Tokenisasi Aset: Peluang Berikutnya di Pasar Keuangan

Tokenisasi aset semakin menjadi tren penting di bidang keuangan, diperkirakan pada tahun 2030 ukuran pasar akan mencapai 10 triliun dolar AS. Inovasi ini tidak hanya memberikan peluang pendapatan baru untuk keuangan terdesentralisasi, tetapi juga dengan mendigitalisasi aset tradisional, mewujudkan fragmentasi aset yang meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas.

Keuntungan utama dari tokenisasi aset termasuk:

1. Meningkatkan likuiditas
2. Meningkatkan aksesibilitas
3. Mewujudkan investasi kecil
4. Meningkatkan transparansi
5. Meningkatkan koneksi dengan ekosistem DeFi

Nilai pasar obligasi pemerintah yang tertokenisasi di Amerika Serikat telah meningkat dari 114 juta dolar AS pada tahun 2023 menjadi 845 juta dolar AS. Penelitian menunjukkan bahwa 64% investor dengan kekayaan tinggi dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka dalam obligasi negara yang tertokenisasi sebelum akhir tahun 2024.

Ondo Finance: Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Web3

Ondo Finance sedang memanfaatkan teknologi blockchain untuk menyediakan produk keuangan inovatif bagi investor institusi. Perusahaan ini terbagi menjadi dua departemen, manajemen aset dan teknologi, di mana yang pertama bertanggung jawab untuk membuat dan mengawasi produk keuangan tokenisasi, sementara yang kedua mengembangkan protokol dasar yang mendukung produk-produk ini.

Ondo Finance saat ini menawarkan dua produk investasi utama:

1. USDY (Ondo Token Hasil Dolar AS)

   • Didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank
   • Tingkat pengembalian tahunan 5,30%, total volume terkunci 315,35 juta koin
   • Lebih aman dan transparan dibandingkan stablecoin tradisional
   • Dikelola oleh perusahaan trust pihak ketiga, memastikan kepatuhan

2. OUSG (Ondo jangka pendek obligasi pemerintah AS )

   • Menyediakan obligasi pemerintah AS jangka pendek yang ter-tokenisasi dengan risiko rendah bagi investor pasif
   • Tingkat pengembalian tahunan 4,81%, total jumlah yang terkunci 2,2132 juta dolar
   • Baru-baru ini meluncurkan versi baru rOUSG, memberikan keuntungan melalui koin tambahan

Flux Finance: Inovasi Pinjaman Terdesentralisasi

Flux Finance adalah platform pinjaman terdesentralisasi yang dikembangkan oleh tim Ondo, yang berbasis pada Compound V2 tetapi menambahkan fitur baru. Ini mendukung token terbuka ( seperti USDC) dan token terbatas ( seperti OUSG).

Flux menggunakan model kolam titik, memungkinkan pengguna untuk meminjam dengan cara over-collateralization. Pemberi pinjaman dapat menghasilkan bunga, sementara peminjam dapat menggunakan jaminan untuk meminjam stablecoin, sambil mematuhi persyaratan izin aset. Flux Finance dikelola oleh Ondo DAO.

Penempatan Pasar dan Kompetisi

Ondo Finance telah memperoleh posisi unik di bidang tokenisasi RWA melalui kerjasama dengan raksasa keuangan tradisional seperti BlackRock. Dalam bidang DeFi, pesaing utama termasuk:

• Centrifuge: Fokus pada tokenisasi kredit struktural
• Ethena: menyediakan eksposur aset sintetis
• Maple Finance: menyediakan pinjaman dengan jaminan rendah untuk institusi
• Pendle: mengelola transaksi tokenisasi hasil

Keuntungan Ondo adalah:

1. Menargetkan pasar obligasi pemerintah AS yang besar
2. Bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional, hindari kompetisi langsung
3. Menyediakan produk inovatif, seperti USDY dan OUSG

ONDO Tokenomics

• Harga saat ini: $1.87
• Peringkat nilai pasar:#54
• Valuasi dilusi penuh: $131.5B, peringkat #16
• Jumlah pasokan beredar: 14,4 juta ONDO ( 14,27% dari jumlah pasokan total )
• Total pasokan/Maksimal pasokan: 100 miliar ONDO

ONDO adalah token治理 dari protokol Ondo Finance dan Flux Finance. Pemegang dapat memberikan suara pada proposal di dalam Ondo DAO, memastikan transparansi pengambilan keputusan. Untuk mengajukan proposal, diperlukan kepemilikan atau delegasi setidaknya 100 juta ONDO sebagai hak suara.

Tim dan Kerjasama

Tim Ondo Finance mengumpulkan para profesional dari bidang keuangan tradisional dan Web3, termasuk talenta dari perusahaan seperti Goldman Sachs, BlackRock, dan OpenSea.

Mitra utama termasuk:

• Aptos Foundation: Mengintegrasikan aset dunia nyata dengan teknologi blockchain
• Thala Labs: mempromosikan penggunaan USDY dalam DeFi
• Wintermute: Meningkatkan likuiditas USDY
• BlackRock: Menginvestasikan 95 juta USD, menunjukkan komitmen terhadap tokenisasi

Prospek Pengembangan

Ondo Finance berkomitmen untuk menghubungkan keuangan tradisional dan DeFi melalui teknologi blockchain. TVL-nya telah meningkat dari 40 juta USD menjadi 534 juta USD. Rencana masa depan termasuk:

1. Memperluas adopsi dan likuiditas USDY, OUSG, dan OMMF
2. Mengembangkan alat lintas rantai
3. tokenisasi lebih banyak sekuritas yang diperdagangkan secara publik
4. Memperluas keunggulan blockchain ke bidang layanan keuangan yang lebih luas

Seiring dengan perkembangan cepat industri tokenisasi aset, Ondo Finance diharapkan dapat memainkan peran kunci dalam menghubungkan keuangan tradisional dengan Web3. Namun, tantangan regulasi dan risiko utang buruk masih perlu diperhatikan dengan seksama.