Sektor AI runtuh oleh Nvidia, Masih Ada Peluang untuk Pulih Tahun Ini?

[TL;DR]:

Pendapatan dan laba Q2 Nvidia keduanya melebihi ekspektasi pasar, sementara pendapatan Q3 sedikit lebih rendah dari ekspektasi paling optimis, menyebabkan harga sahamnya naik dulu dan kemudian turun. Ketiga indeks saham utama AS ditutup turun, dan sektor AI di pasar kripto mengalami kenaikan terlebih dahulu kemudian turun.

Setiap kali pasar memiliki harapan optimis terhadap profitabilitas Nvidia, harga token AI terkait sering meningkat, membentuk hubungan yang serempak.

Penemuan nilai token AI bergantung pada praktik efektif prospek aplikasinya, serta pengaruh saham teknologi AI, seperti NVIDIA dan TSMC.

Pengenalan

Baru-baru ini, token sektor kecerdasan buatan melonjak karena spekulasi seputar laporan keuangan Nvidia (NVDA. US), tetapi terhenti dan turun setelah laporan dirilis.

Di tengah latar belakang kelemahan secara keseluruhan di pasar kripto, sektor kecerdasan buatan tampaknya tidak lagi sejaya seperti tahun lalu. Artikel ini akan menjelajahi secara detail apakah akan ada logika naratif baru di sektor ini di masa depan dan apakah dapat membawa masuk pemulihan yang kuat.

Laporan Keuangan Melebihi Harapan, Tapi Nvidia Masih Memburukkannya Dalam Kepercayaan AI?

Sebagai perusahaan terkemuka di bidang kekuatan komputasi AI, Nvidia (NVDA. US) memengaruhi volatilitas pasar saham AS, dan berdampak langsung pada sektor AI kripto. Saat ini, pasar fokus pada laporan keuangannya yang dirilis pada akhir Agustus.

Menurut laporan keuangan Q2 yang dirilis, Nvidia mencapai pertumbuhan signifikan, dengan pendapatan Q2 mencapai $30 miliar, peningkatan 122% dari periode yang sama tahun lalu, jauh melebihi perkiraan asli analis pasar sebesar $28,86 miliar. Di area bisnis pusat data utama, pendapatan mencapai $26,3 miliar, meningkat 154% secara tahunan, juga melebihi ekspektasi analis ($25,08 miliar). Prospek perusahaan untuk kuartal fiskal berikutnya optimis, dengan pendapatan kuartal ketiga yang diharapkan sekitar $32,5 miliar, fluktuasi antara plus dan minus 2%. Proyeksi ini juga lebih tinggi dari ekspektasi umum analis ($31,9 miliar) dan lebih rendah dari ekspektasi paling optimis pasar sebesar $37,9 miliar.

Sumber: nvidia.com

Secara khusus, dalam hal pendapatan game, kinerja Nvidia di kuartal kedua juga sangat mengesankan, mencapai $2,9 miliar dalam pendapatan, peningkatan tahunan sebesar 16%, melebihi ekspektasi analis ($2,79 miliar). Dalam hal margin laba kotor dan laba per saham, Nvidia juga menunjukkan kesehatan keuangan yang kuat, dengan margin laba kotor yang disesuaikan meningkat menjadi 75,7%, peningkatan yang signifikan dari periode yang sama tahun lalu (71,2%) dan sedikit lebih tinggi dari ekspektasi analis (75,5%). Laba per saham yang disesuaikan adalah $0,68, peningkatan signifikan secara tahunan, jauh melebihi $0,27 tahun sebelumnya dan lebih baik dari perkiraan analis sebesar $0,64. Laba bersih mencapai $16,599 miliar, peningkatan tahunan sebesar 168%, jauh melampaui perkiraan analis sebesar $14,64 miliar.

Untuk melindungi diri dari kekecewaan pasar dengan panduan kinerja, Nvidia mengumumkan rencana pembelian kembali saham senilai $50 miliar dan mempertahankan dividen per saham per kuartal tidak berubah.

Namun hal ini tidak mengurangi kekhawatiran pasar tentang pertumbuhan yang melemah, karena harga saham Nvidia pertama naik dan kemudian turun. Setelah laporan keuangan dirilis, harga saham Nvidia turun lebih dari 8% dalam perdagangan sesi malam.
Sumber: Investing.com

Pendapatan dan laba Nvidia pada kuartal kedua melebihi harapan pasar, sementara pendapatan kuartal ketiga sedikit lebih rendah dari harapan yang paling optimis. Karena faktor-faktor seperti harapan pasar yang tinggi dan tantangan biaya produksi, harga sahamnya awalnya naik dan kemudian turun, bahkan turun tajam sebesar 8% setelah pasar tutup. Ketiga indeks saham utama Amerika Serikat ditutup turun, dan fluktuasi yang begitu keras ini secara alami memicu sektor AI di pasar kripto naik terlebih dahulu dan kemudian turun.

Apakah Narasi Sektor Kecerdasan Buatan Lemah, Hanya Mengandalkan Nvidia?

Sebelum laporan keuangan Nvidia dirilis, Near Protocol(NEAR), Aliansi Super Buatan (FET), Bittensor (TAO), dan Render(RENDER) menunjukkan kinerja harga yang mengesankan. Token-token ini dengan cepat pulih ke level tertinggi sebelumnya dari kejatuhan pasar pada awal Agustus, dan sektor kecerdasan buatan, yang naik sebanyak 70%, menjadi satu-satunya sektor kuat di pasar yang lemah.

Yang patut diperhatikan adalah FET dan TAO, yang memiliki kinerja harga yang paling mengesankan. Artificial Super Alliance (FET), sebagai token dari Artificial Super Intelligence Alliance, mengintegrasikan proyek kripto kecerdasan buatan seperti OCEAN dan AGIX, dengan tujuan menjadi organisasi riset dan pengembangan AI open-source paling kuat; Bittensor (TAO) adalah protokol blockchain open-source yang didedikasikan untuk membangun jaringan pembelajaran mesin AI terdesentralisasi yang efisien, yang lebih lanjut mempromosikan pengembangan dan distribusi kekuatan komputasi AI.

Meskipun kedua proyek ini tidak terpilih untuk program Nvidia Inception seperti Aethir (ATH), ChainGPT (CGPT), dan Flux (FLUX), mereka adalah pemimpin tersegmentasi di bidang kecerdasan buatan dan selalu menjadi target penting dari hype.

Tak diragukan lagi, setelah laporan keuangan Nvidia dirilis, sektor AI turun secara keseluruhan, menunjukkan pola spekulatif ‘membeli harapan, menjual fakta’.
Sumber: SoSo Nilai

Mengingat sejarahnya, Nvidia selalu dianggap sebagai tolok ukur dalam bidang token konsep crypto AI. Dari akhir 2022 hingga kuartal ketiga tahun ini, terdapat korelasi yang kuat antara Nvidia dan pasar crypto.
Setiap kali pasar memiliki harapan optimis terhadap profitabilitas Nvidia, harga token AI terkait sering naik, membentuk hubungan yang sejalan.

Hubungan ini terlihat terutama setelah laporan keuangan Nvidia dirilis pada bulan Februari tahun ini, ketika terjadi kehebohan berlebihan di sektor AI industri kripto, dan harga token di sektor itu secara umum naik. Kinerja kuat baru-baru ini dari token AI sebelum laporan keuangan Nvidia sekali lagi mengkonfirmasi pola ini.

Namun, dengan berakhirnya spekulasi pasar yang singkat, saham teknologi terkait Nvidia telah berubah dari naik menjadi turun, dan pasar kripto secara keseluruhan terus mengalami tren lemah. Diperkirakan bahwa sektor AI akan mengalami penurunan yang beresonansi dalam konteks ini.

Perlu dicatat bahwa konferensi pendapatan berikutnya NVIDIA akan diselenggarakan pada 20 November, yang mungkin akan membawa gelombang hype token AI lainnya.

Dengan Prospek Luas, Kapan AI Akan Mengakhiri Kemundurannya?

Sektor kecerdasan buatan (AI) adalah salah satu jalur baru yang paling menarik dalam pasar bullish ini. Sampai saat ini, telah ada beberapa proyek kripto AI yang berpengaruh, seperti protokol NEAR, Internet Komputer (ICP), Fetch.AI(FET), Render (RNDR), dan Bittensor (TAO). Proyek-proyek ini menunjukkan potensi yang luas dari kecerdasan buatan di bidang kripto melalui cara teknologi yang unik, seperti teknologi sharding, platform komputasi terdesentralisasi, agen pintar, dll.

Dari sudut pandang skenario aplikasi, penerapan AI dalam bidang kripto mencakup beberapa aspek seperti integrasi kekuatan komputasi, kontrak pintar, analisis data, ramalan pasar, manajemen risiko, dan penciptaan konten.
Sebagai contoh, Arkham adalah platform analisis kecerdasan AI yang mencakup analisis berbagai entitas, pertukaran, dana, paus, dan token. Pengguna dapat secara anonim membeli dan menjual informasi tentang pemilik alamat dompet blockchain melalui kontrak pintar.
Pembeli meminta kecerdasan dari komunitas melalui bounty, sementara pemburu bounty menerima imbalan dengan mengirimkan informasi yang diminta.

Sumber: ARKHAM

Sebuah trek baru yang penuh imajinasi rentan terhadap histeria pasar. Dari pengalaman masa lalu, penemuan nilai token AI bergantung tidak hanya pada praktek efektif prospek aplikasinya, tetapi juga pada pengaruh saham teknologi AI seperti Nvidia dan TSMC. Sebenarnya, Nvidia selalu menjadi perwakilan khas dari kisah AI dalam keuangan tradisional, dengan hubungan bisnis yang rumit dengan banyak protokol AI, dan telah menjadi katalis emosional de facto untuk sektor ini.

Dari perspektif yang lebih luas, tidak hanya token AI di pasar kripto tertinggal tahun ini, tetapi sektor AI di pasar saham AS juga mengalami kemerosotan. Banyak perusahaan perangkat lunak lapisan aplikasi AI terkenal, seperti Adobe (ADBE), Snowflake (SNOW), Unity Software (U), dan UiPath (PATH), kurang inovatif dalam bisnis AI mereka dan tidak mampu membentuk titik pertumbuhan pendapatan baru. Akibatnya, kinerja mereka tidak memenuhi harapan, menjadikan mereka salah satu sektor yang paling buruk performanya.
Sumber: news.futunn.com

Sejarah telah menunjukkan bahwa teknologi yang mengganggu sering berkembang dari perangkat keras ke perangkat lunak dan memiliki banyak lika-liku, dan AI tidak terkecuali. Tantangan jangka pendek tidak bisa dihindari, tetapi kemajuan teknologi dan adopsi praktis tidak akan terhenti. Oleh karena itu, dari sudut pandang ini, masih ada ruang yang signifikan untuk pengembangan bagi perusahaan seperti NVIDIA dan TSMC, sementara protokol komputasi AI, seperti Render dan io.net, juga akan mendapat manfaat dari hal tersebut.