La espera finalmente terminó, Sam Kazemian anunció recientemente frxETH v2. A través de medios innovadores, como las tasas de interés del mercado, Frax Finance está impulsando a frxETH a un nuevo pico en el campo del LSD.
En el próximo artículo, analizaré en profundidad el exquisito diseño de frxETH v2.
Algunos antecedentes primero.
frxETH es uno de los LSD de más rápido crecimiento, ya que ha acumulado más de 233,4 K ETH en más de un año. Este crecimiento exponencial se debe principalmente a la sinergia entre sfrxETH y el grupo frxETH-ETH en Curve.
Si bien es importante garantizar la calidad de los primeros validadores, ;Frax en la versión 1; se basa en validadores internos. Para resolver este problema, la versión 2 de frxETH introduce nuevos mecanismos para descentralizar aún más frxETH y mejorar la eficiencia del mercado de préstamos.
Estaré discutiendo sobre:
Conceptos básicos de Liquidity Source Discovery (LSD)
Qué hace que frxETH v2 sea innovador
Tasas de interés basadas en el mercado
Mercado de préstamos programable
La idea básica del LSD
La idea central de LSD es muy simple, que es crear un mercado de préstamos basado en Ethereum. Los usuarios pueden prestar garantías de Ethereum y obtener tokens que representan derechos e intereses como certificados. Los prestatarios pueden usar esta garantía para ejecutar nodos de validación y pagar intereses a los acreedores.
Lo que es seguro es que el grupo de compromiso P2P es el modelo más eficiente y descentralizado. Al mismo tiempo, "LSD" como "stETH" y "rETH" esencialmente producen monedas estables ancladas a "ETH".
Sin embargo, la tasa de rendimiento anualizada de LSD está limitada por el costo de participación. Rocket Pool; la tasa de rendimiento anualizada es; 3,69%;,; Lido Finance; es; 4,3%;. Esto se debe a que las recompensas deben distribuirse desde un grupo de fondos más grande antes de distribuirse a los titulares de LSD.
Aspectos destacados innovadores de frxETH v2
Entonces, ¿qué innovaciones tiene ;frxETH v2?
Para crear un proyecto ;LSD; verdaderamente descentralizado, ;frxETH v2 introduce algunos mecanismos innovadores, los más importantes de los cuales incluyen:
Tasa flotante basada en el mercado y las tasas de utilización
Mercado de préstamos programable
Hagamos un resumen rápido de frxETH v1:
En Frax v1, los usuarios depositan ETH y obtienen frxETH. Los usuarios pueden apostar;frxETH;ganar;sfrxETH;ganar recompensas, o emparejarlo con;ETH-frxETH;pares para ganar;CRV en;Curve Finance;.
En ;frxETH V2, los usuarios pueden "tomar prestados" validadores en función de la relación préstamo-valor (LTV). Para "tomar prestado" un validador, un usuario primero debe apostar una cierta cantidad de ;ETH (posiblemente más de ;8;ETH), lo que le da derecho a tomar prestado y ejecutar un validador en ;Frax Finance;. Al mismo tiempo, el interés del préstamo se deduce directamente del "ETH" del usuario y de las recompensas del validador.
El siguiente diagrama ofrece una descripción general; la arquitectura de frxETH V2, por simplicidad, solo me centraré en el área rodeada por un círculo:
La tasa flotante basada en el mercado es una innovación
A diferencia de otros protocolos,
frxETH v2 no utiliza tasas fijas, sino que se basa en tasas flotantes dinámicas basadas en:
Utilización
Oferta y demanda del mercado
Los prestatarios pueden ver y realizar transacciones a tasas flotantes en tiempo real, lo que brinda a los operadores de nodos opciones más rentables.
Ilustremos con un ejemplo:
Si la tasa de préstamo es baja (con una gran cantidad de prestamistas o; ETH; pignoradores), los usuarios pueden "tomar prestado" un validador, realizar la operación de validación y pagar intereses al prestamista (es decir, sfrxETH; titular). Al mismo tiempo, el verificador puede quedarse con todos los bonos, tales como; MEV, pluma de prioridad, etc.
Por otro lado, si las tasas de interés aumentan (la demanda es mayor que la oferta), es posible que la ejecución de validadores no sea rentable. En este punto, el usuario puede optar por:
• Pago de la deuda
• Abandonar validadores
• Esperar oportunidades más rentables
Con tasas de interés flotantes, los operadores de nodos experimentados pueden formular estrategias basadas en tasas de interés de mercado y obtener opciones más rentables.
Mecanismo de penalización:
Los mecanismos de penalización se activan cuando un validador no realiza algún trabajo. A medida que disminuya el valor total de los validadores, aumentará la relación préstamo-valor (LTV) de los prestatarios. Si el ;LTV; alcanza un nivel no saludable, los validadores se retirarán para mantener la estabilidad del protocolo.
Mercado de préstamos programable
veFXS; los tenedores proponen nuevos tipos de garantías (por ejemplo, nuevas cadenas o ;Tokens)
Diseñar nuevos términos de préstamo a través de la gobernanza, incluido el monto mínimo de oferta, la tasa de interés, etc.
Permita que diferentes grupos de usuarios y casos de uso obtengan condiciones de préstamo personalizadas
en conclusión
En general, la programabilidad dota a frxETH v2 de un marco flexible y extensible. Esto ayudará a desarrollar más escenarios de aplicación y generar un nuevo mercado de préstamos.
Para obtener contenido más emocionante, siga Twitter: poopmandefi
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frxETH v2: Llevando al LSD a una nueva era y destacados innovadores
La espera finalmente terminó, Sam Kazemian anunció recientemente frxETH v2. A través de medios innovadores, como las tasas de interés del mercado, Frax Finance está impulsando a frxETH a un nuevo pico en el campo del LSD.
En el próximo artículo, analizaré en profundidad el exquisito diseño de frxETH v2.
Algunos antecedentes primero.
frxETH es uno de los LSD de más rápido crecimiento, ya que ha acumulado más de 233,4 K ETH en más de un año. Este crecimiento exponencial se debe principalmente a la sinergia entre sfrxETH y el grupo frxETH-ETH en Curve.
Si bien es importante garantizar la calidad de los primeros validadores, ;Frax en la versión 1; se basa en validadores internos. Para resolver este problema, la versión 2 de frxETH introduce nuevos mecanismos para descentralizar aún más frxETH y mejorar la eficiencia del mercado de préstamos.
Estaré discutiendo sobre:
La idea básica del LSD
La idea central de LSD es muy simple, que es crear un mercado de préstamos basado en Ethereum. Los usuarios pueden prestar garantías de Ethereum y obtener tokens que representan derechos e intereses como certificados. Los prestatarios pueden usar esta garantía para ejecutar nodos de validación y pagar intereses a los acreedores.
Lo que es seguro es que el grupo de compromiso P2P es el modelo más eficiente y descentralizado. Al mismo tiempo, "LSD" como "stETH" y "rETH" esencialmente producen monedas estables ancladas a "ETH".
Sin embargo, la tasa de rendimiento anualizada de LSD está limitada por el costo de participación. Rocket Pool; la tasa de rendimiento anualizada es; 3,69%;,; Lido Finance; es; 4,3%;. Esto se debe a que las recompensas deben distribuirse desde un grupo de fondos más grande antes de distribuirse a los titulares de LSD.
Aspectos destacados innovadores de frxETH v2
Entonces, ¿qué innovaciones tiene ;frxETH v2?
Para crear un proyecto ;LSD; verdaderamente descentralizado, ;frxETH v2 introduce algunos mecanismos innovadores, los más importantes de los cuales incluyen:
Hagamos un resumen rápido de frxETH v1:
En Frax v1, los usuarios depositan ETH y obtienen frxETH. Los usuarios pueden apostar;frxETH;ganar;sfrxETH;ganar recompensas, o emparejarlo con;ETH-frxETH;pares para ganar;CRV en;Curve Finance;.
En ;frxETH V2, los usuarios pueden "tomar prestados" validadores en función de la relación préstamo-valor (LTV). Para "tomar prestado" un validador, un usuario primero debe apostar una cierta cantidad de ;ETH (posiblemente más de ;8;ETH), lo que le da derecho a tomar prestado y ejecutar un validador en ;Frax Finance;. Al mismo tiempo, el interés del préstamo se deduce directamente del "ETH" del usuario y de las recompensas del validador.
El siguiente diagrama ofrece una descripción general; la arquitectura de frxETH V2, por simplicidad, solo me centraré en el área rodeada por un círculo:
La tasa flotante basada en el mercado es una innovación
A diferencia de otros protocolos,
frxETH v2 no utiliza tasas fijas, sino que se basa en tasas flotantes dinámicas basadas en:
Los prestatarios pueden ver y realizar transacciones a tasas flotantes en tiempo real, lo que brinda a los operadores de nodos opciones más rentables.
Mecanismo de penalización:
Los mecanismos de penalización se activan cuando un validador no realiza algún trabajo. A medida que disminuya el valor total de los validadores, aumentará la relación préstamo-valor (LTV) de los prestatarios. Si el ;LTV; alcanza un nivel no saludable, los validadores se retirarán para mantener la estabilidad del protocolo.
Mercado de préstamos programable
veFXS; los tenedores proponen nuevos tipos de garantías (por ejemplo, nuevas cadenas o ;Tokens)
Diseñar nuevos términos de préstamo a través de la gobernanza, incluido el monto mínimo de oferta, la tasa de interés, etc.
Permita que diferentes grupos de usuarios y casos de uso obtengan condiciones de préstamo personalizadas
en conclusión
En general, la programabilidad dota a frxETH v2 de un marco flexible y extensible. Esto ayudará a desarrollar más escenarios de aplicación y generar un nuevo mercado de préstamos.
Para obtener contenido más emocionante, siga Twitter: poopmandefi