المؤلف الأصلي: Ryan، gt، coucou Mentors: Jademont، Elaine، Bill @ Waterdrip Capital
1 المقدمة
1.1 NFTFi
قبل شرح NFTFi ، تحتاج إلى فهم مفهومين أساسيين حول NFTFi
NFT (رمز غير قابل للفطريات): أصل رقمي يعتمد على تقنية blockchain ، لكل NFT هوية وقيمة فريدة. على عكس الرموز القابلة للتبديل في العملات المشفرة ، تمثل NFTs أصولًا فريدة مثل الأعمال الفنية الرقمية والعقارات الافتراضية والعناصر الافتراضية ودعائم الألعاب والمزيد. إن تفرد NFTs وعدم قابليتها للتجزئة يجعلها تحظى بشعبية كبيرة في مجال المقتنيات الرقمية والثقافة.
DeFi (التمويل اللامركزي): نظام مالي تم إنشاؤه باستخدام تقنية blockchain و cryptocurrency ، وهو مصمم لتحقيق معاملات مالية لامركزية وشفافة وغير موثوقة. تقدم تطبيقات DeFi خدمات مالية متنوعة من خلال العقود الذكية ، مثل الإقراض ، وضمانات الديون ، والتجارة ، وإدارة الأصول ، وما إلى ذلك ، دون وسيط من المؤسسات المالية التقليدية.
NFTFi ، أو "NFT Finance" ، هو في الواقع NFT + DeFi ، والذي يشير إلى النظام البيئي الناشئ للبروتوكولات والتطبيقات اللامركزية ، بشكل أساسي لتوفير المنفعة المالية لـ NFTs. من الناحية العملية ، يوفر بروتوكول NFTFi وظائف DeFi لـ NFTs ، مما يفتح قدرة NFT على التأجير والاقتراض والتجزئة وإنشاء المشتقات وأسواق التنبؤ من حولهم ، وأكثر من ذلك.
1.2 NFT Leasing
يشير تأجير NFT إلى عملية تداول NFT كأصول مؤجرة. في نموذج التأجير التقليدي ، يمكن للأشخاص استئجار عناصر مختلفة ، مثل السيارات أو المنازل أو المعدات ، بينما في تأجير NFT ، يمكن للأشخاص استئجار الأعمال الفنية الرقمية أو أدوات الألعاب أو العقارات الافتراضية أو أنواع أخرى من NFT. يمكن حاليًا تقسيم مسار تأجير NFT إلى فئتين: البروتوكول والنظام الأساسي. من حيث البروتوكولات ، يعتبر البروتوكول المزدوج وبروتوكول IO من بروتوكولات تأجير NFT المعروفة. فيما يتعلق بالمنصات ، تتمتع المنصات مثل Rarible و reNFT برؤية عالية.
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-bae140c23d-dd1a6f-62a40f)
** طرق التأجير الشائعة NFT: **
فترة الإيجار الثابتة: يستأجر المستخدمون NFT ويختارون فترة إيجار ثابتة ، مثل أسبوع واحد أو شهر واحد أو أكثر. يدفع المستخدمون الإيجار المقابل ، حيث يمكنهم التمتع بحقوق استخدام NFT. بمجرد انتهاء فترة الإيجار ، سيفقد المستخدم الحق في استخدام NFT.
عقد إيجار عند الطلب: اختر الوقت لاستئجار NFT وفقًا لاحتياجاتك الخاصة ، دون التقيد بفترة إيجار ثابتة. قد يُطلب من المستخدمين دفع الإيجار بالساعة أو باليوم أو بوحدات زمنية أخرى. يوفر هذا النهج قدرًا أكبر من المرونة ، مما يسمح للمستخدمين بتحديد طول عقد الإيجار بناءً على الاحتياجات الفعلية.
التأجير المشترك: يمكن لعدة مستخدمين تأجير نفس NFT بشكل مشترك ومشاركة حقوق الاستخدام ورسوم الإيجار وفقًا للطريقة المتفق عليها. يمكن لهذه الطريقة توزيع تكلفة الإيجار على عدة مستخدمين ، وتقليل العبء على مستخدم واحد ، وتمكين المزيد من الأشخاص من الاستمتاع بقيمة NFT.
إعادة شراء عقد الإيجار: توفر بعض منصات تأجير NFT خيارات إعادة شراء الإيجار ، مما يسمح للمستخدمين باختيار تحويل الإيجار المدفوع إلى رسوم شراء NFT بعد انتهاء فترة الإيجار. تتيح هذه الطريقة للمستخدمين فرصة تقرير ما إذا كانوا يريدون الشراء بعد فهم وتجربة NFT خلال فترة الإيجار.
في الوقت نفسه ، وفقًا لما إذا كانت الأصول مرهونة ، يمكن تقسيمها إلى:
** عقد إيجار عقاري NFT **
التأجير العقاري هو طريقة تأجير NFT قائمة على الرهن العقاري ، والتي تتطلب عادةً من المؤجر تقديم مبلغ معين من العملة المشفرة كضمان لضمان القدرة على الدفع والمسؤولية خلال فترة الإيجار. يمكن أن تكون الضمانات أصولًا رقمية مثل ETH أو BTC أو NFTs الأخرى. في طريقة التأجير هذه ، يقوم مالكو NFT برهن NFT الخاص بهم في العقد الذكي للحصول على مبلغ معين من الرموز المميزة للضمانات. يمكن للمستأجرين استخدام هذه الرموز لاستئجار NFT ، وعندما ينتهي عقد الإيجار أو لا يتم دفع الإيجار في الوقت المحدد ، سيتم خصم الضمان الإضافي أو مصادرته.
يمكن للمشاريع التي تعتمد التأجير العقاري أن تضمن بشكل أفضل قدرة المستأجر على السداد ومسؤوليته ، كما توفر حماية معينة من المخاطر لأصحاب NFT. توجد بالفعل بعض مشاريع NFT التي يتم إيجارها الرهن العقاري ، مثل reNFT و NFTfi وما إلى ذلك.
** الإيجار غير المضمون NFT **
يسمح تأجير NFT الخالي من الضمانات للمستخدمين باستئجار NFTs دون تقديم ضمانات وإعادتها بعد انتهاء فترة الإيجار. هذا النموذج جذاب للغاية للمستخدمين الذين ليس لديهم ضمانات كافية أو لا يريدون المخاطرة بالضمانات.
اقترح البروتوكول المزدوج معيارًا يسمى ERC-4907 ، والذي صمم نوعًا جديدًا من NFT ، doNFT. هذا NFT له تاريخ انتهاء صلاحية ووقت انتهاء مضمون. هذا يعني أنه يمكن للمستخدمين استئجار NFT لفترة زمنية معينة ، وبعد انتهاء فترة الإيجار ، سيتم إرجاع NFT تلقائيًا إلى المالك الأصلي. يختلف هذا النموذج عن نموذج ملكية NFT التقليدي ، فهو أشبه باتفاقية إيجار ، والتي يمكن أن تساعد المستخدمين على توفير التكاليف والمخاطر. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر البروتوكول المزدوج أيضًا طريقة التفاف NFT تسمى wNFT. بدلاً من استلام NFT الأصلي مباشرةً ، يتلقى المستخدم NFT مغلفًا بنفس الخصائص ومدعومًا بـ NFT الأصلي. عندما ينتهي وقت الإيجار ، سيتم تدمير NFT المغلف لضمان أمان NFT الأصلي.
الفرق بين بروتوكول الذكاء الذي ظهر لاحقًا والبروتوكول المزدوج هو أنه لا يستخدم doNFT ، ولكنه يحقق إيجارًا غير مضمون من خلال التغليف. يمكن للمستخدمين استخدام ETH أو العملات المشفرة الأخرى لدفع الإيجار دون تقديم ضمانات. في نهاية فترة الإيجار ، سيحصل المستخدمون على الإيجار المقابل و NFT الذي استأجروه. بشكل عام ، يمكن لهذا النموذج أن يزود حاملي NFT بمصدر دخل إضافي مع ضمان السلامة.
1.3 مقارنة بين وضع التأجير NFT ووضع التأجير التقليدي
عند مقارنة نموذج التأجير NFT بنماذج التأجير التقليدية ، هناك بعض الاختلافات والاختلافات الملحوظة:
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-e75ea9fdcf-dd1a6f-62a40f)
2. آلية تشغيل تأجير NFT
سيحلل هذا القسم معيار بروتوكول NFT القابل للتأجير. ERC-4907 و ERC-5006 المذكورين في هذه المقالة متعلقان بـ ERC721 و ERC1155.
2.1 المبدأ الأساسي لـ NFT القابل للتأجير
** ERC-4907 **
في تأجير NFT ، يقوم المؤجر عادةً بتحويل NFT إلى عقد ذكي محدد ويضع شروطًا مثل مدة الإيجار ورسوم الإيجار. يمكن للمؤجر الحصول على الحق في استخدام NFT من خلال دفع رسوم إيجار معينة. وخلال فترة الاستخدام ، يمكنه التمتع بالحقوق والمصالح التي توفرها NFT ، مثل الدخل وحقوق التصويت وما إلى ذلك ، ويحتاج أيضًا إلى تحمل مخاطر معينة ويعاني الناس من خسائر. في نهاية فترة الإيجار ، سيتم تحويل NFT تلقائيًا إلى محفظة المؤجر. يوضح الشكل أدناه مثالاً لوظيفة التأجير.
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-315b4787e4-dd1a6f-62a40f)
افترض الآن أن أليس تمتلك NFT ، وأن بوب ينوي استئجار هذا NFT. ثم سيكون هناك 4 أجزاء من منطق الأعمال ، وهي:
تفوض أليس عقد الإيجار لنقل NFT التي تملكها.
"تسرد" أليس NFT الخاصة بها ، مع وضع علامة عليها متاحة للإيجار.
يختار بوب وقت الإيجار وفقًا لاحتياجاته الخاصة ، وبعد أن يختار ، يقوم بتحويل الإيجار إلى عقد الإيجار ، ويتم احتساب الإيجار بناءً على سعر إيجار الوحدة ووقت الإيجار. بعد نقل الإيجار ، سينقل عقد الإيجار NFT المدرج من قبل Alice إلى Bob ، وفي نفس الوقت تعيين المستأجر كـ Bob ، ووقت انتهاء الصلاحية هو وقت إيجار Bob.
بعد انتهاء عقد الإيجار ، يمكن لأليس سحب NFT الخاصة بها من عقد الإيجار.
لا يدعم بروتوكول ERC721 فصل NFT بين الحق في الاستخدام والحق في الامتلاك ، أي أن مالك NFT هو الوحيد الذي له الحق في الاستخدام. ينشئ بروتوكول ERC4907 دورًا إضافيًا يمكن منحه للعنوان ، ويلغي تلقائيًا علاقة الإيجار بعد إبطال الدور (انتهاء صلاحيته) تلقائيًا ، وتحقيق الفصل بين حقوق الملكية والاستخدام لـ NFT ، وتوفير "التأجير الأصلي" على إن الدعم الفني هو بنية تحتية مهمة لحل مشكلة نقص السيولة NFT.
** ERC-5006 **
يتوافق ERC-4907 مع معيار ERC721 ، الذي يحدد نموذجًا يتوافق فيه المعرف مع المستخدم. في معيار ERC-1155 ، يمكن أن يتوافق معرّف واحد مع مستخدمين متعددين. ومع ذلك ، من المستوى الأساسي ، لا يوجد فرق كبير بين ERC-5006 و ERC-4907. من حيث التنفيذ المحدد ، يعتبر ERC-1155 أكثر تعقيدًا ويقدم بعض المتغيرات الجديدة ، والتي سيتم تقديمها بالتفصيل أدناه.
2.2 تحليل وظيفة اتفاقية التأجير NFT
** ERC-4907 **
يتمثل جوهر التأجير الناجح لشركة NFT في فصل حق الاستخدام عن الملكية. يستخدم ERC-4907 صاحب الدور المزدوج والمستخدم لتقسيم السلطة ، ويكون للدور فترة صلاحية ، مما يعني أنه سيتم إنهاء سلطة المستأجر تلقائيًا بعد ذلك تنتهي دون مزيد من التحقق. أي عملية على السلسلة.
يوفر بروتوكول ERC-4907 بشكل أساسي ثلاث واجهات وظيفية ، وهي setUser و useOf و userExpires. سيتم تقديم هذه الواجهات الثلاثة أدناه.
تحدد setUser بشكل أساسي المستخدم الجديد ووقت انتهاء الصلاحية لـ NFT "المدرجة". داخل الوظيفة ، من الضروري أولاً التحقق مما إذا كانت NFT مملوكة للبادئ ، وإذا كان الأمر كذلك ، فاكتب معلومات المؤثر.
يستطيع userOf الاستعلام عن المستخدم الحالي لـ NFT. إرجاع عنوان فارغ إذا لم يتم تأجير NFT الحالي أو انتهاء عقد الإيجار.
يمكن لـ userExpires الاستعلام عن وقت انتهاء عقد الإيجار لـ NFT.
** ERC-5006 **
ERC-5006 هو امتداد لـ ERC-1155 ، والذي يقترح دورًا إضافيًا - المستخدم ، والذي يحدد متغيرين أساسيين
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-7b422ba235-dd1a6f-62a40f)
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-040dcd5911-dd1a6f-62a40f)
يحدد UserRecord سجلات الإيجار.
\ _frozens يحدد الرصيد الذي يتم تجميده بعد تأجير العنوان المقابل لمعرف الرمز المميز.
يحدد \ _records جدول تعيين لتسجيل سجلات تأجير الرمز المميز ، ويسجل UserRecord سجل تأجير رمز مميز ، حيث يتم تسجيل مالك ومستخدم الأدوار المزدوجة لتقسيم الأذونات.
\ _userRecordIds يعرّف كل معرف رمز وتعيين ، وهو العلاقة بين عنوان كل مستخدم ومعرف سجل تأجير الرمز المميز الخاص بالعنوان.
يوفر بروتوكول ERC-5006 بشكل أساسي خمس واجهات وظيفية ، وهي usableBalanceOf و FrozenBalanceOf و userRecrodOf و createUserRecord و deleteUserRecord.
يتم استخدام * usableBalanceOf للاستعلام عن الرصيد المتاح لرمز مؤجر من قبل المستأجر.
يُستخدم التجميد المجمد BalanceOf للاستعلام عن الرصيد المجمد للرمز المميز الذي يحتفظ به الطرف المستأجر.
يستخدم userRecrodOf للاستعلام عن سجل تأجير رمزي.
يتم استخدام createUserRecord لإنشاء سجل يحمل الرمز المميز.
يتم استخدام deleteUserRecord لحذف سجل يحمل الرمز المميز.
3. مجالات تطبيق تأجير NFT
3.1 تطبيق تأجير NFT في ألعاب Web3
** تصنيف لاعب اللعبة **
وفقًا لما إذا كانوا يحبون الألعاب وما إذا كانوا يحتفظون بأصول مشفرة كمحورين أفقي وعمودي ، يمكن تقسيم المستخدمين إلى أربعة أجزاء:
هواة اللعبة ويمتلكون أصولًا مشفرة
مثل الألعاب ، استمتع بالمتعة التي توفرها الألعاب واحتفظ بالأصول المشفرة.
هواة الألعاب لكنهم لا يملكون أصولاً مشفرة
أحب الألعاب وأستمتع بالمرح الذي تجلبه الألعاب ، لكنني لا أمتلك أصولًا مشفرة ، وهناك قيود عالية على ممارسة الألعاب المشفرة.
عشاق غير الألعاب ولكنهم يريدون تجربة الألعاب المشفرة
لست من محبي الألعاب ، ولكنك ترغب في تجربة ألعاب التشفير.
غير هواة الألعاب ولكن لديهم أصول مشفرة
أنا لست من محبي الألعاب ، لكني آمل أن أكسب المال من خلال ممارسة الألعاب نيابة عن الآخرين.
** نقاط الألم في ألعاب Web3 **
باعتبارها بوابة مرور لـ Web3 ، تقوم ألعاب Web3 بوظيفة تثقيف مشغلات Web2 وتوجيه المزيد من مستخدمي Web2 إلى Web3. ومع ذلك ، نظرًا لخصوصية ألعاب Web3 ، فهناك الصعوبات التالية:
استمرار الحواجز العالية أمام الدخول في ثني المستخدمين التقليديين.
تعتمد معظم الألعاب طريقة خياطة Web2.5 ، حيث يلعب اللاعبون غير المشفرون ألعابًا بدون إصدار blockchain ، ويلعب لاعبو Web3 ألعاب blockchain ، وهناك انقسام في النظام الاقتصادي.
لذلك ، هناك نقص في طريقة خفض العتبة والسماح للمستخدمين غير المشفرين بتجربة ألعاب Web3 بسلاسة. تتمثل إحدى طرق التفكير في خفض العتبة مباشرةً ، مثل استخدام الحسابات المجردة. هناك طريقة أخرى للتفكير وهي نقل العتبة العالية والسماح للاعبي Web3 بتحمل العتبة العالية ، على غرار المساعدة في فتح حساب ChatGPT. إقراض NFT هو بالضبط الطريقة الثانية في التفكير. لا يسمح فقط لمزيد من اللاعبين غير المشفرين بدخول اللعبة ، ولكنه يسمح أيضًا للاعبين ذوي الأصول المنخفضة وحتى الأطراف التي لا تمتلك دولارات بالدخول إلى اللعبة.
** الإيجارات في Web2 Game Marketplace **
في الواقع ، يوجد التأجير أيضًا في سوق ألعاب Web2 ، ويكمن الجوهر في تخصيص الموارد ، أي تحقيق تبادل الوقت والمال بين المجموعات "بوقت وفير ولكن ثروة غير كافية" و "وقت كاف لكن ثروة وفيرة". هنا يمكن تقسيم التأجير إلى نوعين حسب الغرض:
احصل على إيجار:
في Web3 ، لا يوجد إيجار فقط ، بل يوجد أيضًا ذهب إضافي.
أنفق المال للحصول على الإنجازات والخبرات في اللعبة:
في Web3 ، هذا الموقف غير موجود تقريبًا.
ومع ذلك ، فإن ميزة Web3 هي أن الخوارزميات المبنية من خلال blockchain والعقود الذكية تضمن بيئة غير موثوقة. بينما في معظم ألعاب Web2 ، يكون التأجير غير رسمي وخارج الموقع ، مع وجود الكثير من عمليات الاحتيال وعدم الثقة في نفس الوقت. على الرغم من أن تكلفة احتيال الهوية على السلسلة منخفضة للغاية ، يمكن للجميع بسهولة إنشاء عناوين مجهولة ، ولكن في سيناريوهات اللعبة ، أصبحت بيانات اللعبة تكلفة خفية للاحتيال.
بالنسبة للاعبين التقليديين "فقراء الوقت ولكن الثريين" ، فإنهم إما يدفعون المال للحصول على تجربة لعب أفضل ، أو يكسبون مبلغًا ثابتًا من المال (أي رسوم دخول ، بدون دخل مستمر). ولكن في Web3 ، يعتبر التأجير استثمارًا أكثر. يمكن للمستثمرين الأفراد استثمار أصولهم بشكل معقول أكثر من خلال الاقتراض والإقراض ، وذلك للحصول على دخل مستمر.
** الاستكشاف المبكر للتأجير NFT **
في الأيام الأولى ، ظهرت العديد من مشاريع GameFi المعروفة ، مثل Axie Infinity و StepN ، في شكل إقراض NFT خارج الموقع. من هذا ، يمكننا أيضًا أن نرى أن تأجير NFT قد كشف عن بعض المشكلات في عصر GameFi 2.0:
إخراج سلسلة صناعة تعدين الذهب الناضجة وتعطيل توازن النظام الاقتصادي للعبة ، وبالتالي تسريع دوامة موت اللعبة. لكن في الواقع ، حتى لو لم يكن عقد الإيجار مفتوحًا ، فلا يمكن تجنب هذه المشكلة. بالإضافة إلى ذلك ، يركز معظم اللاعبين في ألعاب GameFi الحالية بشكل أساسي على لعب الذهب.
يطلق التأجير الكثير من العوامل غير المؤكدة والتي لا يمكن السيطرة عليها ، والتي يمكن أن تؤدي بسهولة إلى صعوبة التحكم في قيم اللعبة وتسريع الانهيار.
ومع ذلك ، فإن مزايا التأجير واضحة أيضًا. كما يتضح من أرقام اللاعبين في Axie و StepN ، فإن التأجير مفيد لكلا الطرفين:
خفضت عتبة المستخدم ، وفتحت سوق الألعاب ، وسمحت لمزيد من اللاعبين الذين لا يريدون فقط جني الأموال بدخول اللعبة ، الأمر الذي يفضي إلى بيئة اللعبة.
لأن التأجير للآخرين يمكن أن يجني المزيد من المال ، فإنه يزيد من رغبة الحيتان الكبيرة في استثمار الأموال.
** حالة تطبيق تأجير NFT في ألعاب Web3 **
وفقًا للبيانات الواردة من mymetadata.io في 12 يونيو 2022 ، بترتيب الألعاب مع أعلى متوسط يومي لعدد المستخدمين النشطين الفريدين في غضون 30 يومًا ، يمكننا أن نجد ألعاب Web3 في هذه المرحلة
7٪ من الألعاب مزودة بميزة / سوق تأجير NFT الخاص بها.
18٪ من الألعاب التي لم تنفذ تأجير NFT بعد ، لكنها أعربت علنًا عن اهتمامها أو التزمت بفعل ذلك في المستقبل.
75٪ من الألعاب التي لم تنفذ بعد تأجير NFT ، ولم تعرب عن اهتمامها أو تعهدت بالتزامات.
ومع ذلك ، على الرغم من أن 7٪ فقط من الألعاب لديها سوق / ميزة تأجير NFT الخاصة بها ، فإن الألعاب المستأجرة تمثل 20.4٪ غير متناسب من قاعدة اللاعبين.
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-88ef3debd4-dd1a6f-62a40f)
** شكل خاص من تأجير NFT في ألعاب Web3 **
تسمح خصائص اللعبة أيضًا بتأجير NFT لإنشاء أشكال تنظيمية جديدة في ألعاب Web3 ، بما في ذلك تأجير النقابة وأنظمة التأجير المدمجة للمشروع.
أشهر مثال على تأجير النقابات هو YGG (Yield Guild Games) ، المعروف في الأصل بتقديم خدمات التأجير من Axie للاعبي Axie Infinity. يأخذ هذا النموذج النقابة باعتبارها الهيئة الرئيسية لشراء عدد كبير من أصول اللعبة ثم تأجيرها لمستخدمي اللعبة ، ولكنه في نفس الوقت يسبب أيضًا الكثير من الضغط على جانب اللعبة. من منظور جانب اللعبة ، تعتبر الجماعة أداة للنمو ، ولكنها تجلب أيضًا "سيف داموكليس" المحتمل. لذلك ، إذا تمكن اللاعبون من اكتساب عملاء جدد والعثور على مستخدمين أصحاء ومناسبين بتكلفة منخفضة ، فمن المرجح ألا يختاروا النقابات.
ومع ذلك ، يمكن بطبيعة الحال أيضًا فتح شكل إيجار النقابة من قبل طرف المشروع في نظام التأجير ، وهو أكثر كفاءة وملاءمة للإدارة ، ويمكنه تجاوز النقابة مباشرة. من وجهة نظر طرف المشروع ، قد لا يتمكنون من تجنب حدوث التأجير ، لذلك قد يكون الخيار الأفضل لفتح نظام التأجير بأنفسهم.
3.2 تطبيق عقد الإيجار NFT في Metaverse
تعد عقود إيجار الأراضي الافتراضية في Metaverse جزءًا رئيسيًا من حالات استخدام NFT ، مما يساعد على ربط العالم الافتراضي بالعالم المادي. تمامًا كما هو الحال في مجال العقارات ، يمكن لمالكي Decentraland LAND تأجير أراضيهم الافتراضية للمستأجرين ، الذين يمكنهم استخدامها لاستضافة الأحداث أو تطويرها إلى مراكز التسوق والمكاتب ومراكز الترفيه والمزيد. ستطلق Decentraland و Double Protocol حل تأجير NFT على السلسلة في يوليو 2022 ، والذي يمكن استخدامه مع LAND. باختصار ، توفر Double بنية تحتية تبسط عملية التأجير مع تقديم مجموعة متنوعة من خدمات التأجير ، مما يعود بالفائدة على مالكي الأراضي والمستأجرين المحتملين.
** تحليل موجز لحلول التأجير **
من خلال استخدام ERC-4907 ، يعمل بروتوكول تأجير Double NFT على عقدين ذكيين رئيسيين: عقد "السوق" وعقد "مصنع doNFT". يضيف العقد الذكي "doNFT Factory" عقود NFT جديدة إلى المنصة ، بينما يتعامل عقد "السوق" الذكي مع جميع إيجارات NFT. يسمح بروتوكول التأجير المزدوج NFT بتأجير أي NFT قائم على ERC721.
عندما يدفع المستأجرون إيجارًا لـ NFT ، سيحصلون على DoNFT. يتم سكب doNFT بواسطة عقد doNFT تم إنشاؤه بواسطة مصنع doNFT. DoNFT متوافق مع ERC-721 ولديه قائمة مدة مع وقت البدء والانتهاء. تحدد المدة أن مالك doNFT له الحق في استخدام NFT معين لفترة زمنية متفق عليها.
يتمتع المستأجر بحقوق استخدام متعددة طوال فترة الإيجار ، بما في ذلك التأجير من الباطن للأرض الافتراضية وتطويرها. يلغي عقد doNFT تلقائيًا حقوق الاستخدام للمقترض في نهاية فترة الإيجار. مثال على التأجير في Decentraland على النحو التالي.
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-9389baa3c5-dd1a6f-62a40f)
** تدخل صناعة الأزياء في منطقة الجزاء **
سوف تتألق أعمال تأجير الأراضي metaverse مع دخول صناعة الأزياء في metaverse. سيبدأ أسبوع الموضة الثاني Metaverse Fashion (MVFW) الذي تنظمه Decentraland رسميًا في مارس 2023 ، وستظهر جميع العلامات التجارية مثل Adidas و Dolce & Gabbana و Balmain و Coach و Tommy Hilfiger. على الرغم من ضعف شعبية metaverse بعد 23 عامًا ، فقد زادت العديد من العلامات التجارية بدلاً من ذلك من استثماراتها في metaverse ، في محاولة لتحقيق النمو (سواء كان مستخدمًا أو أرباحًا) على المسار الجديد بمنتجات وأساليب تسويق جديدة.)
استحوذوا على عقارات رقمية ، واستثمروا في إعلانات افتراضية ، واستضافوا مسابقات وعروض أزياء يمكن ارتداؤها. وتشمل هذه المنتجات Adidas و Burberry و Dior و Dolce Gabbana و Gucci و Nike وغيرها الكثير. وفي الوقت نفسه ، ظهر عدد متزايد من العلامات التجارية المحلية الرقمية ، مثل DressX ، التي تبيع أجهزة افتراضية قابلة للارتداء تتراوح من القمصان الداخلية الأساسية إلى الملابس المحاربة المصنوعة من المعدن الرقمي. هذا ، جنبًا إلى جنب مع اقتصاد المبدعين ونطاق الملكية الرقمية التي تجلبها NFTs ، لديها القدرة على إضفاء الطابع الديمقراطي على الصناعات النخبوية التقليدية.
ومع ذلك ، نظرًا لارتفاع سعر الأرض metaverse ، إلى جانب الانكماش المستمر في سوق nft (في الواقع ، سوق التشفير بالكامل) ، لا ترغب جميع العلامات التجارية في إنفاق سعر مرتفع للحصول على قطعة أرض metaverse قد تنخفض قيمتها بسرعة. إذاً ، فإن أعمال التأجير nft مهمة جدًا في هذا الوقت. من ناحية أخرى ، يمكن أن يمنح تأجير الأراضي metaverse الفرصة للعلامات التجارية غير من الدرجة الأولى لدخول المسار metaverse دون المخاطرة كثيرًا. يمكن لمالك العلامة التجارية اختيار مساحة الأرض التي سيتم تأجيرها ، ووقت الإيجار ، وما إلى ذلك وفقًا لاحتياجاتهم الخاصة وقدرتهم على تحمل التكاليف. من ناحية أخرى ، يمكن أيضًا استدعاء الأرض الخاملة في أيدي اللاعبين. يضطر العديد من حاملي nft إلى الصمود بسبب تراجع السوق ، ويمكنهم فقط انتظار ارتفاع سعر المتابعة مرة أخرى. إن ظهور أعمال التأجير يمكن أن يساعد أصحاب "الأيدي المحطمة" هؤلاء على الجلوس على الأصول المدرة للدخل وزيادة مصادر دخلهم.
3.3 تطبيق تأجير NFT في المجتمع
ظهر تأجير NFT للمساواة المجتمعية لأول مرة في عام 2019 ، عندما تمت تجربته واستكشافه بشكل أساسي في مجتمع Ethereum. مع التطوير المستمر لتكنولوجيا blockchain والعقود الذكية ، فإن سيناريوهات التطبيق ونماذج الأعمال الخاصة بتأجير NFT للمساهمين المجتمعيين تتوسع وتتعمق أيضًا. حقوق المجتمع يشير عقد تأجير NFT إلى عقد إيجار NFT الذي يمثل حقوق ومصالح مجتمع أو منظمة معينة للمستخدمين ، مما يسمح لهم بالتمتع بالحقوق والمصالح ذات الصلة للمجتمع أو المنظمة خلال فترة الإيجار. يمكن ترميز شروط عقد الإيجار والإيجار والاستخدام في العقد الذكي لضمان الشفافية والأمان في عملية الإيجار. وتتمثل وظيفتها بشكل أساسي في السماح للأعضاء من خارج المجتمع بالحصول على الحقوق والمصالح ذات الصلة لأفراد المجتمع خلال فترة زمنية معينة ، مثل حقوق التصويت ، وأذونات استخدام موارد المجتمع ، وما إلى ذلك. يحتوي تأجير الأسهم NFT على مجموعة واسعة من سيناريوهات التطبيق ، والتي يمكن أن تزود أنواعًا مختلفة من المجتمعات بمصادر جديدة للتمويل وآليات الحوافز ، ويمكن أن توفر أيضًا للمستأجرين حقوق استخدام أكثر مرونة وأمانًا ، مما يساعدهم في الحصول على خبرة ودخل أفضل.
نموذج العمل
المجتمع هو الأساس لعقود إيجار NFT للمساواة المجتمعية. يمكن أن يكون المجتمع مجتمعًا افتراضيًا أو مجتمعًا ماديًا. المؤجر هو المشارك الأساسي في تأجير NFT للمساواة المجتمعية. يمكن للمستأجر استئجار رموز NFT للمجتمع من خلال منصة التأجير ، والتمتع بالحق في استخدام حقوق ومصالح محددة للمجتمع خلال فترة زمنية معينة. خلال فترة الإيجار ، يمكن للمستأجر المشاركة في الأنشطة المجتمعية بصفته صاحب NFT في المجتمع ، أو الحصول على مكافآت المجتمع المقابلة. سيتم دفع إيجار المستأجر إلى منصة التأجير ، وسيتم استخدام جزء من الإيجار كدخل لمنصة التأجير ، وسيتم توزيع جزء من الإيجار على المساهمين أو حاملي المجتمع كمكافأة مجتمعية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن منصة التأجير عبارة عن منصة وسيطة لتأجير NFT للمساهمة المجتمعية. توفر منصة التأجير خدمات تأجير NFT للمجتمع ، وتجمع نسبة معينة من رسوم المناولة من الإيجار كدخل خاص بها. يمكن لمنصات التأجير أيضًا الترويج لعلاماتها التجارية وخدماتها من خلال أنشطة التأجير NFT.
يشتمل نموذج الأعمال الخاص بتأجير NFT على الأسهم المجتمعية بشكل أساسي على الجوانب التالية:
** 1. رسوم المنصة: ** تتقاضى منصة التأجير رسوم مناولة معينة أو إيجار من المستأجر.
** 2. دخل المجتمع: ** تتعاون منصة التأجير مع المجتمع ، وتتقاضى المنصة نسبة معينة من الإيجار كدخل خاص بها ، ويتم توزيع الإيجار المتبقي على المساهمين أو أصحاب المجتمع.
** 3. ترويج العلامة التجارية: ** منصة التأجير تجلب الانتباه والاهتمام لترويج علامتها التجارية من خلال أنشطة التأجير NFT.
4. مزايا وتحديات تأجير NFT
4.1 مزايا NFT Leasing
تلخيصًا لمزايا السيناريوهات الثلاثة المذكورة أعلاه ، فإن مزايا تأجير NFT هي كما يلي:
تخفيض الحد الأدنى: يمكن أن يؤدي تأجير NFT إلى تقليل الحد الأدنى والتكلفة ، مما يسمح لمزيد من المستخدمين بالدخول. سواء كانت ألعابًا أو وحدات metavers أو مجتمعات ، فهي مفيدة للبيئة وتشجع المزيد من مشاركة المستخدمين وتعزز التفاعل وتماسك المجتمع.
تحسين سيولة الأصول: تأجير NFT يمكن أن يحسن سيولة الأصول. تسهيل شراء الأصول الافتراضية وبيعها وتأجيرها والاستثمار فيها.
توفير الدعم المالي: يمكن أن يؤدي تأجير NFT إلى زيادة تدفق الأموال ، وتوفير الدعم المالي للتنمية المستدامة لبيئة المشروع ، وتعزيز تطوره ونموه.
إنشاء نموذج اقتصادي جديد: NFT leasing يخلق نموذجًا اقتصاديًا جديدًا. يمكن أن يسهل الاستخدام الفعال للأصول وتداولها ، وخلق قيمة للمالكين والمؤجرين والمطورين ، وتزويدهم بمصادر جديدة للإيرادات.
4.2 التحديات والمخاطر التي تواجهها NFT leasing
تلخيصًا للسيناريوهات الثلاثة المذكورة أعلاه ، فإن التحديات والمخاطر التي يواجهها تأجير NFT هي كما يلي:
مخاطر فقاعة السوق: قد يؤدي الإفراط في المضاربة على أسعار سوق NFT إلى عدم الاستقرار ومخاطر الاستثمار.
المخاطر القانونية والتنظيمية: قد تنطوي ملكية الأصول الافتراضية وحيازتها المستأجرة على مسائل قانونية وتنظيمية معقدة ، ويجب مراعاة المخاطر المتعلقة بالامتثال والحماية القانونية بعناية.
مخاطر الأمان الفنية: قد تنطوي المعاملات التي تستخدم عقود الإيجار NFT على عقبات فنية ونقاط ضعف في العقود الذكية ومخاطر أمنية للشبكة.
مخاطر الطلب والقبول في السوق: يتطلب التنفيذ الناجح لإيجار NFT طلبًا في السوق وقبولًا واسعًا.
عدم التأكد من سعر الإيجار: يتأثر سعر الإيجار بالعرض والطلب في السوق وعوامل أخرى ، كما أن السعر يتقلب بشكل كبير ، ومن الصعب ضمان استقرار وعدالة سعر الإيجار.
الافتقار إلى المعايير: يفتقر سوق التأجير NFT إلى قواعد ومعايير موحدة ، وقد تكون هناك شكوك ومخاطر غير متوقعة في عملية التأجير.
خامساً ، التطوير المستقبلي للتأجير NFT
تلخيصًا للسيناريوهات الثلاثة المذكورة أعلاه ، نعتقد أن التطوير المستقبلي لتأجير NFT سيقدم الاتجاهات الثلاثة التالية
في المستقبل ، سيحقق تأجير NFT درجة أعلى من الأتمتة والاستقلالية بدعم من العقود الذكية وتكنولوجيا blockchain. بالإضافة إلى المواصفات الفنية ، سيتم تحديد قواعد ومعايير السوق لخلق تجربة مستخدم أكثر سلاسة ومنخفضة العتبة مع ضمان حماية حقوق ومصالح جميع الأطراف. سيكون نموذج التأجير NFT المستقبلي أكثر مرونة وذكاءً وتنوعًا ، ويمكن تخصيصه وفقًا لاحتياجات المشاركين لتلبية سيناريوهات الاستخدام المختلفة ونماذج الأعمال.
مع تطور NFT في المستقبل ، سيكون هناك المزيد والمزيد من سيناريوهات تطبيق NFT ، بما في ذلك المجالات الاجتماعية والميتافيرس والألعاب وغيرها من المجالات. مع ظهور المزيد من الحقوق والمزيد من السيناريوهات ، ستستفيد NFT leasing أيضًا من سيناريوهات التطبيق الجديدة هذه ، مع المزيد من اللعب والتمكين. في الوقت نفسه ، سيؤدي اتجاه العولمة أيضًا إلى توفير المزيد من الفرص لـ NFT ، وتعزيز التنمية العالمية لتأجير NFT ، وجذب المزيد من المشاركين والمستخدمين. في هذا السياق ، سوف يستمر تأجير NFT في الابتكار والتطوير ، ليصبح جزءًا لا غنى عنه من النظام البيئي Web3 المستقبلي.
كطريقة لخفض العتبة ، يمكن أن يوفر تأجير NFT المزيد من المستخدمين الفرصة للمشاركة في بيئة Web3 ، وتمكين NFT و Web3 بشكل عكسي ، وتعزيز تطوير Web3 والاعتماد الشامل. يسمح وجود تأجير NFT لمزيد من المستخدمين بامتلاك NFT ، والذي بدوره يعزز توسيع سيناريوهات تطبيق NFT ويساعد على ازدهار وتطوير نظام NFT البيئي. في الوقت نفسه ، يمكن أن يوفر تأجير NFT أيضًا التمكين لمزيد من سيناريوهات Web3. من خلال خفض الحد الأدنى وتوفير المزيد من سيناريوهات الاستخدام ، سيوفر المزيد من الاحتمالات والفرص لسيناريوهات التطبيقات المختلفة في بيئة Web3 ، ويعزز تنويع بيئة Web3 - الجنس والتنمية.
6. ملخص
يقدم هذا المقال أولاً المفهوم الأساسي لتأجير NFTFi بالتفصيل ، ويشير في الوقت نفسه إلى أن تأجير NFT يختلف عن التأجير التقليدي حيث يمكن للأشخاص استئجار الأعمال الفنية الرقمية أو دعائم الألعاب أو العقارات الافتراضية أو أنواع أخرى من NFT. ثانيًا ، من وجهة نظر فنية ، تحلل هذه الورقة بروتوكول ERC-4907 المستخدم حاليًا على نطاق واسع وبروتوكول ERC-5006 ، وتقدم بإيجاز الواجهات الوظيفية لهذين البروتوكولين. نظرًا للتطور السريع في تأجير NFT ، أصبحت مجالات تطبيقها أكثر وفرة. ألعاب Web3 و Metaverse و NFTs هي كل سيناريوهات تطبيق نموذجية لتأجير NFT تشرح هذه المقالة بالتفصيل منطق الأعمال والمشاريع التمثيلية لتأجير NFT في هذه المجالات الثلاثة. أخيرًا ، تلخص المقالة مزايا وتحديات ومخاطر تأجير NFT ، وتتطلع إلى اتجاهها التنموي المستقبلي.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
Waterdrip Capital: استكشاف اختراقات جديدة في سيولة NFTFi للتأجير
المؤلف الأصلي: Ryan، gt، coucou Mentors: Jademont، Elaine، Bill @ Waterdrip Capital
1 المقدمة
1.1 NFTFi
قبل شرح NFTFi ، تحتاج إلى فهم مفهومين أساسيين حول NFTFi
NFT (رمز غير قابل للفطريات): أصل رقمي يعتمد على تقنية blockchain ، لكل NFT هوية وقيمة فريدة. على عكس الرموز القابلة للتبديل في العملات المشفرة ، تمثل NFTs أصولًا فريدة مثل الأعمال الفنية الرقمية والعقارات الافتراضية والعناصر الافتراضية ودعائم الألعاب والمزيد. إن تفرد NFTs وعدم قابليتها للتجزئة يجعلها تحظى بشعبية كبيرة في مجال المقتنيات الرقمية والثقافة.
DeFi (التمويل اللامركزي): نظام مالي تم إنشاؤه باستخدام تقنية blockchain و cryptocurrency ، وهو مصمم لتحقيق معاملات مالية لامركزية وشفافة وغير موثوقة. تقدم تطبيقات DeFi خدمات مالية متنوعة من خلال العقود الذكية ، مثل الإقراض ، وضمانات الديون ، والتجارة ، وإدارة الأصول ، وما إلى ذلك ، دون وسيط من المؤسسات المالية التقليدية.
NFTFi ، أو "NFT Finance" ، هو في الواقع NFT + DeFi ، والذي يشير إلى النظام البيئي الناشئ للبروتوكولات والتطبيقات اللامركزية ، بشكل أساسي لتوفير المنفعة المالية لـ NFTs. من الناحية العملية ، يوفر بروتوكول NFTFi وظائف DeFi لـ NFTs ، مما يفتح قدرة NFT على التأجير والاقتراض والتجزئة وإنشاء المشتقات وأسواق التنبؤ من حولهم ، وأكثر من ذلك.
1.2 NFT Leasing
يشير تأجير NFT إلى عملية تداول NFT كأصول مؤجرة. في نموذج التأجير التقليدي ، يمكن للأشخاص استئجار عناصر مختلفة ، مثل السيارات أو المنازل أو المعدات ، بينما في تأجير NFT ، يمكن للأشخاص استئجار الأعمال الفنية الرقمية أو أدوات الألعاب أو العقارات الافتراضية أو أنواع أخرى من NFT. يمكن حاليًا تقسيم مسار تأجير NFT إلى فئتين: البروتوكول والنظام الأساسي. من حيث البروتوكولات ، يعتبر البروتوكول المزدوج وبروتوكول IO من بروتوكولات تأجير NFT المعروفة. فيما يتعلق بالمنصات ، تتمتع المنصات مثل Rarible و reNFT برؤية عالية.
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-bae140c23d-dd1a6f-62a40f)
** طرق التأجير الشائعة NFT: **
في الوقت نفسه ، وفقًا لما إذا كانت الأصول مرهونة ، يمكن تقسيمها إلى:
التأجير العقاري هو طريقة تأجير NFT قائمة على الرهن العقاري ، والتي تتطلب عادةً من المؤجر تقديم مبلغ معين من العملة المشفرة كضمان لضمان القدرة على الدفع والمسؤولية خلال فترة الإيجار. يمكن أن تكون الضمانات أصولًا رقمية مثل ETH أو BTC أو NFTs الأخرى. في طريقة التأجير هذه ، يقوم مالكو NFT برهن NFT الخاص بهم في العقد الذكي للحصول على مبلغ معين من الرموز المميزة للضمانات. يمكن للمستأجرين استخدام هذه الرموز لاستئجار NFT ، وعندما ينتهي عقد الإيجار أو لا يتم دفع الإيجار في الوقت المحدد ، سيتم خصم الضمان الإضافي أو مصادرته.
يمكن للمشاريع التي تعتمد التأجير العقاري أن تضمن بشكل أفضل قدرة المستأجر على السداد ومسؤوليته ، كما توفر حماية معينة من المخاطر لأصحاب NFT. توجد بالفعل بعض مشاريع NFT التي يتم إيجارها الرهن العقاري ، مثل reNFT و NFTfi وما إلى ذلك.
يسمح تأجير NFT الخالي من الضمانات للمستخدمين باستئجار NFTs دون تقديم ضمانات وإعادتها بعد انتهاء فترة الإيجار. هذا النموذج جذاب للغاية للمستخدمين الذين ليس لديهم ضمانات كافية أو لا يريدون المخاطرة بالضمانات.
اقترح البروتوكول المزدوج معيارًا يسمى ERC-4907 ، والذي صمم نوعًا جديدًا من NFT ، doNFT. هذا NFT له تاريخ انتهاء صلاحية ووقت انتهاء مضمون. هذا يعني أنه يمكن للمستخدمين استئجار NFT لفترة زمنية معينة ، وبعد انتهاء فترة الإيجار ، سيتم إرجاع NFT تلقائيًا إلى المالك الأصلي. يختلف هذا النموذج عن نموذج ملكية NFT التقليدي ، فهو أشبه باتفاقية إيجار ، والتي يمكن أن تساعد المستخدمين على توفير التكاليف والمخاطر. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر البروتوكول المزدوج أيضًا طريقة التفاف NFT تسمى wNFT. بدلاً من استلام NFT الأصلي مباشرةً ، يتلقى المستخدم NFT مغلفًا بنفس الخصائص ومدعومًا بـ NFT الأصلي. عندما ينتهي وقت الإيجار ، سيتم تدمير NFT المغلف لضمان أمان NFT الأصلي.
الفرق بين بروتوكول الذكاء الذي ظهر لاحقًا والبروتوكول المزدوج هو أنه لا يستخدم doNFT ، ولكنه يحقق إيجارًا غير مضمون من خلال التغليف. يمكن للمستخدمين استخدام ETH أو العملات المشفرة الأخرى لدفع الإيجار دون تقديم ضمانات. في نهاية فترة الإيجار ، سيحصل المستخدمون على الإيجار المقابل و NFT الذي استأجروه. بشكل عام ، يمكن لهذا النموذج أن يزود حاملي NFT بمصدر دخل إضافي مع ضمان السلامة.
1.3 مقارنة بين وضع التأجير NFT ووضع التأجير التقليدي
عند مقارنة نموذج التأجير NFT بنماذج التأجير التقليدية ، هناك بعض الاختلافات والاختلافات الملحوظة:
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-e75ea9fdcf-dd1a6f-62a40f)
2. آلية تشغيل تأجير NFT
سيحلل هذا القسم معيار بروتوكول NFT القابل للتأجير. ERC-4907 و ERC-5006 المذكورين في هذه المقالة متعلقان بـ ERC721 و ERC1155.
2.1 المبدأ الأساسي لـ NFT القابل للتأجير
** ERC-4907 **
في تأجير NFT ، يقوم المؤجر عادةً بتحويل NFT إلى عقد ذكي محدد ويضع شروطًا مثل مدة الإيجار ورسوم الإيجار. يمكن للمؤجر الحصول على الحق في استخدام NFT من خلال دفع رسوم إيجار معينة. وخلال فترة الاستخدام ، يمكنه التمتع بالحقوق والمصالح التي توفرها NFT ، مثل الدخل وحقوق التصويت وما إلى ذلك ، ويحتاج أيضًا إلى تحمل مخاطر معينة ويعاني الناس من خسائر. في نهاية فترة الإيجار ، سيتم تحويل NFT تلقائيًا إلى محفظة المؤجر. يوضح الشكل أدناه مثالاً لوظيفة التأجير.
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-315b4787e4-dd1a6f-62a40f)
افترض الآن أن أليس تمتلك NFT ، وأن بوب ينوي استئجار هذا NFT. ثم سيكون هناك 4 أجزاء من منطق الأعمال ، وهي:
لا يدعم بروتوكول ERC721 فصل NFT بين الحق في الاستخدام والحق في الامتلاك ، أي أن مالك NFT هو الوحيد الذي له الحق في الاستخدام. ينشئ بروتوكول ERC4907 دورًا إضافيًا يمكن منحه للعنوان ، ويلغي تلقائيًا علاقة الإيجار بعد إبطال الدور (انتهاء صلاحيته) تلقائيًا ، وتحقيق الفصل بين حقوق الملكية والاستخدام لـ NFT ، وتوفير "التأجير الأصلي" على إن الدعم الفني هو بنية تحتية مهمة لحل مشكلة نقص السيولة NFT.
** ERC-5006 **
يتوافق ERC-4907 مع معيار ERC721 ، الذي يحدد نموذجًا يتوافق فيه المعرف مع المستخدم. في معيار ERC-1155 ، يمكن أن يتوافق معرّف واحد مع مستخدمين متعددين. ومع ذلك ، من المستوى الأساسي ، لا يوجد فرق كبير بين ERC-5006 و ERC-4907. من حيث التنفيذ المحدد ، يعتبر ERC-1155 أكثر تعقيدًا ويقدم بعض المتغيرات الجديدة ، والتي سيتم تقديمها بالتفصيل أدناه.
2.2 تحليل وظيفة اتفاقية التأجير NFT
** ERC-4907 **
يتمثل جوهر التأجير الناجح لشركة NFT في فصل حق الاستخدام عن الملكية. يستخدم ERC-4907 صاحب الدور المزدوج والمستخدم لتقسيم السلطة ، ويكون للدور فترة صلاحية ، مما يعني أنه سيتم إنهاء سلطة المستأجر تلقائيًا بعد ذلك تنتهي دون مزيد من التحقق. أي عملية على السلسلة.
يوفر بروتوكول ERC-4907 بشكل أساسي ثلاث واجهات وظيفية ، وهي setUser و useOf و userExpires. سيتم تقديم هذه الواجهات الثلاثة أدناه.
** ERC-5006 **
ERC-5006 هو امتداد لـ ERC-1155 ، والذي يقترح دورًا إضافيًا - المستخدم ، والذي يحدد متغيرين أساسيين
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-7b422ba235-dd1a6f-62a40f)
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-040dcd5911-dd1a6f-62a40f)
يحدد UserRecord سجلات الإيجار.
\ _frozens يحدد الرصيد الذي يتم تجميده بعد تأجير العنوان المقابل لمعرف الرمز المميز.
يحدد \ _records جدول تعيين لتسجيل سجلات تأجير الرمز المميز ، ويسجل UserRecord سجل تأجير رمز مميز ، حيث يتم تسجيل مالك ومستخدم الأدوار المزدوجة لتقسيم الأذونات.
\ _userRecordIds يعرّف كل معرف رمز وتعيين ، وهو العلاقة بين عنوان كل مستخدم ومعرف سجل تأجير الرمز المميز الخاص بالعنوان.
يوفر بروتوكول ERC-5006 بشكل أساسي خمس واجهات وظيفية ، وهي usableBalanceOf و FrozenBalanceOf و userRecrodOf و createUserRecord و deleteUserRecord.
يتم استخدام * usableBalanceOf للاستعلام عن الرصيد المتاح لرمز مؤجر من قبل المستأجر.
3. مجالات تطبيق تأجير NFT
3.1 تطبيق تأجير NFT في ألعاب Web3
** تصنيف لاعب اللعبة **
وفقًا لما إذا كانوا يحبون الألعاب وما إذا كانوا يحتفظون بأصول مشفرة كمحورين أفقي وعمودي ، يمكن تقسيم المستخدمين إلى أربعة أجزاء:
مثل الألعاب ، استمتع بالمتعة التي توفرها الألعاب واحتفظ بالأصول المشفرة.
أحب الألعاب وأستمتع بالمرح الذي تجلبه الألعاب ، لكنني لا أمتلك أصولًا مشفرة ، وهناك قيود عالية على ممارسة الألعاب المشفرة.
لست من محبي الألعاب ، ولكنك ترغب في تجربة ألعاب التشفير.
أنا لست من محبي الألعاب ، لكني آمل أن أكسب المال من خلال ممارسة الألعاب نيابة عن الآخرين.
** نقاط الألم في ألعاب Web3 **
باعتبارها بوابة مرور لـ Web3 ، تقوم ألعاب Web3 بوظيفة تثقيف مشغلات Web2 وتوجيه المزيد من مستخدمي Web2 إلى Web3. ومع ذلك ، نظرًا لخصوصية ألعاب Web3 ، فهناك الصعوبات التالية:
لذلك ، هناك نقص في طريقة خفض العتبة والسماح للمستخدمين غير المشفرين بتجربة ألعاب Web3 بسلاسة. تتمثل إحدى طرق التفكير في خفض العتبة مباشرةً ، مثل استخدام الحسابات المجردة. هناك طريقة أخرى للتفكير وهي نقل العتبة العالية والسماح للاعبي Web3 بتحمل العتبة العالية ، على غرار المساعدة في فتح حساب ChatGPT. إقراض NFT هو بالضبط الطريقة الثانية في التفكير. لا يسمح فقط لمزيد من اللاعبين غير المشفرين بدخول اللعبة ، ولكنه يسمح أيضًا للاعبين ذوي الأصول المنخفضة وحتى الأطراف التي لا تمتلك دولارات بالدخول إلى اللعبة.
** الإيجارات في Web2 Game Marketplace **
في الواقع ، يوجد التأجير أيضًا في سوق ألعاب Web2 ، ويكمن الجوهر في تخصيص الموارد ، أي تحقيق تبادل الوقت والمال بين المجموعات "بوقت وفير ولكن ثروة غير كافية" و "وقت كاف لكن ثروة وفيرة". هنا يمكن تقسيم التأجير إلى نوعين حسب الغرض:
في Web3 ، لا يوجد إيجار فقط ، بل يوجد أيضًا ذهب إضافي.
في Web3 ، هذا الموقف غير موجود تقريبًا.
ومع ذلك ، فإن ميزة Web3 هي أن الخوارزميات المبنية من خلال blockchain والعقود الذكية تضمن بيئة غير موثوقة. بينما في معظم ألعاب Web2 ، يكون التأجير غير رسمي وخارج الموقع ، مع وجود الكثير من عمليات الاحتيال وعدم الثقة في نفس الوقت. على الرغم من أن تكلفة احتيال الهوية على السلسلة منخفضة للغاية ، يمكن للجميع بسهولة إنشاء عناوين مجهولة ، ولكن في سيناريوهات اللعبة ، أصبحت بيانات اللعبة تكلفة خفية للاحتيال.
بالنسبة للاعبين التقليديين "فقراء الوقت ولكن الثريين" ، فإنهم إما يدفعون المال للحصول على تجربة لعب أفضل ، أو يكسبون مبلغًا ثابتًا من المال (أي رسوم دخول ، بدون دخل مستمر). ولكن في Web3 ، يعتبر التأجير استثمارًا أكثر. يمكن للمستثمرين الأفراد استثمار أصولهم بشكل معقول أكثر من خلال الاقتراض والإقراض ، وذلك للحصول على دخل مستمر.
** الاستكشاف المبكر للتأجير NFT **
في الأيام الأولى ، ظهرت العديد من مشاريع GameFi المعروفة ، مثل Axie Infinity و StepN ، في شكل إقراض NFT خارج الموقع. من هذا ، يمكننا أيضًا أن نرى أن تأجير NFT قد كشف عن بعض المشكلات في عصر GameFi 2.0:
ومع ذلك ، فإن مزايا التأجير واضحة أيضًا. كما يتضح من أرقام اللاعبين في Axie و StepN ، فإن التأجير مفيد لكلا الطرفين:
** حالة تطبيق تأجير NFT في ألعاب Web3 **
وفقًا للبيانات الواردة من mymetadata.io في 12 يونيو 2022 ، بترتيب الألعاب مع أعلى متوسط يومي لعدد المستخدمين النشطين الفريدين في غضون 30 يومًا ، يمكننا أن نجد ألعاب Web3 في هذه المرحلة
ومع ذلك ، على الرغم من أن 7٪ فقط من الألعاب لديها سوق / ميزة تأجير NFT الخاصة بها ، فإن الألعاب المستأجرة تمثل 20.4٪ غير متناسب من قاعدة اللاعبين.
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-88ef3debd4-dd1a6f-62a40f)
** شكل خاص من تأجير NFT في ألعاب Web3 **
تسمح خصائص اللعبة أيضًا بتأجير NFT لإنشاء أشكال تنظيمية جديدة في ألعاب Web3 ، بما في ذلك تأجير النقابة وأنظمة التأجير المدمجة للمشروع.
أشهر مثال على تأجير النقابات هو YGG (Yield Guild Games) ، المعروف في الأصل بتقديم خدمات التأجير من Axie للاعبي Axie Infinity. يأخذ هذا النموذج النقابة باعتبارها الهيئة الرئيسية لشراء عدد كبير من أصول اللعبة ثم تأجيرها لمستخدمي اللعبة ، ولكنه في نفس الوقت يسبب أيضًا الكثير من الضغط على جانب اللعبة. من منظور جانب اللعبة ، تعتبر الجماعة أداة للنمو ، ولكنها تجلب أيضًا "سيف داموكليس" المحتمل. لذلك ، إذا تمكن اللاعبون من اكتساب عملاء جدد والعثور على مستخدمين أصحاء ومناسبين بتكلفة منخفضة ، فمن المرجح ألا يختاروا النقابات.
ومع ذلك ، يمكن بطبيعة الحال أيضًا فتح شكل إيجار النقابة من قبل طرف المشروع في نظام التأجير ، وهو أكثر كفاءة وملاءمة للإدارة ، ويمكنه تجاوز النقابة مباشرة. من وجهة نظر طرف المشروع ، قد لا يتمكنون من تجنب حدوث التأجير ، لذلك قد يكون الخيار الأفضل لفتح نظام التأجير بأنفسهم.
3.2 تطبيق عقد الإيجار NFT في Metaverse
تعد عقود إيجار الأراضي الافتراضية في Metaverse جزءًا رئيسيًا من حالات استخدام NFT ، مما يساعد على ربط العالم الافتراضي بالعالم المادي. تمامًا كما هو الحال في مجال العقارات ، يمكن لمالكي Decentraland LAND تأجير أراضيهم الافتراضية للمستأجرين ، الذين يمكنهم استخدامها لاستضافة الأحداث أو تطويرها إلى مراكز التسوق والمكاتب ومراكز الترفيه والمزيد. ستطلق Decentraland و Double Protocol حل تأجير NFT على السلسلة في يوليو 2022 ، والذي يمكن استخدامه مع LAND. باختصار ، توفر Double بنية تحتية تبسط عملية التأجير مع تقديم مجموعة متنوعة من خدمات التأجير ، مما يعود بالفائدة على مالكي الأراضي والمستأجرين المحتملين.
** تحليل موجز لحلول التأجير **
من خلال استخدام ERC-4907 ، يعمل بروتوكول تأجير Double NFT على عقدين ذكيين رئيسيين: عقد "السوق" وعقد "مصنع doNFT". يضيف العقد الذكي "doNFT Factory" عقود NFT جديدة إلى المنصة ، بينما يتعامل عقد "السوق" الذكي مع جميع إيجارات NFT. يسمح بروتوكول التأجير المزدوج NFT بتأجير أي NFT قائم على ERC721.
عندما يدفع المستأجرون إيجارًا لـ NFT ، سيحصلون على DoNFT. يتم سكب doNFT بواسطة عقد doNFT تم إنشاؤه بواسطة مصنع doNFT. DoNFT متوافق مع ERC-721 ولديه قائمة مدة مع وقت البدء والانتهاء. تحدد المدة أن مالك doNFT له الحق في استخدام NFT معين لفترة زمنية متفق عليها.
يتمتع المستأجر بحقوق استخدام متعددة طوال فترة الإيجار ، بما في ذلك التأجير من الباطن للأرض الافتراضية وتطويرها. يلغي عقد doNFT تلقائيًا حقوق الاستخدام للمقترض في نهاية فترة الإيجار. مثال على التأجير في Decentraland على النحو التالي.
! [Waterdrip Capital: استكشاف تأجير NFTFi ، طفرة جديدة في سيولة NFT] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-9389baa3c5-dd1a6f-62a40f)
** تدخل صناعة الأزياء في منطقة الجزاء **
سوف تتألق أعمال تأجير الأراضي metaverse مع دخول صناعة الأزياء في metaverse. سيبدأ أسبوع الموضة الثاني Metaverse Fashion (MVFW) الذي تنظمه Decentraland رسميًا في مارس 2023 ، وستظهر جميع العلامات التجارية مثل Adidas و Dolce & Gabbana و Balmain و Coach و Tommy Hilfiger. على الرغم من ضعف شعبية metaverse بعد 23 عامًا ، فقد زادت العديد من العلامات التجارية بدلاً من ذلك من استثماراتها في metaverse ، في محاولة لتحقيق النمو (سواء كان مستخدمًا أو أرباحًا) على المسار الجديد بمنتجات وأساليب تسويق جديدة.)
استحوذوا على عقارات رقمية ، واستثمروا في إعلانات افتراضية ، واستضافوا مسابقات وعروض أزياء يمكن ارتداؤها. وتشمل هذه المنتجات Adidas و Burberry و Dior و Dolce Gabbana و Gucci و Nike وغيرها الكثير. وفي الوقت نفسه ، ظهر عدد متزايد من العلامات التجارية المحلية الرقمية ، مثل DressX ، التي تبيع أجهزة افتراضية قابلة للارتداء تتراوح من القمصان الداخلية الأساسية إلى الملابس المحاربة المصنوعة من المعدن الرقمي. هذا ، جنبًا إلى جنب مع اقتصاد المبدعين ونطاق الملكية الرقمية التي تجلبها NFTs ، لديها القدرة على إضفاء الطابع الديمقراطي على الصناعات النخبوية التقليدية.
ومع ذلك ، نظرًا لارتفاع سعر الأرض metaverse ، إلى جانب الانكماش المستمر في سوق nft (في الواقع ، سوق التشفير بالكامل) ، لا ترغب جميع العلامات التجارية في إنفاق سعر مرتفع للحصول على قطعة أرض metaverse قد تنخفض قيمتها بسرعة. إذاً ، فإن أعمال التأجير nft مهمة جدًا في هذا الوقت. من ناحية أخرى ، يمكن أن يمنح تأجير الأراضي metaverse الفرصة للعلامات التجارية غير من الدرجة الأولى لدخول المسار metaverse دون المخاطرة كثيرًا. يمكن لمالك العلامة التجارية اختيار مساحة الأرض التي سيتم تأجيرها ، ووقت الإيجار ، وما إلى ذلك وفقًا لاحتياجاتهم الخاصة وقدرتهم على تحمل التكاليف. من ناحية أخرى ، يمكن أيضًا استدعاء الأرض الخاملة في أيدي اللاعبين. يضطر العديد من حاملي nft إلى الصمود بسبب تراجع السوق ، ويمكنهم فقط انتظار ارتفاع سعر المتابعة مرة أخرى. إن ظهور أعمال التأجير يمكن أن يساعد أصحاب "الأيدي المحطمة" هؤلاء على الجلوس على الأصول المدرة للدخل وزيادة مصادر دخلهم.
3.3 تطبيق تأجير NFT في المجتمع
ظهر تأجير NFT للمساواة المجتمعية لأول مرة في عام 2019 ، عندما تمت تجربته واستكشافه بشكل أساسي في مجتمع Ethereum. مع التطوير المستمر لتكنولوجيا blockchain والعقود الذكية ، فإن سيناريوهات التطبيق ونماذج الأعمال الخاصة بتأجير NFT للمساهمين المجتمعيين تتوسع وتتعمق أيضًا. حقوق المجتمع يشير عقد تأجير NFT إلى عقد إيجار NFT الذي يمثل حقوق ومصالح مجتمع أو منظمة معينة للمستخدمين ، مما يسمح لهم بالتمتع بالحقوق والمصالح ذات الصلة للمجتمع أو المنظمة خلال فترة الإيجار. يمكن ترميز شروط عقد الإيجار والإيجار والاستخدام في العقد الذكي لضمان الشفافية والأمان في عملية الإيجار. وتتمثل وظيفتها بشكل أساسي في السماح للأعضاء من خارج المجتمع بالحصول على الحقوق والمصالح ذات الصلة لأفراد المجتمع خلال فترة زمنية معينة ، مثل حقوق التصويت ، وأذونات استخدام موارد المجتمع ، وما إلى ذلك. يحتوي تأجير الأسهم NFT على مجموعة واسعة من سيناريوهات التطبيق ، والتي يمكن أن تزود أنواعًا مختلفة من المجتمعات بمصادر جديدة للتمويل وآليات الحوافز ، ويمكن أن توفر أيضًا للمستأجرين حقوق استخدام أكثر مرونة وأمانًا ، مما يساعدهم في الحصول على خبرة ودخل أفضل.
نموذج العمل
المجتمع هو الأساس لعقود إيجار NFT للمساواة المجتمعية. يمكن أن يكون المجتمع مجتمعًا افتراضيًا أو مجتمعًا ماديًا. المؤجر هو المشارك الأساسي في تأجير NFT للمساواة المجتمعية. يمكن للمستأجر استئجار رموز NFT للمجتمع من خلال منصة التأجير ، والتمتع بالحق في استخدام حقوق ومصالح محددة للمجتمع خلال فترة زمنية معينة. خلال فترة الإيجار ، يمكن للمستأجر المشاركة في الأنشطة المجتمعية بصفته صاحب NFT في المجتمع ، أو الحصول على مكافآت المجتمع المقابلة. سيتم دفع إيجار المستأجر إلى منصة التأجير ، وسيتم استخدام جزء من الإيجار كدخل لمنصة التأجير ، وسيتم توزيع جزء من الإيجار على المساهمين أو حاملي المجتمع كمكافأة مجتمعية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن منصة التأجير عبارة عن منصة وسيطة لتأجير NFT للمساهمة المجتمعية. توفر منصة التأجير خدمات تأجير NFT للمجتمع ، وتجمع نسبة معينة من رسوم المناولة من الإيجار كدخل خاص بها. يمكن لمنصات التأجير أيضًا الترويج لعلاماتها التجارية وخدماتها من خلال أنشطة التأجير NFT.
يشتمل نموذج الأعمال الخاص بتأجير NFT على الأسهم المجتمعية بشكل أساسي على الجوانب التالية:
** 1. رسوم المنصة: ** تتقاضى منصة التأجير رسوم مناولة معينة أو إيجار من المستأجر.
** 2. دخل المجتمع: ** تتعاون منصة التأجير مع المجتمع ، وتتقاضى المنصة نسبة معينة من الإيجار كدخل خاص بها ، ويتم توزيع الإيجار المتبقي على المساهمين أو أصحاب المجتمع.
** 3. ترويج العلامة التجارية: ** منصة التأجير تجلب الانتباه والاهتمام لترويج علامتها التجارية من خلال أنشطة التأجير NFT.
4. مزايا وتحديات تأجير NFT
4.1 مزايا NFT Leasing
تلخيصًا لمزايا السيناريوهات الثلاثة المذكورة أعلاه ، فإن مزايا تأجير NFT هي كما يلي:
4.2 التحديات والمخاطر التي تواجهها NFT leasing
تلخيصًا للسيناريوهات الثلاثة المذكورة أعلاه ، فإن التحديات والمخاطر التي يواجهها تأجير NFT هي كما يلي:
خامساً ، التطوير المستقبلي للتأجير NFT
تلخيصًا للسيناريوهات الثلاثة المذكورة أعلاه ، نعتقد أن التطوير المستقبلي لتأجير NFT سيقدم الاتجاهات الثلاثة التالية
6. ملخص
يقدم هذا المقال أولاً المفهوم الأساسي لتأجير NFTFi بالتفصيل ، ويشير في الوقت نفسه إلى أن تأجير NFT يختلف عن التأجير التقليدي حيث يمكن للأشخاص استئجار الأعمال الفنية الرقمية أو دعائم الألعاب أو العقارات الافتراضية أو أنواع أخرى من NFT. ثانيًا ، من وجهة نظر فنية ، تحلل هذه الورقة بروتوكول ERC-4907 المستخدم حاليًا على نطاق واسع وبروتوكول ERC-5006 ، وتقدم بإيجاز الواجهات الوظيفية لهذين البروتوكولين. نظرًا للتطور السريع في تأجير NFT ، أصبحت مجالات تطبيقها أكثر وفرة. ألعاب Web3 و Metaverse و NFTs هي كل سيناريوهات تطبيق نموذجية لتأجير NFT تشرح هذه المقالة بالتفصيل منطق الأعمال والمشاريع التمثيلية لتأجير NFT في هذه المجالات الثلاثة. أخيرًا ، تلخص المقالة مزايا وتحديات ومخاطر تأجير NFT ، وتتطلع إلى اتجاهها التنموي المستقبلي.