にピークに達した後、イーサリアムの価格は2022年に大幅な修正を経験し、6月に約900ドルまで下落しました。多くの人が意外なことになりました。

フレーミング効果

情報の提示方法は取引の決定に影響を与える可能性があり、トレーダーは同じデータが肯定的にも否定的にもフレームされた場合に異なる選択をする可能性があります。

暗号資産取引におけるフレーミング効果バイアスの良い例は、特にSolanaに関して、市場のニュースや価格変動がどのように提示されるかを通して示すことができます。

1. 「Solanaは過去24時間で10%急増し、その堅牢なエコシステムの成長を示しています」
2. 「Solanaは10%の上昇にもかかわらず、以前の最高値を取り戻すことに失敗する」

両方の記述は、Solanaの価格が10%上昇したことを説明していますが、情報のフレームが異なります。最初の見出しは肯定的な側面を強調しており、トレーダーにSolanaを購入または保持するよう奨励する可能性がありますが、2番目の見出しは知覚された欠点に焦点を当てており、投資を慎重にするかもしれません。

このフレーミングはトレーダーの意思決定に大きな影響を与える可能性があります。たとえば、トレーダーは最初の見出しを読んだ後、ソラナに投資する傾向が高くなるかもしれません。ネットワークの成長に対する強気のシグナルとして受け止めるかもしれません。逆に、2番目の見出しはためらいを引き起こしたり、価格の上昇が両方の場合と同じであるにもかかわらず、売り注文をトリガーする可能性があります。

コントロールの幻想

トレーダーは市場の結果に影響を与える能力を過大評価しており、過度なリスクを取ってしまっています。

例: トレーダーは、Fartcoinの価格パターンを研究するのに数時間を費やし、市場のタイミングを確実なものと考える戦略を見つけたと結論づけるかもしれません。その後、この見込みに基づいてポートフォリオの大部分を賭けるかもしれず、結果をコントロールできると信じています。

このコントロールの錯覚は、特にブルマーケット中に非常に強いです。全体的な暗号資産市場が上向きのトレンドにあるとき、ほとんどのコインが成長を経験します。トレーダーは、一般的な市況ではなく自分自身のスキルに成功を誤って帰属させるかもしれません。実際には、上昇はより広範な市場のトレンドによるものであるにもかかわらず、「私はこのオルトコインが今日30%急騰すると知っていた、それは私のテクニカル分析のためだ」と考えるかもしれません。

個人的には、何度も何度も見てきたように、市場を動かすのはニュースであり、見えない線ではないため、私は全くテクニカル分析を信じていません ;)

クラスタリング錯覚

トレーダーはランダムな市場データにパターンを見出し、誤った戦略を導く可能性があります。

クリプト取引におけるクラスタリング・イリュージョン・バイアスは、次の例で明確に説明することができます。デジタル通貨トレーダーが特定のコインの価格が5日間連続で上昇していることに気付きます。この短期的なパターンに基づいて、彼は上昇トレンドが形成されており、大量に資産を投資すると結論づけます。しかし、この5日間の上昇はまったくランダムであり、本物のトレンドを示すものではない可能性があります。

この例は、クラスター化の錯覚バイアスを示しています。

1. トレーダーは、データの小さなサンプル（価格の動きが5日間続いたもの）にパターンを認識します。
2. 彼らは、より広い文脈や長期的なデータを考慮せずに、このパターンに意味を付けています。
3. 重い投資をする決定は、この認識されたパターンが続くという仮定に基づいており、市場の動きにランダム性の可能性を無視しています

暗号資産取引の変動の激しい世界では、さまざまな要因により価格が大きく変動することがあります。短期的なランダムな価格変動を意味のあるトレンドと誤解すると、投資判断が誤ってしまうことがあります。

私たちは皆そう経験したことがあります。そして結局、私たちは何かに基づいて分析しなければなりません、そうでしょう？

ネガティブ性バイアス

トレーダーは取引や戦略のネガティブな側面により焦点を当てるかもしれませんが、機会を見逃す可能性があります。

例：数ヶ月間うまく取引を続けてきたトレーダーを想像してみてください。ほとんどがポジティブな結果だったのですが、ある日突然の市場の下落により大きな損失を被ることになりました。この下落はネガティブな規制ニュースによるものでした。

彼らの全体的に成功した実績にもかかわらず、トレーダーはこの1つの否定的な経験に固執してしまう。その結果、彼らは次のようなことが起こるかもしれません:

1. 市場状況が改善されても、潜在的に利益を得られる取引を逃してしまうほど過度に慎重になることがあります。
2. 類似した負の出来事を常に予想し、ポジションの早期売却や過度のストップロス注文を行うことがある。
3. ポジティブな市場指標やニュースを無視し、潜在的な脅威やマイナス面に焦点を当てる。

私も、誰かが以前に強気だったコインを売却したときにこの傾向を見ることがあります。彼らは、売却した後で価格が上がらないことを願い、以前の保有コインにFUDを広め始めます（なぜなら、彼らはすでに売却したからです）。

自己帰属バイアス

トレーダーは、成功した取引を自分のスキルに、失敗した取引を外部要因に帰属させ、学びや改善を妨げています。

暗号資産取引における自己帰属バイアスの良い例は、トレーダーが成功した取引を自分自身のスキルや専門知識に帰属させる一方、損失を外部要因のせいにするときです。

仮にトレーダーがビットコインを80000ドルで購入し、105000ドルで売却して大きな利益を上げたとしましょう。この成功は彼らの優れた市場分析と取引スキルに起因すると考えます。しかし、同じトレーダーがイーサリアムを3500ドルで購入し、3000ドルに下落した場合、市場操作や予期せぬ規制ニュース、あるいは「クジラ」が保有資産を売却したことなどを理由に損失を責めることがあります。

私たちはみんなこれを見たことがあります（ヒント：CTで毎日！）

後知恵の偏り

トレーダーは、過去の出来事が実際よりも予測しやすかったと信じており、将来の予測に過度の自信を持つ可能性があると考えています。

トレーダーが2025年初めに200ドルでSolanaを購入しました。1月中旬には価格が250ドルに上昇します。振り返ってトレーダーは「Solanaが25%増加することを知っていた。市場の好況感と技術指標を考えると明らかだった」と考えています。これは後知恵の偏見を示しています。

1. トレーダーは、SOLの価格動向を予測する能力を過大評価しています。
2. 彼らは、特にSolanaのようなオルトコインにとって、暗号資産市場の固有のボラティリティを無視しています。
3. 彼らは、全体的な市況や特定のニュースイベントなど、価格上昇に影響を与えた外部要因を認識できなかった。

このバイアスは次のようなものにつながる可能性があります:

• 将来の取引に対する過度の自信
• 潜在的なリスクや逆指標を無視する
• 暗号資産ポートフォリオを適切に分散させないことに失敗する

私自身が経験する取引の問題

ランダムな強化

時々、アマチュアトレーダー（私自身もそうです）は、大勝利の連続に陥る一方で、ベテラントレーダーは連続して失敗することがあります。こうした状況が運のゲームであるにも関わらず、これらのトレーダーは自分のスキルを信じ始めたり、逆に、ランダムな強化の罠に陥ったりします。

ランダムな強化は、トレーダーの間で広く見られる破壊的な心理現象です。ランダムな強化は、トレーダーが自分の能力についての誤解を生み、過信や逆に過度な自信の欠如を生じさせます。問題は、初心者は簡単に利益を上げる方法を見つけたと判断するかもしれませんが、プロは自分のスキル、取引計画、そして大まかな取引知識に疑念を抱くかもしれません。

何度も繰り返し犯す間違いの1つの例:

たとえば、$TIAで大勝することから1日を始めたとしましょう。どの資産であっても構いませんが、一般的に大勝ちで始めると、自信過剰になりがちで、しっかりしたテーゼなしに取引を行うことがより簡単になります。

私の理屈はこんな感じです。「もうたくさん勝ってるから、もっと大きなリスクを取れる。負けてもいい、だって今はタダでお金を賭けているから」。

この考え方の欠陥が見えますか？

取り残される恐れ（FOMO）

ハハ、皆がFOMOに精通しています。

ソーシャルメディア、ニュース、群れの本能は、高い利益が可能であるという考えに我々を取りつかせ、即座に行動すれば可能だという考えに固執させます。そして、ここからパニック売買が始まります。

FOMOに基づく取引は合理性と理性を排除します。

正直なところ、私はほぼ毎日CTからこのような感覚を得ています。いつも月に行くかもしれないコインがあります。

1人の読者が私にこれを書きました:

「2019年以来、休暇に行っていません。1週間出かけると、市場が私抜きで急上昇する気がしています。他の人も同じように、FOMOのせいで完全に生活を楽しめないことがあると思います。」

これは悲しいですが、正直に言って、私は市場に完全に割り当てられていない時や、市場がベア相場でフラットな時に関連することができます。

もし緑の日にFOMOをしてしまったら...

赤字の日にFOMOするための弾薬が足りません。

FOMOをする場合は、赤い日を選んでください。

リベンジトレーディング

この種の取引はかなり有害であり、トレーダーの財務状況を悪化させます。

想像してみてください。スムーズな1週間を過ごし、安定した利益を上げていたとします。しかし、週の終わりには突然、すべてを失い、それ以上の損失を被ることになりました。

次の反応は復讐心の表れです。

興味深いことに、しかし復讐は市場に向けられています。ですので、できるだけ早く資金を取り戻そうとし、積極的にシットコインを取引して、通常は許されざるミスをいくつか comしています。

リベンジトレードとは、1つの取引で損失を出し、その後他の複数の無駄な取引で取り戻そうとすることを定義しています。質の高い取引を選択してください。プロセスを急いではいけません。良い機会を見つけるには時間がかかります。

損失を取り戻そうとせず、衝動的な取引で行動する代わりに、一歩引いて戦略を再評価してください。

損失を被ったら、取引を中断して何がうまくいかなかったのかを考えてみてください。取引を分析し、どこで間違いを犯したかを特定しようとしてください。これによって将来同じ過ちを犯すのを避けるのに役立ちます。CoinMarketManand取引ストリームこれでお手伝いできます。

もし損失やリベンジトレードで苦しんでいる場合は、プロの助けを求めることを考えてみてください。メンターまたはコーチは貴重な指導を提供し、より効果的な取引戦略の開発を手助けしてくれるかもしれません。

ギャンブル

まず、私たち全員が大きなギャンブラーであることを認めましょう。

取引は計画、厳格な規律、そして絶え間ない学びに関わるものですが、一部のトレーダーはそれをギャンブルとして扱っています。ギャンブルの心構えを持つトレーダーは適切な戦略を構築する上で取引メカニズムを考慮しません。彼らは運命のいたずらによって無秩序に行動し、アドレナリンと興奮に駆られて勝利を目指します。ギャンブル心理は、努力せずに裕福になりたいと望む初心者トレーダーとプロの間で広く見られます。

ギャンブル心理学は、十分に考え抜かれた計画なしにトレーダーを衝動的に行動させ、それが避けられない損失や感情の崩壊につながる。

ここで詳細を読んで、それを避ける方法を読むことができます。

(ほとんど)暗号資産取引について知っておく必要があるすべて

Route 2 FI
2023年3月20日
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群れの本能

群れの本能は心理学の分野で重要な問題です。取引では、群れの本能は失敗への恐れに基づいています。そのため、トレーダーはしばしば包括的な市場分析ではなく、群衆の意思決定に頼ることがあります。この依存行動は、パニック売買や理にかなった行動、そして（最終的に）損失をもたらす可能性があります。

成功するトレーダーになるためには、常に心理面と一緒に働く必要があります。このシンプルな公式は、取引の旅での導きとなるべきです。

群れの本能の例：

Ansemが新しいコインについてTwitterに投稿したとしましょう。その通貨ペアはすぐに急上昇し始めます。

今、他のインフルエンサーもそれについてツイートしています。群れが入っているので、安心感があります。群れに従い、注意を払っていないと最後には取り残されます。いつもこうなのです。

トレーディング心理に関するおすすめの読み物

リンク: https://x.com/ZoomerOracle/status/1699076242270777571?s=20

1. リンク: https://twitter.com/thedefiedge/status/1543279598758010880

1. リンク：https://x.com/Trader_Dante/status/1590084159992918016?s=20

今日は以上です。

取引を楽しんでください！

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