Solana：2024年第三季生態系統概況
Solana是一個以其快速交易處理、低延遲和最低交易費用而聞名的高性能區塊鏈平台。本文詳細介紹了Solana的技術架構、共識機制以及其在DePIN和移動應用等領域的應用。它還探討了Solana如何通過其創新的歷史證明（PoH）機制和權益加權的服務質量（QoS）來優化網絡性能和安全性。Solana，市值約630億美元，是領先的區塊鏈平台之一。它已經建立自己作為吸引離鏈用戶的首選之一，特別是在去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）、移動應用和支付等領域。在先前的通訊中，我們重點介紹了建立在Solana上的DePINs，包括Helium和Hivemapper.
Solana在過去一年中取得了重大進展，特別是在Visa宣布擴展Solana區塊鏈上穩定幣功能後，其本地代幣大幅飆升。在2024 Consensus上，PayPal Holdings, Inc.（NASDAQ：PYPL）透露PayPal USD（PYUSD）現已在Solana上可用，使PayPal的穩定幣更快速、更具成本效益（目前，PYUSD的市值為8.2783億美元，58.3％在Solana上，41.7％在Ethereum上）。
核心團隊:
- 創始人兼首席執行官：阿納托利·雅科文科
- 聯合創始人：Raj Gokal
- 聯合創始人兼首席技術官：Greg Fitzgerald
- 聯合創始人：Stephen Akridge
- 聯合創始人兼首席科學家：Eric Williams
Solana資金洞察-總籌得: $359.55百萬美元
融資輪次：
- 种子輪: 日期: 2018年第一季度 | 募集金額：$3.17M | 價格：$0.04
- 私募輪: 日期: Q2 2018 | 募集金額: $12.63M | 價格: $0.2 \
選定的投資者：Jump Crypto、BlockTower Capital、Distributed Global、Reciprocal Ventures等。 - A輪: 日期: 2019年第二季 | 募集金額: $20.00百萬美元 \
選定的投資者：Multicoin Capital（Lead），Distributed Global，Slow Ventures，RockawayX，NGC Ventures，Blockchange Ventures等。 - 驗證者輪次: 日期: 2019年第三季 | 募資金額: $5.7M | 價格: $0.225
- 私募/預售: 日期: 2020年1月2日 | 募集金額: 2.29百萬美元 | 價格: 0.250美元
- 战略轮: 日期: 2020年第一季度 | 筹集金额: $2.29M | 价格: $0.25
- ICO：日期：2020年3月23日 | 募集金額：1.76百萬美元 | 價格：0.220美元 | 平台：Coinlist
- TGE和分發: 日期: 2020年4月10日 | 上市價格: $0.67
- 未公開輪次：日期：2021年6月9日 | 募集金額：$314.00M \
選定的投資者：Andreessen Horowitz（a16z）（領先），Polychain Capital（領先），Multicoin Capital，CMS Holdings，Ryze Labs（Sino Global Capital），Alameda Research，Jump Trading等。
Solana (SOL) 代幣經濟學 (2024年9月12日)
- SOL 總供應量：584,294,896 SOL
- 流通供應量：467,932,073 SOL（80.1％）
- 非流通供應量：116,362,823 SOL（19.9%）
- 市值：$63.3B（排名第5，佔總加密貨幣市場的3.104%（$2.04T））
- 抵押供應量：383,399,756.5 SOL（佔總供應量的65.6％）
- 鎖定抵押的SOL：48,163,740.1 SOL（總抵押的12.6%）
- 通脹：當前率為5.036％，每年下降15％，最終率為1.5％
- 供應動態：Staked SOL包括活動和未抵押的資產；鎖定的資產會暫時凍結，直到特定日期，通常是Solana基金會和Solana實驗室的投資或資助的一部分。
- 費用結構：交易費的50%被銷毀；其餘部分作為區塊獎勵發放給驗證者。
Solana 的通脹機制
通證發行和減少Solana的SOL代幣通過兩個主要機制引入：創世塊和協議通膨（權益獎勵）。相反，SOL代幣主要通過交易費用燃燒從流通中移除。通膨時間表由三個參數控制：初始通膨率為8％，通膨率為-15％，長期通膨率為1.5％。當前通膨率為5.07％，Solana的通膨始於2021年2月的第150個時期。
SOL解鎖時間表 (cc: helius)
對網絡參與者的影響 擁有權益證明 (PoS) 的通貨膨脹從本質上將財富從非權益持有人轉移給權益持有人，從而有效地稀釋非權益持有人的持有價值，同時獎勵那些參與權益持有的人。Solana 的權益持有率高達 65%，相對於其他網絡來說非常強大。目前約有 3.8 億 SOL 受到持有，觀察到了跨時期的重大變動。
通過通貨膨脹率獲得的质押獎勵
Staking Yield Calculation
質押收益率受通貨膨脹率、驗證器正常運行時間、佣金比率和質押的SOL的百分比的影響。公式如下:
手續費燃燒和通縮因素：
交易手續費燒毀，削減和其他與用戶相關的損失對通脹壓力有所貢獻，儘管是輕微的。手續費燒毀占抵押獎勵的比例在2024年3月達到7.8％的峰值，但最近平均為3.2％。在SIMD-96實施後，這些燒毀的影響將變得微不足道。削減，雖然可能發生，但目前不是一個重要的通脹因素。
稅收和市場影響:
在許多司法管轄區內，接受通脹獎勵可能會成為應徵稅的事件，可能會導致持有者需要出售以支付稅務負擔。此外，PoS 通脹可能會對 SOL 的價格施加持續下行壓力，影響公平價格比較和網絡經濟。
驗證器收益和通脹依賴性:
驗證者傳統上依賴於通貨膨脹傭金，但最近替代收入來源的增長，如MEV（最大可提取價值）和區塊獎勵，為可持續收入提供了新的途徑。這些替代來源的長期可持續性仍不確定。
通脹參數和情景（來自：Helius）
Solana的通脹目前受到8%的初始通脹率、-15%的通脹率以及1.5%的長期通脹率的指導。截至2024年9月，目前的速率約為5%，總供應量為5.84億SOL。提出了四種情景來探索可能的變化:
- 情景A：將通貨緊縮率從-15%翻倍至-30%。
- 情境B：將長期通脹率從1.5％降至0.75％。
- 情境C：立即將當前的通脹率從5%降至2.5%。
- 情境 D：將當前通脹率減半，將抵消通脹率加倍，並將長期利率減半。
供應和價格的影響:
在接下來的八年裡：
- 情景A: 將總供應量減少5.3％（至6.78億SOL）。
- 情境B：影響最小，僅通過減少100萬個SOL來減少供應。
- 方案C：將總供應量減少7.3％（至6.64億SOL）。
- 方案D：將總供應量減少12.2%（至6.29億SOL）。
假設 SOL 的起始價格為每枚 150 美元，並保持其他變數不變：
- 基線：目前的通貨膨脹時程表將價格下跌18.5%至122.25美元。
- 情境A：將價格降低13.93%，至$129.10。
- 情景C：將價格降低12.07%，至131.90美元。
- 情景D：將價格降低7.26%，至$139.10。
架構
Solana 是一個高性能區塊鏈，專為速度、效率和可擴充性而設計。它以低延遲和最低費用支援每秒數千筆交易，實現了 400 毫秒的區塊時間和幾分之一美分的成本。本報告探討了 Solana 的機制和架構，強調其在統一生態系統中無縫擴展和交互的能力。
語言
Solana主要使用Rust進行智能合約，因為它具有並發性、內存安全性和低級控制，確保代碼安全可預測。儘管Rust是主要語言，Solana支持所有LLVM兼容語言，如C和C++，從而實現更廣泛的開發者參與。對於客戶端開發，Solana提供了Java、C#、Python、Go和Kotlin的SDK，通過JSON RPC API與Solana網絡進行通信。這種多樣的語言支持增強了開發者的可訪問性和靈活性。
機制與架構
Solana的架構利用統一、可組合的生態系統，在單一區塊鏈上整合所有應用程式。這種設計避免了橋樑、獨立的鏈 ID 或流動性碎片化，增強了使用者體驗，並簡化了應用程式之間的互動。區塊鏈的性能取决於其充分利用硬件能力的能力，確保軟件隨著硬件的進步而擴展。
Solana的交易過程始於使用者向領導者提交交易，領導者將它們編譯成區塊並傳播到網路，以供其他驗證者執行和確認。核心協定更改通過 Solana 改進文檔 （SIMD） 進行管理，該文檔經過社區審查和投票。
交易生命周期
Solana交易是在區塊鏈內改變狀態的唯一方法。每筆交易或“交易訊息”包括標頭、帳戶地址、最近的區塊雜湊和指令。交易是原子的，確保交易內的所有操作都完全成功或失敗。該結構允許通過要求事先列出帳戶來進行預定義優化，從而促進交易的非衝突並行執行。
安全性和密鑰管理
索拉納僱用Ed25519椭圆曲线加密用于生成公私钥对，确保强大的安全性和高效的交易签名。钱包生成公私钥对，其中公钥用作区块链上的账户标识，私钥用于授权。交易使用私钥进行签名，确保完整性和真实性，然后使用公钥进行验证。
網絡操作
Solana採用一種無需mempool的基於leader的方法，將特定驗證器指定為leader，在固定時間段（400毫秒）內處理交易。驗證器的選擇基於stake，並根據預定的時間表輪換角色，增強系統的分散性和安全性。
該網路採用權益加權服務品質 （SWQoS） 來優先處理來自權益驗證器的交易，從而減少垃圾郵件和女巫攻擊的影響。SWQoS 為通過質押驗證器路由的交易保留了領導者容量的 80%，其餘部分分配給非質押節點。
可擴展性增強
最近正在開發的擴展解決方案，如 SVM rollups 和 ZK 壓縮，旨在進一步提升 Solana 的性能，儘管它們仍處於早期採用階段。該區塊鏈採用了 QUIC 網絡協議，實現了高效、安全和可擴展的交易消息傳輸，以滿足高吞吐量的需求。
共識與區塊生成
Solana 的共識機制採用連續的區塊構建，領導者在其時段內即時構建和廣播區塊。此方法可減少延遲並優化事務處理。驗證器的交易處理單元（TPU）管理區塊創建，盡可能並行執行交易，以最大限度地提高輸送量和效率。
歷史驗證 (PoH)
在Solana白皮書中可以找到有關歷史證明機制的詳細描述這裏.
歷史證明 （PoH） 是 Solana 的一個關鍵功能，它充當加密時鐘，通過建立可驗證的事件順序來實現網路同步。與工作量證明等共識演演演算法不同，PoH 不用於達成共識，而是提供驗證者用來對交易進行排序並遵守領導者時程表的時間參考。
PoH 通過連續計算 SHA-256 哈希鏈運作，每個哈希都取決於前一個哈希的輸出。這個序列必須按順序計算，創建一個「微型工作證明」。驗證者運行 PoH 服務，生成這些哈希，這些哈希很難生成，但其他驗證者可以輕鬆驗證。通過將交易數據嵌入這個哈希鏈中，PoH 對交易進行時間戳，證明它們發生的順序，防止驗證者操縱區塊的順序。
機制和功能
每個 Solana 驗證器都會持續運行 PoH 服務，依序進行哈希以維護加密時間戳記的分類帳。當目前的領導者處理新的交易時，這些交易將與目前的 PoH 哈希結合，更新鏈條並將交易嵌入加密時間軸。這個過程確保了領導者無法操縱交易的時間或順序。
在每個 400 毫秒的區塊中，PoH 流包含大約 800,000 個哈希和“刻度”，以 6.25 毫秒的間隔標記時間的流逝。這些刻度作為活動的證據，並保持網路運行的節奏。即使不充當領導者，驗證者也會保持其PoH時鐘運行，以與網路的其餘部分同步，並確保符合領導者時程表。
帳戶模型
Solana的狀態管理依賴於一個帳戶數據庫AccountsDB，它被結構化為一個大型的鍵值存儲，其中鍵是帳戶地址，值是相應的數據。Solana帳戶可以是各種類型:
- 用戶帳戶：使用私鑰表示單個使用者。
- 數據賬戶: 存儲狀態信息，如代幣餘額。
- 程式帳戶：包含特定程式的可執行位元組碼。
- 原生程式帳戶：執行核心網路功能。
Solana通過將程序帳戶保持不變來區分代碼和狀態，而狀態存儲在單獨的帳戶中。這種分離允許有效的狀態管理和Solana架構獨有的優化。
程式和狀態管理
Solana上的程式是用Rust等語言編寫的，用於操作帳戶數據，但它們不在自身存儲狀態。相反，程式與程序衍生地址（PDAs）交互作用，這是一種特殊帳戶，沒有私鑰且由程序控制。PDAs確保只有相關的程序才能修改狀態，增強安全性和對狀態變更的程式控制。
租金和帳戶管理
為了緩解 Gate 狀態膨脹，Solana 實施了一種租金機制，要求帳戶保持最低 SOL 餘額。當不再需要時，可以關閉帳戶，並將租金餘額返還給使用者。這種方法鼓勵有效使用狀態，並阻止不必要的帳戶無限期地保持打開狀態。
渦輪: 數據傳播
Turbine是Solana的數據傳播協議，靈感來自BitTorrent。 它將交易數據分成稱為“shreds”的小包，然後以結構化的方式在網絡上傳播。 Shreds被分組成批次並通過Turbine Tree廣播，在其中驗證器被組織成層以將shreds中繼給其他人。 這減少了領袖的數據負載，提高了網絡有效分發區塊的能力。
共識：Tower BFT
Solana使用Tower BFT，這是實用拜占庭容錯（PBFT）的定製實現，通過PoH的同步時鐘增強。這種方法減少了共識期間的通信開銷，因為驗證者依賴於來自PoH的預先建立的交易順序，而不是多輪消息傳遞。驗證者使用正確投票獲得的積分對區塊進行投票，系統確保驗證者在最短時間內遵守他們選擇的分叉，最大限度地減少分叉的可能性。
八卦和檔案
Solana的閒聊網路作為控制層，傳播重要的元數據，確保節點能夠在網路上通信和同步狀態。存檔節點維護網路的歷史，數據存儲在倉庫節點中，以確保過去交易的可用性。
經濟學和Jito
Solana 的經濟模型包括基於通貨膨脹的質押獎勵，驗證者通過參與共識和生成區塊來賺取 SOL。區塊獎勵包括交易費用，部分被燒毀，部分獎勵給生產領導者。流動質押使 SOL 持有者能夠將其代幣質押到池中，獲得可以跨應用程式交易或使用的流動質押代幣 （LST），同時獲得質押獎勵。
Solana驗證者廣泛採用的Jito客戶端通過實現一個協議外區塊空間拍賣系統，提高經濟激勵，使交易可以通過小費和標準交易費用來優先處理。這顯著提高了驗證者的獎勵並促成了Jito客戶端在Solana網絡中的廣泛應用。
Solana虛擬機（SVM）
Solana虛擬機（SVM）是一個創新的框架，旨在管理Solana區塊鏈中的最大可提取價值（MEV）。MEV 涉及通過重新排序從交易中提取附加價值，包括或從區塊中排除它們。SVM 提供檢測、分析和管理 MEV 活動的技術和協定，從而提高 Solana 生態系統的效率、公平性和安全性。
以太坊虛擬機（EVM）與Solana虛擬機（SVM）
SVM在智能合約執行和交易處理上與以太坊虛擬機（EVM）不同。在SVM中，每個驗證者獨立執行智能合約，從而實現高交易吞吐量。相反，EVM需要節點共識才能執行，導致處理速度較慢。此外，Solana的並行處理模型可以同時執行多個交易，而以太坊的順序模型一次只處理一個交易，使Solana更快更高效。
SVM的目的和重要性
SVM旨在通過提供結構化方法來解決MEV，以防止交易排序和區塊驗證中的操縱。這對於維護Solana上的金融互動的完整性、保護用戶免受預先交易等行為的影響，以及增強網絡的可信度至關重要。鑑於Solana的高交易吞吐量，有效管理MEV對於防止對常規用戶造成損害的快速價值提取至關重要。
定義Solana虛擬機
SVM在Solana生態系統中有不同的看法。有些人認為它包含完整的事務處理管道，包括驗證器運行時和程序執行，而另一些人則專注於負責執行程式的較低級別的eBPF虛擬機。通常，SVM 被理解為一個涉及龍舌蘭驗證器的 Bank 元件的綜合系統，該元件管理每個插槽期間的狀態。SVM 批量處理事務，每個事務都包含針對特定程式的指令，並使用緩存機制來優化執行效率。
支援向量機的機遇
SVM的解耦且明确定义的接口允许包括Solana验证者在内的各种应用。
- Off-Chain服務：模擬Solana的離鏈交易處理，用於模擬和測試。
- 餐飲客戶：為輕量級客戶啟用欺詐證明，提高可擴展性和安全性。
- 狀態通道：使用基於SVM的狀態通道來管理點對點連接，將最終結果發布到主鏈。
- Rollups：作為Rollups的執行層，提高可擴展性，無需完全共識協議的開銷。
- Avalanche子網：與Avalanche模組集成，用於共識和網絡。
- 擴展SVM：為特定協議定制SVM單元，增強靈活性。
SVM現在通過solana-svm Rust crate可用，支持多樣化的應用並推動Solana生態系統內的創新。
富通
然而，Solana在FTX倒閉後面臨了挑戰，FTX是與其生態系統密切相關的知名實體。 FTX的創始人山姆·班克曼-弗里德（SBF）是Solana的主要支持者，將Serum DEX等傳統上與以太坊生態系統相關的項目引入其中。 在SBF的影響下，FTX成為最大的中心化交易所之一，進一步提升了Solana的知名度。 不幸的是，FTX對公司資產和客戶存款進行風險投資的濫用導致了其垮台，將與FTX有聯繫的Solana生態系統置於重大風險之中。9月12日，FTX / Alameda Research取消了價值2400萬美元的$SOL，Solscan數據顯示，該錢包仍持有價值超過10億美元的$SOL，包括質押和鎖定的代幣。儘管存在這些挑戰，但與 Solana 理念保持一致的核心開發人員社區仍然堅定不移。Solana的回應是專注於提高網路的穩定性，創造一個對開發人員更加友好的環境，解決技術問題以恢復社區內的信任。
選擇在Solana區塊鏈上建立的項目
Solana生態系統（MC前10項項目）
- Neon EVM：Neon EVM允許以太坊基於Solana運行的應用程序，提供更快的處理速度、更低的成本和訪問Solana的並行處理能力。
- 日食:一個以太坊二層解決方案，利用Solana的SVM，使用以太坊進行結算，並使用零知識證明保證安全性。
- Nitro:一座连接Solana与Cosmos和IBC生态系统的桥梁，增强互操作性和流动性访问。
- Wormhole:一個跨鏈橋，可以在多個區塊鏈之間實現無縫的資產和消息轉移，包括Solana。
- 奧爾布里奇：一個跨鏈橋樑，促進Solana與其他區塊鏈之間的資產轉移，增強Solana的互操作性。
- LI.FI:一種流動性聚合協定，集成了多個橋接解決方案和 DEX 聚合器，用於跨網路交換。
DePIN
- Helium：使用Solana實現可擴展性的分散式無線網路，支援物聯網設備並提供具有成本效益的連接解決方案。
- 蜂巢映射器一個去中心化的映射網絡，通過使用行車記錄儀捕捉實時道路圖像的用戶獲得代幣獎勵。
- Render 網絡&io.net：在Solana上分布式GPU計算網絡，用於3D渲染和AI任務，提供可擴展和高效的計算能力。
- IoTeX：一個Web3基礎設施平台，將智能設備和現實世界數據連接到區塊鏈，提高數據的準確性和實用性。
- 傳送：Solana上的去中心化共享乘車服務，通過基於區塊鏈的協議為司機提供更低的成本和更高的收益。
DeFi
- Marinade Finance:Solana上的流動抵押平台，允許用戶在持有mSOL代幣的同時獲得抵押獎勵並保持流動性。
- 吉托：一種通過流動质押優化 MEV 收益的協議，旨在在 Solana 生态系統中實現無權限操作。
- Sanctum：Solana上流動質押代幣的流動性共享解決方案，可實現無縫交互和創收。
- Drift協議：一個在Solana上提供現貨和永續合約交易的去中心化交易平台，並提供即時價格更新。
- 木星：Solana 的領先 DEX 聚合器提供高效的交易路線、限價訂單和永續交易。
- Zeta Markets：一個在Solana上的去中心化衍生品交易協議，支持期權和期貨交易。
- marginfi:一個去中心化的借貸協議，可在Solana上整合各種DeFi協議的金融活動。
- Kamino:用於戰略金融活動的 DeFi 平臺，包括貸款、流動性提供和投資組合管理。
- Parcl:一個分數化的房地產投資平台，通過數據源跟踪物業價格。
其他（NFT＆Memecoins等）
- Magic Eden：Solana 上領先的 NFT 市場，支援多條鏈，並提供使用者友好的介面和低廉的費用。
- 張量：一個專為專業NFT交易者設計的市場，集成了AMM和實時數據功能。
- 元復合：一個在Solana上提供創建、銷售和管理數字資產工具的平台。
- DRiP:一個支持Solana上新藝術家的NFT發行平台，提供負擔得起的鑄幣和免費NFT藝術鑄幣。
- TipLink:一個輕量級錢包，通過鏈接或QR碼輕鬆轉移資產，可通過Gmail或Solana帳戶訪問。
- Solchat:Solana上用於鏈上消息傳遞和P2P呼叫的通信協定，預計將與Solana的移動生態系統集成。
- 方言：一種通過 Solana 上的消息進行代幣轉移的去中心化消息傳輸協議。
- 瘋狂的傢伙：Coral 探索 NFT 作為去中心化應用程序的 xNFT 收集，並復興 Solana 社區。
- MonkeDAO：來自 Solana Monkey Business 的第一個 NFT DAO，在各種社區主導的倡議中參與。
- Superteam DAO：一個在新興市場推廣Solana的DAO，通過社區驅動的努力支持創新項目。
- Solana大學：一個國際學生組織，為 Solana 和 Web3 提供教育資源和活動。
- 糖果幣: $BONK; $WIF, $POPCAT
關鍵指標（2024年9月12日）
SOL/USD - $135.07 (06:06 UTC; 2024年9月12日); MC - $63.3B
SOL市場（24小時成交量前5；9月12日）；來源：Coingecko
總鎖倉價值 - $80.45B
紫色 - SOL價格；黃色 - SOL每日活躍地址（5.5m - 最高紀錄）
紫色- SOL 價格； 黃色- SOL 每日交易量
Solana - 財務報表（來源：tokenterminal)
TOP 5 Solana驗證者（注意：所有數值以SOL表示；數據包括所有權益，而不僅僅是活躍的權益）
Solana DEX 交易量 (USD)
Solana DEX 統計
Jito 驗證器提示
連結
來源
- https://cryptorank.io/
- https://solana.blockworksresearch.com/
- https://solanacompass.com/tokenomics
- https://app.artemisanalytics.com/
- https://www.helius.dev
- https://dune.com/ilemi/solana-staking
- https://www.theblock.co/data/on-chain-metrics/solana
風險聲明:
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本內容僅代表作者的觀點，並不構成財務建議。在參與加密貨幣、DeFi、NFT、Web 3或相關技術之前，請進行自己的盡職調查，因為它們具有高風險，價值可能會大幅波動。
聲明：
本文轉載自[insights4vc], 原標題為“Solana: Q3 2024 生態系概況”，版權屬於原作者 [insights4vc], 如果您对转载有任何异议，请联系Gate 學習團隊，團隊將根據相關程序盡快處理。
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- 流通供應量：467,932,073 SOL（80.1％）
- 非流通供應量：116,362,823 SOL（19.9%）
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- 抵押供應量：383,399,756.5 SOL（佔總供應量的65.6％）
- 鎖定抵押的SOL：48,163,740.1 SOL（總抵押的12.6%）
- 通脹：當前率為5.036％，每年下降15％，最終率為1.5％
- 供應動態：Staked SOL包括活動和未抵押的資產；鎖定的資產會暫時凍結，直到特定日期，通常是Solana基金會和Solana實驗室的投資或資助的一部分。
- 費用結構：交易費的50%被銷毀；其餘部分作為區塊獎勵發放給驗證者。
Solana 的通脹機制
通證發行和減少Solana的SOL代幣通過兩個主要機制引入：創世塊和協議通膨（權益獎勵）。相反，SOL代幣主要通過交易費用燃燒從流通中移除。通膨時間表由三個參數控制：初始通膨率為8％，通膨率為-15％，長期通膨率為1.5％。當前通膨率為5.07％，Solana的通膨始於2021年2月的第150個時期。
SOL解鎖時間表 (cc: helius)
對網絡參與者的影響 擁有權益證明 (PoS) 的通貨膨脹從本質上將財富從非權益持有人轉移給權益持有人，從而有效地稀釋非權益持有人的持有價值，同時獎勵那些參與權益持有的人。Solana 的權益持有率高達 65%，相對於其他網絡來說非常強大。目前約有 3.8 億 SOL 受到持有，觀察到了跨時期的重大變動。
通過通貨膨脹率獲得的质押獎勵
Staking Yield Calculation
質押收益率受通貨膨脹率、驗證器正常運行時間、佣金比率和質押的SOL的百分比的影響。公式如下:
手續費燃燒和通縮因素：
交易手續費燒毀，削減和其他與用戶相關的損失對通脹壓力有所貢獻，儘管是輕微的。手續費燒毀占抵押獎勵的比例在2024年3月達到7.8％的峰值，但最近平均為3.2％。在SIMD-96實施後，這些燒毀的影響將變得微不足道。削減，雖然可能發生，但目前不是一個重要的通脹因素。
稅收和市場影響:
在許多司法管轄區內，接受通脹獎勵可能會成為應徵稅的事件，可能會導致持有者需要出售以支付稅務負擔。此外，PoS 通脹可能會對 SOL 的價格施加持續下行壓力，影響公平價格比較和網絡經濟。
驗證器收益和通脹依賴性:
驗證者傳統上依賴於通貨膨脹傭金，但最近替代收入來源的增長，如MEV（最大可提取價值）和區塊獎勵，為可持續收入提供了新的途徑。這些替代來源的長期可持續性仍不確定。
通脹參數和情景（來自：Helius）
Solana的通脹目前受到8%的初始通脹率、-15%的通脹率以及1.5%的長期通脹率的指導。截至2024年9月，目前的速率約為5%，總供應量為5.84億SOL。提出了四種情景來探索可能的變化:
- 情景A：將通貨緊縮率從-15%翻倍至-30%。
- 情境B：將長期通脹率從1.5％降至0.75％。
- 情境C：立即將當前的通脹率從5%降至2.5%。
- 情境 D：將當前通脹率減半，將抵消通脹率加倍，並將長期利率減半。
供應和價格的影響:
在接下來的八年裡：
- 情景A: 將總供應量減少5.3％（至6.78億SOL）。
- 情境B：影響最小，僅通過減少100萬個SOL來減少供應。
- 方案C：將總供應量減少7.3％（至6.64億SOL）。
- 方案D：將總供應量減少12.2%（至6.29億SOL）。
假設 SOL 的起始價格為每枚 150 美元，並保持其他變數不變：
- 基線：目前的通貨膨脹時程表將價格下跌18.5%至122.25美元。
- 情境A：將價格降低13.93%，至$129.10。
- 情景C：將價格降低12.07%，至131.90美元。
- 情景D：將價格降低7.26%，至$139.10。
架構
Solana 是一個高性能區塊鏈，專為速度、效率和可擴充性而設計。它以低延遲和最低費用支援每秒數千筆交易，實現了 400 毫秒的區塊時間和幾分之一美分的成本。本報告探討了 Solana 的機制和架構，強調其在統一生態系統中無縫擴展和交互的能力。
語言
Solana主要使用Rust進行智能合約，因為它具有並發性、內存安全性和低級控制，確保代碼安全可預測。儘管Rust是主要語言，Solana支持所有LLVM兼容語言，如C和C++，從而實現更廣泛的開發者參與。對於客戶端開發，Solana提供了Java、C#、Python、Go和Kotlin的SDK，通過JSON RPC API與Solana網絡進行通信。這種多樣的語言支持增強了開發者的可訪問性和靈活性。
機制與架構
Solana的架構利用統一、可組合的生態系統，在單一區塊鏈上整合所有應用程式。這種設計避免了橋樑、獨立的鏈 ID 或流動性碎片化，增強了使用者體驗，並簡化了應用程式之間的互動。區塊鏈的性能取决於其充分利用硬件能力的能力，確保軟件隨著硬件的進步而擴展。
Solana的交易過程始於使用者向領導者提交交易，領導者將它們編譯成區塊並傳播到網路，以供其他驗證者執行和確認。核心協定更改通過 Solana 改進文檔 （SIMD） 進行管理，該文檔經過社區審查和投票。
交易生命周期
Solana交易是在區塊鏈內改變狀態的唯一方法。每筆交易或“交易訊息”包括標頭、帳戶地址、最近的區塊雜湊和指令。交易是原子的，確保交易內的所有操作都完全成功或失敗。該結構允許通過要求事先列出帳戶來進行預定義優化，從而促進交易的非衝突並行執行。
安全性和密鑰管理
索拉納僱用Ed25519椭圆曲线加密用于生成公私钥对，确保强大的安全性和高效的交易签名。钱包生成公私钥对，其中公钥用作区块链上的账户标识，私钥用于授权。交易使用私钥进行签名，确保完整性和真实性，然后使用公钥进行验证。
網絡操作
Solana採用一種無需mempool的基於leader的方法，將特定驗證器指定為leader，在固定時間段（400毫秒）內處理交易。驗證器的選擇基於stake，並根據預定的時間表輪換角色，增強系統的分散性和安全性。
該網路採用權益加權服務品質 （SWQoS） 來優先處理來自權益驗證器的交易，從而減少垃圾郵件和女巫攻擊的影響。SWQoS 為通過質押驗證器路由的交易保留了領導者容量的 80%，其餘部分分配給非質押節點。
可擴展性增強
最近正在開發的擴展解決方案，如 SVM rollups 和 ZK 壓縮，旨在進一步提升 Solana 的性能，儘管它們仍處於早期採用階段。該區塊鏈採用了 QUIC 網絡協議，實現了高效、安全和可擴展的交易消息傳輸，以滿足高吞吐量的需求。
共識與區塊生成
Solana 的共識機制採用連續的區塊構建，領導者在其時段內即時構建和廣播區塊。此方法可減少延遲並優化事務處理。驗證器的交易處理單元（TPU）管理區塊創建，盡可能並行執行交易，以最大限度地提高輸送量和效率。
歷史驗證 (PoH)
在Solana白皮書中可以找到有關歷史證明機制的詳細描述這裏.
歷史證明 （PoH） 是 Solana 的一個關鍵功能，它充當加密時鐘，通過建立可驗證的事件順序來實現網路同步。與工作量證明等共識演演演算法不同，PoH 不用於達成共識，而是提供驗證者用來對交易進行排序並遵守領導者時程表的時間參考。
PoH 通過連續計算 SHA-256 哈希鏈運作，每個哈希都取決於前一個哈希的輸出。這個序列必須按順序計算，創建一個「微型工作證明」。驗證者運行 PoH 服務，生成這些哈希，這些哈希很難生成，但其他驗證者可以輕鬆驗證。通過將交易數據嵌入這個哈希鏈中，PoH 對交易進行時間戳，證明它們發生的順序，防止驗證者操縱區塊的順序。
機制和功能
每個 Solana 驗證器都會持續運行 PoH 服務，依序進行哈希以維護加密時間戳記的分類帳。當目前的領導者處理新的交易時，這些交易將與目前的 PoH 哈希結合，更新鏈條並將交易嵌入加密時間軸。這個過程確保了領導者無法操縱交易的時間或順序。
在每個 400 毫秒的區塊中，PoH 流包含大約 800,000 個哈希和“刻度”，以 6.25 毫秒的間隔標記時間的流逝。這些刻度作為活動的證據，並保持網路運行的節奏。即使不充當領導者，驗證者也會保持其PoH時鐘運行，以與網路的其餘部分同步，並確保符合領導者時程表。
帳戶模型
Solana的狀態管理依賴於一個帳戶數據庫AccountsDB，它被結構化為一個大型的鍵值存儲，其中鍵是帳戶地址，值是相應的數據。Solana帳戶可以是各種類型:
- 用戶帳戶：使用私鑰表示單個使用者。
- 數據賬戶: 存儲狀態信息，如代幣餘額。
- 程式帳戶：包含特定程式的可執行位元組碼。
- 原生程式帳戶：執行核心網路功能。
Solana通過將程序帳戶保持不變來區分代碼和狀態，而狀態存儲在單獨的帳戶中。這種分離允許有效的狀態管理和Solana架構獨有的優化。
程式和狀態管理
Solana上的程式是用Rust等語言編寫的，用於操作帳戶數據，但它們不在自身存儲狀態。相反，程式與程序衍生地址（PDAs）交互作用，這是一種特殊帳戶，沒有私鑰且由程序控制。PDAs確保只有相關的程序才能修改狀態，增強安全性和對狀態變更的程式控制。
租金和帳戶管理
為了緩解 Gate 狀態膨脹，Solana 實施了一種租金機制，要求帳戶保持最低 SOL 餘額。當不再需要時，可以關閉帳戶，並將租金餘額返還給使用者。這種方法鼓勵有效使用狀態，並阻止不必要的帳戶無限期地保持打開狀態。
渦輪: 數據傳播
Turbine是Solana的數據傳播協議，靈感來自BitTorrent。 它將交易數據分成稱為“shreds”的小包，然後以結構化的方式在網絡上傳播。 Shreds被分組成批次並通過Turbine Tree廣播，在其中驗證器被組織成層以將shreds中繼給其他人。 這減少了領袖的數據負載，提高了網絡有效分發區塊的能力。
共識：Tower BFT
Solana使用Tower BFT，這是實用拜占庭容錯（PBFT）的定製實現，通過PoH的同步時鐘增強。這種方法減少了共識期間的通信開銷，因為驗證者依賴於來自PoH的預先建立的交易順序，而不是多輪消息傳遞。驗證者使用正確投票獲得的積分對區塊進行投票，系統確保驗證者在最短時間內遵守他們選擇的分叉，最大限度地減少分叉的可能性。
八卦和檔案
Solana的閒聊網路作為控制層，傳播重要的元數據，確保節點能夠在網路上通信和同步狀態。存檔節點維護網路的歷史，數據存儲在倉庫節點中，以確保過去交易的可用性。
經濟學和Jito
Solana 的經濟模型包括基於通貨膨脹的質押獎勵，驗證者通過參與共識和生成區塊來賺取 SOL。區塊獎勵包括交易費用，部分被燒毀，部分獎勵給生產領導者。流動質押使 SOL 持有者能夠將其代幣質押到池中，獲得可以跨應用程式交易或使用的流動質押代幣 （LST），同時獲得質押獎勵。
Solana驗證者廣泛採用的Jito客戶端通過實現一個協議外區塊空間拍賣系統，提高經濟激勵，使交易可以通過小費和標準交易費用來優先處理。這顯著提高了驗證者的獎勵並促成了Jito客戶端在Solana網絡中的廣泛應用。
Solana虛擬機（SVM）
Solana虛擬機（SVM）是一個創新的框架，旨在管理Solana區塊鏈中的最大可提取價值（MEV）。MEV 涉及通過重新排序從交易中提取附加價值，包括或從區塊中排除它們。SVM 提供檢測、分析和管理 MEV 活動的技術和協定，從而提高 Solana 生態系統的效率、公平性和安全性。
以太坊虛擬機（EVM）與Solana虛擬機（SVM）
SVM在智能合約執行和交易處理上與以太坊虛擬機（EVM）不同。在SVM中，每個驗證者獨立執行智能合約，從而實現高交易吞吐量。相反，EVM需要節點共識才能執行，導致處理速度較慢。此外，Solana的並行處理模型可以同時執行多個交易，而以太坊的順序模型一次只處理一個交易，使Solana更快更高效。
SVM的目的和重要性
SVM旨在通過提供結構化方法來解決MEV，以防止交易排序和區塊驗證中的操縱。這對於維護Solana上的金融互動的完整性、保護用戶免受預先交易等行為的影響，以及增強網絡的可信度至關重要。鑑於Solana的高交易吞吐量，有效管理MEV對於防止對常規用戶造成損害的快速價值提取至關重要。
定義Solana虛擬機
SVM在Solana生態系統中有不同的看法。有些人認為它包含完整的事務處理管道，包括驗證器運行時和程序執行，而另一些人則專注於負責執行程式的較低級別的eBPF虛擬機。通常，SVM 被理解為一個涉及龍舌蘭驗證器的 Bank 元件的綜合系統，該元件管理每個插槽期間的狀態。SVM 批量處理事務，每個事務都包含針對特定程式的指令，並使用緩存機制來優化執行效率。
支援向量機的機遇
SVM的解耦且明确定义的接口允许包括Solana验证者在内的各种应用。
- Off-Chain服務：模擬Solana的離鏈交易處理，用於模擬和測試。
- 餐飲客戶：為輕量級客戶啟用欺詐證明，提高可擴展性和安全性。
- 狀態通道：使用基於SVM的狀態通道來管理點對點連接，將最終結果發布到主鏈。
- Rollups：作為Rollups的執行層，提高可擴展性，無需完全共識協議的開銷。
- Avalanche子網：與Avalanche模組集成，用於共識和網絡。
- 擴展SVM：為特定協議定制SVM單元，增強靈活性。
SVM現在通過solana-svm Rust crate可用，支持多樣化的應用並推動Solana生態系統內的創新。
富通
然而，Solana在FTX倒閉後面臨了挑戰，FTX是與其生態系統密切相關的知名實體。 FTX的創始人山姆·班克曼-弗里德（SBF）是Solana的主要支持者，將Serum DEX等傳統上與以太坊生態系統相關的項目引入其中。 在SBF的影響下，FTX成為最大的中心化交易所之一，進一步提升了Solana的知名度。 不幸的是，FTX對公司資產和客戶存款進行風險投資的濫用導致了其垮台，將與FTX有聯繫的Solana生態系統置於重大風險之中。9月12日，FTX / Alameda Research取消了價值2400萬美元的$SOL，Solscan數據顯示，該錢包仍持有價值超過10億美元的$SOL，包括質押和鎖定的代幣。儘管存在這些挑戰，但與 Solana 理念保持一致的核心開發人員社區仍然堅定不移。Solana的回應是專注於提高網路的穩定性，創造一個對開發人員更加友好的環境，解決技術問題以恢復社區內的信任。
選擇在Solana區塊鏈上建立的項目
Solana生態系統（MC前10項項目）
- Neon EVM：Neon EVM允許以太坊基於Solana運行的應用程序，提供更快的處理速度、更低的成本和訪問Solana的並行處理能力。
- 日食:一個以太坊二層解決方案，利用Solana的SVM，使用以太坊進行結算，並使用零知識證明保證安全性。
- Nitro:一座连接Solana与Cosmos和IBC生态系统的桥梁，增强互操作性和流动性访问。
- Wormhole:一個跨鏈橋，可以在多個區塊鏈之間實現無縫的資產和消息轉移，包括Solana。
- 奧爾布里奇：一個跨鏈橋樑，促進Solana與其他區塊鏈之間的資產轉移，增強Solana的互操作性。
- LI.FI:一種流動性聚合協定，集成了多個橋接解決方案和 DEX 聚合器，用於跨網路交換。
DePIN
- Helium：使用Solana實現可擴展性的分散式無線網路，支援物聯網設備並提供具有成本效益的連接解決方案。
- 蜂巢映射器一個去中心化的映射網絡，通過使用行車記錄儀捕捉實時道路圖像的用戶獲得代幣獎勵。
- Render 網絡&io.net：在Solana上分布式GPU計算網絡，用於3D渲染和AI任務，提供可擴展和高效的計算能力。
- IoTeX：一個Web3基礎設施平台，將智能設備和現實世界數據連接到區塊鏈，提高數據的準確性和實用性。
- 傳送：Solana上的去中心化共享乘車服務，通過基於區塊鏈的協議為司機提供更低的成本和更高的收益。
DeFi
- Marinade Finance:Solana上的流動抵押平台，允許用戶在持有mSOL代幣的同時獲得抵押獎勵並保持流動性。
- 吉托：一種通過流動质押優化 MEV 收益的協議，旨在在 Solana 生态系統中實現無權限操作。
- Sanctum：Solana上流動質押代幣的流動性共享解決方案，可實現無縫交互和創收。
- Drift協議：一個在Solana上提供現貨和永續合約交易的去中心化交易平台，並提供即時價格更新。
- 木星：Solana 的領先 DEX 聚合器提供高效的交易路線、限價訂單和永續交易。
- Zeta Markets：一個在Solana上的去中心化衍生品交易協議，支持期權和期貨交易。
- marginfi:一個去中心化的借貸協議，可在Solana上整合各種DeFi協議的金融活動。
- Kamino:用於戰略金融活動的 DeFi 平臺，包括貸款、流動性提供和投資組合管理。
- Parcl:一個分數化的房地產投資平台，通過數據源跟踪物業價格。
其他（NFT＆Memecoins等）
- Magic Eden：Solana 上領先的 NFT 市場，支援多條鏈，並提供使用者友好的介面和低廉的費用。
- 張量：一個專為專業NFT交易者設計的市場，集成了AMM和實時數據功能。
- 元復合：一個在Solana上提供創建、銷售和管理數字資產工具的平台。
- DRiP:一個支持Solana上新藝術家的NFT發行平台，提供負擔得起的鑄幣和免費NFT藝術鑄幣。
- TipLink:一個輕量級錢包，通過鏈接或QR碼輕鬆轉移資產，可通過Gmail或Solana帳戶訪問。
- Solchat:Solana上用於鏈上消息傳遞和P2P呼叫的通信協定，預計將與Solana的移動生態系統集成。
- 方言：一種通過 Solana 上的消息進行代幣轉移的去中心化消息傳輸協議。
- 瘋狂的傢伙：Coral 探索 NFT 作為去中心化應用程序的 xNFT 收集，並復興 Solana 社區。
- MonkeDAO：來自 Solana Monkey Business 的第一個 NFT DAO，在各種社區主導的倡議中參與。
- Superteam DAO：一個在新興市場推廣Solana的DAO，通過社區驅動的努力支持創新項目。
- Solana大學：一個國際學生組織，為 Solana 和 Web3 提供教育資源和活動。
- 糖果幣: $BONK; $WIF, $POPCAT
關鍵指標（2024年9月12日）
SOL/USD - $135.07 (06:06 UTC; 2024年9月12日); MC - $63.3B
SOL市場（24小時成交量前5；9月12日）；來源：Coingecko
總鎖倉價值 - $80.45B
紫色 - SOL價格；黃色 - SOL每日活躍地址（5.5m - 最高紀錄）
紫色- SOL 價格； 黃色- SOL 每日交易量
Solana - 財務報表（來源：tokenterminal)
TOP 5 Solana驗證者（注意：所有數值以SOL表示；數據包括所有權益，而不僅僅是活躍的權益）
Solana DEX 交易量 (USD)
Solana DEX 統計
Jito 驗證器提示
連結
來源
- https://cryptorank.io/
- https://solana.blockworksresearch.com/
- https://solanacompass.com/tokenomics
- https://app.artemisanalytics.com/
- https://www.helius.dev
- https://dune.com/ilemi/solana-staking
- https://www.theblock.co/data/on-chain-metrics/solana
風險聲明:
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