Uang streaming: Stablecoin sedang mendefinisikan ulang pembayaran

Istilah yang dulunya berasal dari musik dan televisi kini didefinisikan ulang dalam konteks pasar keuangan: streaming. Secara kolokial sinonim dengan pengiriman konten sesuai permintaan, "streaming" sedang berkembang untuk berarti sesuatu yang lebih nyata — uang yang bergerak terus-menerus, instan, dan dengan transparansi, didukung oleh infrastruktur blockchain dan stablecoin.

Ringkasan

• Dari lagu ke uang: Sama seperti Spotify dan Netflix menggantikan buffering dengan streaming instan, stablecoin melakukan hal yang sama untuk keuangan — mengubah pembayaran yang lambat dan rumit menjadi penyelesaian waktu nyata.
• Masalah dengan jalur warisan: ACH memerlukan waktu berhari-hari, transfer uang mahal, dan bahkan aplikasi modern seperti Venmo berjalan di infrastruktur perbankan yang ketinggalan zaman. Kita masih "mengunduh" uang kita.
• Stablecoin dalam aksi: Sudah memindahkan $11T pada 2024, mereka memungkinkan penyelesaian global, instan, dan final — dolar yang dapat diprogram untuk gaji, pengiriman uang, e-commerce, dan lainnya.
• Revolusi penggajian: Alih-alih cek dua mingguan atau pinjaman upah yang mahal, pekerja bisa dibayar secara real-time — bahkan per detik — dengan stablecoin berbasis blockchain.
• Standar keuangan baru: Seperti media streaming, uang streaming akan segera menjadi hal yang tidak bisa dinegosiasikan. Stablecoin lebih murah, lebih cepat, tanpa batas — dan siap untuk mengungguli FedNow dan jalur warisan.

Dari buffering lagu hingga pemutaran instan: Bagaimana streaming dimulai

Pada akhir 1990-an, startup internet awal mulai bereksperimen dengan konsep media streaming. Alih-alih bergantung pada media fisik atau file yang dapat diunduh, perusahaan seperti RealNetworks memperkenalkan RealPlayer, sebuah alat yang memungkinkan pengguna memutar lagu atau video tertentu melalui internet. Namun, keterbatasan koneksi dial-up dan lisensi hak cipta memperlambat adopsi. Baru pada saat infrastruktur broadband matang pada pertengahan 2000-an, streaming mulai berkembang pesat. Dengan infrastruktur internet yang ditingkatkan, nama-nama seperti Spotify dan Netflix menjadi nama rumah tangga yang terkenal, dan pertumbuhan mereka mewakili indikator penting dari tren dalam ekonomi konsumen.

Streaming tidak hanya mengubah pengiriman konten — itu mengubah cara nilai didistribusikan.

Secara historis, sebagian besar infrastruktur keuangan telah dibangun di sekitar pemrosesan batch dan penyelesaian yang ditunda. Transfer ACH di AS memerlukan waktu 1–3 hari kerja untuk diselesaikan, dan bahkan "Same Day ACH" tidak benar-benar instan. Transfer kawat dapat diselesaikan dalam beberapa jam, tetapi biayanya mahal, manual, dan biasanya dibatasi pada jam kerja. Sementara itu, aplikasi seperti Venmo, Cash App, dan Zelle telah membangun pengalaman konsumen yang ramping — tetapi di balik layar, mereka masih bergantung pada infrastruktur lama dari sistem perbankan AS.

Singkatnya, kami telah melakukan streaming konten kami selama sekitar dua puluh tahun. Tapi kami masih mengunduh uang kami.

Pergeseran paradigma serupa dalam streaming media kini muncul di dunia keuangan. Sama seperti Spotify dan Netflix mendefinisikan kembali konsumsi media, stablecoin siap untuk merevolusi cara uang bergerak — bukan di masa depan, tetapi sekarang.

Bank dan regulator perlu beradaptasi dengan pergeseran ini atau berisiko menjadi tidak relevan. Penghapusan penundaan waktu dan perantara yang mahal bukanlah hanya perbaikan bertahap; ini adalah standar baru untuk keuangan. Koin digital yang dapat diprogram cerdas — mereka dapat bergerak dengan mulus sesuai dengan instruksi yang dapat disesuaikan. Mereka akan menjadi sangat prescient seiring dengan semakin banyaknya agen AI yang mengotomatiskan alur kerja back-office. Stablecoin akan menjadi mata uang de guerre AI di masa depan.

Stablecoin dan streaming penggajian

Stablecoin adalah token digital yang biasanya dipatok 1:1 terhadap dolar AS, yang ada di blockchain publik. Tidak seperti dolar digital tradisional, mereka dapat bergerak secara global, instan, dan diselesaikan dengan kepastian. Menurut CoinMetrics, hampir $11 triliun volume stablecoin bergerak di seluruh blockchain publik pada tahun 2024.

Mari kita pertimbangkan penggajian, salah satu aplikasi pergerakan uang yang paling umum dan berdampak. Di AS, sebagian besar karyawan umumnya dibayar setiap dua minggu — sebuah kebiasaan yang tertinggal yang berakar pada proses dan regulasi yang sudah ada selama puluhan tahun. Namun pada kenyataannya, para pekerja ini memberikan pinjaman tanpa bunga kepada majikan mereka dalam bentuk tenaga kerja yang tidak dibayar.

Untuk menjembatani kesenjangan itu, beberapa perusahaan menawarkan program Akses Upah yang Diperoleh (EWA), yang memungkinkan pekerja untuk mengakses upah yang telah mereka peroleh — tetapi dengan biaya. Menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, beberapa penyedia EWA membebankan biaya $1–$6 per pembayaran di muka, yang cepat menambah jumlah untuk pekerja dengan upah rendah.

Bagaimana jika karyawan dapat dibayar secara real-time — bahkan per detik?

Dengan stablecoin berbasis blockchain yang dapat diprogram, itu tidak hanya mungkin — itu sudah terjadi. Konsep ini sudah diadopsi oleh organisasi otonom terdesentralisasi, startup yang berfokus pada jarak jauh, dan tim global yang memerlukan opsi penggajian yang lebih cepat dan tanpa batas. Ini memulai perubahan besar dalam hubungan antara pemberi kerja dan karyawan.

Renaissance yang akan datang dalam keuangan

Sama seperti streaming mengubah industri media selamanya, pembayaran berbasis blockchain — dan stablecoin secara khusus — siap untuk membentuk kembali pergerakan uang. Kita sedang memasuki era di mana layanan keuangan selalu aktif, di mana modal bersifat likuid dan dapat diprogram, dan di mana jendela penyelesaian 9-to-5 tidak lagi mendefinisikan hubungan ekonomi kita.

Bukan kebetulan bahwa munculnya stablecoin bertepatan dengan ketidakpuasan yang meningkat terhadap sistem keuangan tradisional. Jaringan Pembayaran Waktu Nyata oleh The Clearing House dan sistem FedNow yang diluncurkan oleh Federal Reserve adalah langkah ke arah yang benar, tetapi keduanya berfokus pada AS, terotorisasi, dan memerlukan integrasi bank. Stablecoin, sebaliknya, bersifat global, dapat diakses oleh siapa saja yang memiliki koneksi internet. Mereka terbuka, yang berarti pengembang dan bisnis dapat membangunnya tanpa memerlukan izin khusus. Mereka menawarkan penyelesaian cepat dan final dengan transaksi tanpa risiko chargeback. Dan mereka efisien biaya, secara signifikan mengurangi biaya dari perantara dan transfer.

Pada pertengahan 2025, stablecoin seperti USD Coin (USDC), Tether (USDT), dan aset native-chain yang muncul memberikan tenaga pada berbagai produk keuangan — dari pengiriman uang hingga e-commerce hingga pasar modal.

Konsep uang streaming tidak lagi bersifat teoretis. Itu sedang terjadi sekarang — dan akan segera menjadi hal yang default.

Sama seperti tidak ada yang ingin menunggu tiga hari untuk mendengarkan lagu atau menonton acara, segera tidak ada yang ingin menunggu tiga hari untuk dibayar, menyelesaikan perdagangan, atau mengirim dana kepada keluarga. Streaming telah mengubah media. Streaming sekarang mengubah uang. Dan stablecoin adalah teknologi yang membuat semua ini mungkin.

Megan Knab

Megan Knab adalah CEO dan pendiri Franklin. Megan memiliki lebih dari delapan tahun pengalaman di persimpangan kripto dan keuangan. Saat ini, Megan menjabat sebagai CEO dan Pendiri Franklin, sebuah platform bagi bisnis untuk mengelola operasi keuangan on dan off-chain mereka di satu tempat, untuk mendorong masa depan layanan penggajian di dunia web3. Sebelum mendirikan Franklin, Knab bekerja di perusahaan-perusahaan terkemuka di industri seperti ConsenSys, DriveWealth, dan, yang terbaru, Serotonin, sebuah firma pemasaran web3 dan studio produk, di mana ia menjabat sebagai Wakil Presiden Keuangan. Sejak menemukan hasratnya dalam keuangan generasi berikutnya, Knab telah fokus membantu bisnis berkembang di lanskap keuangan yang terus berkembang untuk mengoptimalkan arus kas dan memastikan solusi penggajian yang cepat, andal, dan sesuai pajak.